[Bijgewerkt: 03-apr-2021] Als we vragen naar de beste winstgevende aandelen, wat bedoelen we dan eigenlijk? We bedoelen die aandelen die hebben bewezen het meest winstgevend te zijn voor zijn beleggers. Hoe dergelijke acties te identificeren? [ Bekijk hier de bijgewerkte lijst … ]
Er kunnen twee soorten benaderingen zijn om deze vraag te beantwoorden.
De eerste is gebaseerd op de historische “koersstijging” en de tweede op de “winstgevendheid” van de onderliggende waarde.
In de prijsstijgingsbenadering kunt u de groeisnelheid van de prijs in het verleden controleren en dienovereenkomstig beslissen of het aandeel winstgevend is geweest of niet. Voorbeeld: De marktprijsgroei van TCS in de afgelopen 5 jaar was 14,5% per jaar.
Het beoordelen van de winstgevendheid van aandelen alleen op basis van de prijsstijging is als onvolledig werk.
Het is verplicht om ook de winstgevendheid van het onderliggende bedrijf te onderzoeken om een betrouwbaardere beslissing te nemen.
Lijst van zeer winstgevende aandelen (Zakelijk)
( Bijgewerkt: 03-Apr-202 1)
| Sl | naam | Prijs (Rs.) | ROA-5J (%) | ROE-5J (%) | RoCE-5J (%) | OPM-5J (%) | GMR-score |
| 1 | Pagina Industrieën | 30.197,60 | 25.47 | 18.51 | 18,84 | 21.22 | 15.57 |
| Arabisch cijfer | Hawkins Fornuizen | 17.390,05 | 19.23 | 16,47 | 18.36 | 14.59 | 15.35 |
| 3 | Bajaj Consumer Care | 268,6 | 17.34 | 41,5 | 13.33 | 33,76 | 15.26 |
| 4 | VST Industrieën | 3.363,85 | 20.51 | 15.44 | 17.73 | 15,96 | 31,88 |
| 5 | Hij G | 1.580,90 | 24.56 | 15,64 | 18,61 | 15.63 | 31.75 |
| 6 | Tata Elxsi | | 2.772,00 | 24.55 | 01.36 uur | 15,87 | 21.25 | 15.84 |
| 7 | Computer Leeftijd Manageme | 1.836,50 | 21.21 uur | 15.32 | 16.16 | 16.76 | 15.76 |
| 8 | Volgende feeds | 418,5 | 26.63 | 16.41 | 17,28 | 14.71 | 30,34 |
| 9 | L&T Technologie Servic | 2.720,60 | 22.11 | 18.21 | 13.91 | 21.18 uur | 07.30 uur |
| 10 | Muthoot Financiën | 1.214,35 | 4,96 | 22.76 | 15.99 | 19,94 | 29,67 |
Meer tools op voorraad
Winstgevendheidsbenadering:
In de ”
winstgevendheid” -benadering kunt u controleren of het onderliggende bedrijf inherent winstgevend is . Hoe doe je dat? Controleer het volgende:
- Winstgevende industrie : Een bedrijf dat opereert in een industrie die zelf winstgevend is, maakt het bedrijf uiteindelijk ook winstgevend. Wat zijn deze sectoren? Dit zijn in wezen die sectoren waar de concurrentie minder groot is. Lees meer over de economische slotgracht.
- Hoge operationele winstmarge: Een bedrijf waarvan de “operatie” meer winst genereert per verbruikte eenheidskosten kan “inherent winstgevend” worden genoemd.
Operationele winstmarge is een perfecte financiële maatstaf die dergelijke bedrijven als inherent winstgevend markeert. Meer informatie over winstmargeanalyse.
- Hoge ROE: Het bedrijfsresultaat ziet “inherente winstgevendheid” vanuit een operationeel perspectief. ROE ziet dit vanuit het perspectief van de aandeelhouder. Een bedrijf dat meer winst genereert voor elke dollar aandeelhoudersgeld (eigen vermogen), kan ook worden gedefinieerd als inherent winstgevend. ROE is een geweldige statistiek om dergelijke bedrijven te benadrukken. Meer informatie over het berekenen van ROE.
De bovenstaande drie parameters zullen ons helpen bij het identificeren van potentieel winstgevende aandelen die worden verhandeld op de Indiase aandelenmarkt. Maar er is een klein probleempje. Het is niet eenvoudig om de winstgevendheid van een sector als geheel te controleren.
Op zoek naar een snelkoppeling?
Waarom niet meteen kiezen voor die aandelen met een hoog bedrijfsresultaat en een hoge ROE?
Natuurlijk kan het. Maar het toevoegen van een extra beveiligingslaag zal ons als beleggers alleen maar helpen.
Wat? Omdat er minder kans is dat bedrijven verlies lijden in deze sector.
Dus hoe
moeilijk het ook is om de winstgevendheid van een industrie te beoordelen, we zullen nog steeds proberen het in te schatten. Het idee is om de meest winstgevende sectoren van de Indiase aandelenmarkt te identificeren.
Zodra we die gegevens hebben, zullen we goede aandelen kiezen die in deze sectoren actief zijn. Deze aandelen zullen de “inherent” meest winstgevende aandelen op de Indiase aandelenmarkt zijn.
Dus laten we beginnen met onze analyse.
Screening van winstgevende voorraden
Om winstgevende aandelen te identificeren, gebruiken we de volgende stappen:
-
Winstgevendheid aandelenmarkt
- : In dit stadium zullen we proberen de gemiddelde winstgevendheid van de hele Indiase aandelenmarkt te schatten. Hoe doe je dat? We zullen alle aandelen kiezen die zijn opgenomen in de S&P BSE-500-index. De gemiddelde ROE en operationele winstmarge van al deze aandelen geven ons een ruw idee van de winstgevendheid van de Indiase aandelenmarkt. Lees meer over wat de beurs is.
- Winstgevendheid van sectoren : in dit stadium zullen we die sectoren selecteren waarvan de gemiddelde winstgevendheid hoger is dan de gemiddelde winstgevendheid van de totale markt. Dit zullen onze “meest winstgevende sectoren” zijn. Ken de aandelen die een hoog gewicht hebben in Sensex Nifty.
- Winstgevende aandelen : onder de winstgevende sectoren zullen we al hun aandelen individueel controleren. Aandelen die een hoge operationele winstmarge en een hoge ROE laten zien, zijn die aandelen die we bestempelen als ‘inherent winstgevende aandelen’. Hoe RoCE en ROE te gebruiken om winstgevendheid te identificeren.
- Prijsgroei: Dit is de laatste stap. De lijst met acties die we als intrinsiek winstgevend zullen bestempelen, zullen we op deze acties een verdere controle uitvoeren. We zullen hun prijsgroeicijfers in het verleden controleren. Dit zal alleen worden gedaan om te begrijpen of de solide fundamenten van het bedrijf zich daadwerkelijk hebben vertaald in prijsstijging of niet. Lees meer over de hoogst renderende aandelen van de afgelopen 10 jaar.
Ik heb de vorige 4 stappen geïmplementeerd en een paar Indiase aandelen geïdentificeerd die inherent winstgevend lijken. Laten we eens kijken hoe hetzelfde werd geïmplementeerd.
Stap #1: Winstgevendheid van de aandelenmarkt
Individuele aandelen in de Nifty-500 index zijn representatief voor hun sectoren. Het is dus veilig om aan te nemen dat de Nifty-500-index als geheel ook een betrouwbare vertegenwoordiger is van de hele Indiase aandelenmarkt.
Dus, gewoon om een macrobeeld van de Indiase aandelenmarkt te krijgen, zal ik proberen de winstgevendheid ervan in te schatten. Hoe doe je dat?
- Bereken de winstgevendheid van individuele aandelen (500 nn).
- Bereken het gemiddelde van deze 500 acties.
Wat zal de maatstaf zijn voor de winstgevendheid van individuele voorraden? Bedrijfsresultaat en ROE. Dus hier is het eerste resultaat: de algehele winstgevendheid van de Indiase aandelenmarkt:
De algehele winstgevendheid van de “Indiase aandelenmarkt” is als volgt:
- Operationele marge: 22,92%
- ROE: 13,69%
Kennis van deze twee waarden zal ons een betere visualisatie geven van de meest winstgevende sectoren. Wat? Sectoren met een operationele marge en ROE boven het marktgemiddelde zullen noodzakelijkerwijs winstgevender zijn.
Stap 2: Winstgevendheid van de sector
Alle aandelen genoteerd op de Indiase aandelenmarkt kunnen grofweg worden ingedeeld in de bovenstaande 15 sectoren.
Hoe de bovenstaande gegevens te begrijpen? Op twee verschillende manieren:
- Ten eerste vergelijkt het de winstgevendheid van de “wereldwijde aandelenmarkt” met elke individuele sector. Dit geeft een mooie visualisatie van hoe winstgevend de afzonderlijke sectoren zijn in vergelijking met de gemiddelde (totale markt). Voorbeeld: Om te begrijpen hoe winstgevend de “Energie” -sector is, vergelijkt u de percentielrangschikking met die van de totale markt. Totale markt: 70,3%, energiesector: 92%. Deze vergelijking geeft een idee dat de energiesector inherent winstgevender is dan de gemiddelde aandelenmarkt.
- TEN TWEEDE vergelijkt de winstgevendheid van de ene sector met de andere. Dit zal opnieuw een mooie visualisatie geven van hoe winstgevend elke sector is in vergelijking met de andere. Voorbeeld: Stel dat we willen begrijpen welke sector winstgevender is dan de energiesector. Uit de bovenstaande tabel kunt u zien dat alleen de percentielrangschikking van de autosector (100%) boven de energiesector ligt.
Het gebruik van percentiel ranking heeft twee voordelen. Het benadrukt niet alleen welke sectoren het meest winstgevend zijn, maar benadrukt ook de mate van winstgevendheid van de sectoren ten opzichte van elkaar.
Neem een geval van de financiële sector (83%) en de technologiesector (82%). Hoewel de rang van financiële sectoren hoger is, maar in termen van de “mate van winstgevendheid”, is er bijna geen verschil tussen de twee. Het betekent dat beide bijna identiek zijn.
Vergelijk ook FMCG (rang 6e) en chemische sector (7e rang). Hoewel ze slechts door één graad worden gescheiden, maar in termen van percentielgraad, is hun verschil bijna 10%. Het betekent dat FMCG (80%) veel winstgevender is dan de chemische industrie (70,4%).
Stap 3: Identificeer de meest winstgevende aandelen die actief zijn in de bovenstaande sectoren
In stap 2 konden we 7 sectoren identificeren waarvan de winstgevendheid hoger is dan de winstgevendheid van de gemiddelde markt.
Nu is het onze taak om winstgevende aandelen te vinden binnen deze 7 sectoren. Hoe vind je deze acties? Dit gebeurt in twee stappen:
- Fase A : Eerst kiezen we die aandelen uit deze 7 sectoren waarvan de winstgevendheid hoger is dan die van de aandelenmarkt.
- Stap B: Vervolgens rangschikken we deze geselecteerde aandelen op basis van hun winstgevendheid. Het idee is om een korte lijst van de meest winstgevende aandelen in India op te stellen.
Kijk onderaan het bericht voor de lijst met acties.
Stap 4: Prijsgroei in het verleden
Deze stap is niet essentieel, maar ik doe het toch voor mezelf. Waarom doe ik dit? Omdat het me een idee geeft van mijn geselecteerde acties. Wat?
Wat we in stap 1 tot en met 3 hebben gedaan, was aandelen selecteren op basis van hun bedrijfsfundamentals.
In fase 4 zal het testen of de solide fundamentals van deze aandelen zich daadwerkelijk hebben vertaald in hun lange termijn of nu prijsgroei.
Controleer de onderkant van het bericht voor de lijst met aandelen met hun prijsgroei van de afgelopen 10 jaar.
Conclusie…
Dit is een aanpak die ik persoonlijk gebruik om de meest winstgevende aandelen voor mezelf te identificeren. Wat is het bewijs dat dit goede titels zijn en dat ze in de toekomst goed zullen werken? Eerlijk gezegd is er geen bewijs om toekomstige prestaties te bevestigen. Maar ik geloof dat dit soort winstgevendheidsanalyses de analist nooit zullen teleurstellen.
Geselecteerde gerelateerde artikelen:
- Historische rendementen van grote Indiase aandelen.
- Hoe te beleggen zonder risico en hoge rendementen te behalen.
- Lijst van blue chip aandelen in India.
- Wat zijn de meest ondergewaardeerde aandelen?
- Aandelen die hoge dividenden uitkeren in India.