Zijn hedgefondsen een goede belegging voor een gewone man?
We hebben allemaal wel eens gehoord van hedgefondsen. Naar eigen zeggen geeft hij een gevoel van veiligheid en geborgenheid.
Ik heb alleen rijke mensen horen gebruiken die gebruik maken van de diensten van hedgefondsen.
Ik zal proberen uit te leggen wat hedgefondsen zijn en dan zullen we weten hoe ze worden beheerd.
Hedgefondsen zijn zeker niet zoals traditionele beleggingsfondsen.
De voordelen die beleggers kunnen hebben door te beleggen in hedgefondsen zijn onvergelijkbaar.
Zekerheid van rendement en persoonlijke service zijn een van de belangrijkste attracties van hedgefondsen. De hedgefondsportefeuille wordt met de grootste zorg beheerd.
Hedging suggereert het maximaliseren van rendementen met minimaal risico.
Het hedgefonds wordt beheerd door een fondsbeheerder.
Kalpesh Kinariwala is zo’n geldmanager die een hedgefonds runt.
Het hedgefonds heet Kinariwala’s Capveda Capital (India) Advisory fund. Hij beheert dit fonds vanuit Mumbai.
Hedgefondsen en onderlinge maatschappijen zijn niet hetzelfde.
In beleggingsfondsen dragen we ons geld alleen bij in een gemeenschappelijke pool, en dan doet de fondsbeheerder de rest.
Hoewel we beleggen is een beleggingsfonds, biedt de fondsbeheerder geen enkele garantie op rendement.
Maar in hedgefondsen is er een garantie voor kapitaalbescherming.
Hier is sprake van een soort partnerschap tussen de geldbeheerder en beleggers.
Er is een wettelijke overeenkomst tussen beleggers en de geldbeheerder.
In het geval dat het bedrijf faalt, kunnen beleggers niet meer geld eisen dan ze in hedgefondsen hebben geïnvesteerd.
De geldmanager is als een betaalde partner. Beleggers bundelen hun geld in het hedgefonds. Ze sluiten een partnerschapsovereenkomst met de geldbeheerder.
En dan krijgt de geldbeheerder een percentage van de winst die het bedrijf genereert uit het geïnvesteerde fonds.
De fondsbeheerder is de persoon die het hedgefonds initieert, investeerders aantrekt en vervolgens een partnerschap vormt.
Het gaat dus bij de geldbeheerder om het fonds, dus deelt hij ook de winst met beleggers.
Het belangrijkste doel van het hedgefonds is om winst (klein of groot) te blijven genereren, ongeacht de prestaties van de markten.
Het idee is om altijd positieve kasstromen te blijven genereren. Als de markt negatief is, zal de geldbeheerder zijn geld overboeken van aandelen naar schulden.
Met de bevoegdheid om geld te beleggen in pools waar hij maar wil (legaal), zorgt de geldbeheerder voor positieve rendementen van hedgefondsen.
Dus, als je het mij vraagt, zijn hedgefondsen een goede investering? Ik zal zeggen dat dat zeker zo is.
Om te begrijpen dat hedgefondsen een goede investering zijn voor een gewone man, wil ik u een hypothetisch voorbeeld geven.
Stel dat een hedgefonds in de naam van een bedrijf als “XYZ Capital Fund” een fondsbeheerder heeft met de naam Mani.
Hij bereikte een overeenkomst met investeerders dat 30% van alle winst zijn inkomsten zullen zijn.
Maar het zal slechts 30% in rekening brengen wanneer het rendement hoger is dan 7,5% per jaar.
Stel dat het rendement voor beleggers 4% is in het jaar 2011-12, dan zal Mani geen geld in rekening brengen.
De waarde van het minimumrendement (zoals 7,5%) is over het algemeen gebaseerd op de heersende inflatie in het gastland.
De gemiddelde inflatie van India in de afgelopen 30 oneven jaren was bijna 7,5%, dus XYZ Capital Fund streeft naar rendementen van meer dan 7,5%.
Als het rendement niet hoger is dan 7,5%, zal Mani niets in rekening brengen.
Dit is een geweldige garantie voor beleggers.
Hoe hoger het gegarandeerde rendement, hoe meer beleggers zullen worden aangetrokken om in dat hedgefonds te beleggen.
De enige voorwaarde van het hedgefonds is dat, naast een minimaal rendement, de winst wordt gedeeld door de geldbeheerder (Mani).
De partnerschapsovereenkomst van het XYZ Capital Fund stelt Man ook in staat om in elke beleggingsoptie te beleggen.
Te beginnen met onroerend goed, aandelen, beleggingsfondsen, postsparen, edelmetalen of iets legaals.
Met dit in gedachten zal de Man-geldbeheerder beginnen met het beleggen van de fondsen van beleggers en het genereren van winst.
Stel dat meneer Ambani op een dag Mani belt en zegt dat hij 500 crore van Rs in zijn hedgefonds wil beleggen.
Mani gebruikte die crore van Rs 500 om een commercieel pand met meerdere verdiepingen te kopen in een van de best gelegen winkelcentra van Mumbai.
Mani verhuurde die winkelruimte aan winkelIER SHOPPERS STOP en begon Rs 3,5 Crores per maand te verdienen als huurinkomsten tegen 8% per jaar.
Mani genereert dus een inkomen van meer dan 7,5% per jaar, wat betekent dat hij recht heeft op winstdeling.
Zijn inkomen zal Rs 500 Crore x (8% -7,5%) x 30% = Rs 75 Lakh per jaar (Rs 6,25 Lakh per maand) zijn.
Dus hoe hoger het
inkomen van de belegger, hoe hoger het inkomen van de hedgefondsgeldbeheerder.
Je moet veel gehoord hebben in kranten en artikelen over hoe duur hedgefondsen zijn.
Zelfs in ons voorbeeld, als we oppervlakkig zien, zullen we merken dat de geldbeheerder 30% winstdeling in rekening bracht.
Vanwege de voorwaarde van hoge winstdeling verdiende de geldbeheerder 75 Lakh Rs per jaar.
Maar deze hedgefondsmanager bracht het in rekening na het betalen van Rs 3,5 crore aan zijn klant.
Momenteel is deze vorm van vermogensbeheer niet zo populair in India.
Er zijn niet veel hedgefondsen actief in India.
Deze hedgefondsen hebben moeite om de rijken te overtuigen om partnerschappen aan te gaan.
Als je me vraagt dat hedgefondsen een goede belegging zijn voor een gewone man? Mijn antwoord zal nee zijn.
Niet omdat de gewone man niet van dergelijk geldbeheer houdt, maar de beperking ligt bij het concept van hedgefondsen.
Hedgefondsen nemen graag zo min mogelijk partners op met zoveel mogelijk pool.