Niemand houdt van een neergang van de markt, maar soms is het onvermijdelijk. Het is ook natuurlijk: markten en economieën gaan door cycli van expansie en krimp. Voor elke bullmarkt waar we van genieten, ligt er waarschijnlijk ergens in de toekomst een beer op de loer.
Om deze reden is het belangrijk om een plan te hebben wanneer Wall Street instabiel is.
Dus wat moet je doen als een bearmarkt net zo dreigend lijkt als nu?
Indice dei contenuti:
Gooi uw aandelen niet weg
De slechtst mogelijke strategie wanneer de markt naar beneden begint te draaien, is om uw portefeuille te liquideren of, erger nog, te beginnen met het innemen van shortposities. Deze markt heeft beleggers afgestraft die overdreven bearish zijn geworden.
In plaats daarvan is er een goede reden om een aanzienlijk deel van uw aandelenbeleggingsportefeuille te behouden, zelfs als de markt volatiel wordt. Dit komt omdat u wilt kunnen profiteren van elke voorwaartse beweging die door de markt wordt geproduceerd. We raden u echter aan om ervoor te zorgen dat uw portefeuille zo goed mogelijk beschermd is tegen negatieve marktwerking.
“Thin” uw aandelenportefeuille
Er zijn manieren waarop u uw totale aandelenblootstelling kunt verminderen zonder de sterke punten van uw portefeuille te beschadigen.
- Verkoop posities die niet goed zijn gegaan. Als u aandelen of fondsen in uw portefeuille aanhoudt die niet goed hebben gepresteerd in een recente hausse, kunnen ze tot de meest getroffen behoren door een correctie of langdurige recessie.
- Wees niet bang om hier en daar winst te nemen. Als je een aantal posities hebt die buitengewoon goed zijn gegaan en waarin je niet langer hetzelfde vertrouwen hebt, is het oké om winst te maken.
Het is altijd beter om dit te doen bij marktpieken. Zelfs als u toekomstige inkomsten verliest, zult u mooie winsten hebben.
Verander de manier waarop u in aandelen belegt
Recente bullmarkten hebben een toename van indexbeleggingen gezien. Wanneer dit gebeurt, beleggen beleggers geld in indexgebaseerde ETF’s en duwen ze de markt gewoon omhoog. Hoewel dit type belegging bijzonder goed werkt tijdens constante bullmarkten, zijn bearmarkten minder betrouwbaar. De investeringen met de beste resultaten zijn waarschijnlijk geïsoleerde situaties.
Voorbeelden hiervan waren:
- Focus op snelgroeiende bedrijven. Bullmarkten kunnen ervoor zorgen dat aandelen van zelfs marginale bedrijven positieve resultaten opleveren. Maar zwakkere markten hebben de neiging om bedrijven met de hoogste groeirecords te bevoordelen.
- Dividenden zijn belangrijk. Als de markt begint om te keren, zullen inkomsten belangrijker worden. Geef de voorkeur aan aandelen van sterke bedrijven met een bovengemiddeld dividendrendement.
- Zoek naar speciale situaties. Terwijl bullmarkten de neiging hebben om winnaars te bevoordelen, brengen bearmarkten vaak een hernieuwde interesse in waardeaandelen met zich mee. Dit zijn aandelen die niet goed hebben gepresteerd, ondanks het feit dat de bedrijven erachter fundamenteel solide zijn.
- Word selectiever. Bearmarkten brengen vaak veranderingen in marktleiderschap met zich mee. Houd veranderingen in de gaten, vooral wanneer u veranderingen opmerkt van institutionele fondsbeheerders.
Start met het verhogen van uw kaspositie
Liquiditeit biedt twee belangrijke voordelen in bearmarkten. De eerste is om de volatiliteit in uw portefeuille te verminderen. Aangezien contante beleggingen het type zijn dat in principe geen risico heeft, vertegenwoordigen ze de hoek van uw portefeuille die zijn waarde ten minste tijdens perioden van volatiliteit zal behouden.
Het tweede voordeel is dat een grote liquiditeitspositie u voorbereidt om in de toekomst te profiteren van nieuwe investeringssituaties. Hoe meer geld je hebt, hoe beter je jezelf kunt positioneren in veranderende marktomstandigheden.
Hoe kun je geld ophalen, zonder groothandelsvoorraad?
- Directe nieuwe bijdragen in contante investeringen. U kunt uw kaspositie eenvoudig opbouwen door nieuwe bijdragen liquide te houden. Geldmarktfondsen zijn perfect voor dit doel. U kunt simpelweg geld ophalen door geen nieuwe aandelen te kopen.
- Houd geld uit je portemonnee door contant geld in te snoeien. Hoewel u een deel van dat geld kunt overmaken naar nieuwe kansen, moet ten minste een deel worden omgeleid naar contant geld.
- Bespaar onverwachte winsten. Belastingteruggaven, verkoop van persoonlijke activa en bonussen kunnen worden geaccumuleerd in kasposities voor toekomstig gebruik.
Strategieën buiten uw beleggingsportefeuille
Het is een ongelukkige realiteit dat de daling van de aandelenmarkt vaak parallel met de economie afneemt. De laatste twee beurscrashes gingen bijvoorbeeld gepaard met diepe recessies: de dotcom-mislukking en de Grote Recessie. Dat is geen toeval.
Een langdurige daling van de voorraden wordt vaak veroorzaakt door het begin van een recessie, terwijl de recessie zelf wordt verergerd door dalende voorraden. Dit is een eventualiteit waarop je ook voorbereid moet zijn.
Het verhogen van de liquiditeit is een haalbare strategie, niet alleen om je voor te bereiden op een marktdaling, maar ook op een recessie. De mensen die recessies het beste overleven, zijn meestal het meest liquide. Het verzamelen van contant geld is een voor de hand liggende manier om uw liquiditeit te vergroten. Maar er zijn ook andere strategieën.
Het verlagen van de kosten van levensonderhoud kan bijvoorbeeld op verschillende fronten helpen. Het kan u helpen uzelf te isoleren van een vermindering van het inkomen in de vorm van minder bonussen, vergoedingen of buitengewone inkomsten. Het kan u ook helpen uw kasreserves op te bouwen.
Schuldreductie is een andere uitstekende strategie. De meeste mensen wachten tot er daadwerkelijk een recessie is voordat ze serieuze inspanningen leveren om uit de schulden te komen. Maar als je dit proces nu kunt starten, zul je in een betere positie zijn als potentiële negatieve gebeurtenissen zich ontvouwen.
Ulterieure lezingen: wat zijn bear- en bullmarkten?
The big picture: preparation for the next stage
Voorbereiding vooraf is altijd een geweldige strategie, ongeacht de economische of financiële tegenwind die u in de toekomst verwacht.
Wat de aandelenmarkt betreft, is het logisch om uw blootstelling tijdens een marktpiek te verlagen. Dus het bouwt uw kasreserves op. Vroeg of laat zal deze markt een aanzienlijke daling doormaken. Zodra je dat doet, hoe meer geld je hebt, hoe meer kansen je kunt benutten.
Hoewel het verleidelijk is om altijd te geloven dat een bepaalde bullmarkt eeuwig kan doorgaan, heeft de realiteit altijd andere plannen voor ons. Wanneer markten nieuwe hoogtepunten bereiken, neemt de kans op een scherpe daling toe. Voorbereiden zorgt er niet voor dat het gebeurt, maar als het eenmaal gebeurt, komt het je in een betere positie.
Helaas kan de vrees voor de verspreiding van het coronavirus een nieuwe wereldwijde economische neergang veroorzaken. Het is nog te vroeg om te zeggen wat er gaat gebeuren. U zult zelf moeten beslissen waar u denkt dat de markt de komende twee tot drie jaar naartoe zal gaan. Kijk naar de markt en kijk dan goed naar de economie en internationale en binnenlandse politieke situaties, evenals de rentetarieven. Als u denkt dat de markt oververhit is geraakt, wat een zeer goede aanname is na jaren van constante stijgingen, wees dan dienovereenkomstig voorbereid.
