Wat is liquiditeit?

Wat is liquiditeit?

De definitie van liquiditeit verwijst naar de mate waarin een bepaald actief snel op de markt kan worden gekocht of verkocht zonder een significant effect op de prijs ervan te hebben.

Liquiditeit is een belangrijke factor die beleggers evalueren bij het nemen van hun handelsbeslissingen, omdat het een effect heeft op hun transacties.

Het stelt hen in staat om te weten hoe snel ze toegang hebben tot de markt en hoe snel ze kunnen profiteren van het verhandelen van een bepaald activum.

Open een handelsaccount in 1 minuut
Profiteer van handelsmogelijkheden

Liquide en illiquide activa

Een liquide activum is een actief dat snel kan worden gekocht of verkocht met een minimaal waardeverlies op elk moment tijdens de handelsuren van de markt.

Het belangrijkste kenmerk dat wordt gebruikt om een liquide activum te identificeren, is dat het altijd kopers en verkopers klaar en beschikbaar heeft.

Dit kenmerk is vergelijkbaar met marktdiepte, maar onderscheidend in die zin dat diepte gerelateerd is aan de afweging tussen de hoeveelheid van een verkocht actief en de prijs ervan, terwijl liquiditeit een afweging is tussen de snelheid waarmee een actief kan worden verkocht ten opzichte van de prijs.

Aan de andere kant zou een actief dat niet gemakkelijk te verkopen is zonder een drastische prijsverlaging illiquide zijn. Dit is vaak het gevolg van onzekerheid bij handelaren over de werkelijke waarde, of het kan te wijten zijn aan een gebrek aan marktinteresse om regelmatig te worden verhandeld.

Op de wereldwijde financiële markt worden valuta’s over het algemeen beschouwd als de meest liquide activa, met verzamelobjecten, onroerend goed en kunstwerken die allemaal relatief illiquide zijn.

Groot, klein en exotisch

Liquiditeit speelt een belangrijke rol in de classificatie van valuta’s die betrokken zijn bij de wereldwijde forex trading die is gebaseerd op de relatieve waarden van een valutapaar. Op basis van hun liquiditeit zijn er drie hoofdcategorieën valutaparen: grote, kleine en exotische valuta’s.

Belangrijkste valuta’s: Deze valutaparen worden wereldwijd het meest verhandeld. Vanwege hun enorme liquiditeit kunnen ze bijna op elk moment worden verhandeld tegen de laagste spreads. Belangrijke valuta’s zijn de Amerikaanse dollar, Britse pond, euro, Japanse yen, Australische dollar, Canadese dollar en Zwitserse frank.

Kleine valuta’s: Als een valutapaar niet de Amerikaanse dollar omvat, wordt het beschouwd als een klein valutapaar, ook bekend als een cross-valutapaar.

Exotisch: Exotische valutaparen zijn onderhandelde valuta’s, missen marktdiepte, zijn illiquide en handelen op lage volumes. Voorbeelden van exotische valuta’s zijn de Zuid-Afrikaanse rand en de Thaise baht.

Hoe liquiditeit de Forex Trading Strategie beïnvloedt

De meeste valutahandelaren hebben de neiging om vast te houden aan grote en kleine paren omdat ze gemakkelijker te verhandelen zijn en lagere spreads hebben.

Exotische paren vormen een grotere uitdaging omdat hun lagere liquiditeit hogere spreads aantrekt. Dat gezegd hebbende, kunt u nog steeds geld verdienen met het verhandelen van exotische paren als u een ervaren handelaar bent met een goede strategie. Neem de tijd om de liquiditeit te begrijpen en hoe u kunt profiteren van het verhandelen van verschillende activa.

Veelgestelde vragen over topliquiditeit

• Welke invloed heeft liquiditeit op de kapitaalmarkten?

  Wanneer wordt gezegd dat een actief
  liquide is, betekent dit dat er een grote hoeveelheid aan- en verkoop van het actief is. Dit vereenvoudigt de verkoop, omdat er veel kopers bereid zijn om de marktprijs voor het bedrijf te betalen. Wanneer een actief liquide is, betekent dit ook dat de verkoop, zelfs van grote hoeveelheden, een minimale impact heeft op de prijs van dat actief. Liquiditeit wordt over het algemeen als zeer goed beschouwd, omdat een gebrek aan liquiditeit betekent dat een handelaar gevangen kan raken in een positie zonder kopers als de prijs sterk daalt.

• Hoe wordt de marktliquiditeit gemeten?

  De meest elementaire maatstaf voor liquiditeit in elk actief is de bid-ask spread. Wanneer de spread klein is, geeft dit aan dat er voldoende liquiditeit is, maar als de spread groter is, is de liquiditeit van het actief mogelijk niet voldoende, vooral als een belegger een grote hoeveelheid activa moet lossen. Marktliquiditeit werd vroeger gemeten aan de hand van het handelsvolume van een actief, maar wordt nu als een defecte indicator beschouwd, omdat een hoog handelsvolume niet noodzakelijkerwijs een hoge liquiditeit impliceert. De wereldwijde financiële marktcrisis van 2008 en de flashcrash van mei 2010 zijn de duidelijkste voorbeelden.

• Wat is liquiditeitsrisico?

  Er zijn in principe twee soorten liquiditeitsrisico’s. De eerste is het kasstroomrisico wanneer een bedrijf zich zorgen maakt over de vraag of het zijn verplichtingen al dan niet kan financieren. De eenvoudigste manier om cashflowrisico’s te vermijden, is via een kredietlijn of een vergelijkbare financieringsmethode. De tweede is het marktliquiditeitsrisico. Dit is het type liquiditeitsrisico waarmee een handelaar te maken heeft, omdat het het onvermogen is om een positie gemakkelijk te verlaten. Een van de markten waar dit soort risico’s het gemakkelijkst zichtbaar is, is de vastgoedmarkt. Wanneer slechte vastgoedmarktomstandigheden heersen, kan het onmogelijk zijn om een woning tegen een eerlijke marktprijs te verkopen. Hoewel het onroerend goed een voor de hand liggende waarde kan hebben, kan het onmogelijk zijn om die waarde te extraheren in afwezigheid van kopers.

Open een handelsaccount in 1 minuut
Profiteer van handelsmogelijkheden