Een wash sale is een transactie waarbij een belegger belastingvoordelen probeert te maximaliseren door een verliezend effect aan het einde van een kalenderjaar te verkopen, zodat hij dat jaar een kapitaalverlies op belastingen kan claimen. De intentie van de belegger is waarschijnlijk om de aandelen na het begin van het nieuwe jaar terug te kopen, indien mogelijk zelfs onder waar ze verkochten.
Dergelijke wash-verkopen zijn een methode die historisch door beleggers wordt overwogen om een belastingverlies te herkennen zonder hun blootstelling te beperken tot de kansen die zij zien bij het bezitten van een bepaald effect. De IRS gebruikt de washed-sell-regel om de prikkel om willekeurig te verkopen te elimineren en dezelfde zekerheid rond het einde van de kalenderjaren terug te krijgen.
KEY POINTS
- Een wash sale vindt plaats wanneer een belegger een effect met verlies verkoopt voor belastingvoordelen.
- De IRS heeft de wasverkoopregel ingesteld om te voorkomen dat belastingbetalers de verkoop van was zouden misbruiken.
- Beleggers die een effect met verlies verkopen, kunnen geen aandelen van het effect kopen, of er in wezen identiek aan zijn, binnen 30 dagen (voor of na) de verkoop van het effect.
Een wash sale
begrijpen
Een wasverkoop werkt wanneer de belastingwetgeving van een land belastingaftrek toestaat voor verliezen op effecten die binnen een bepaald belastingjaar worden aangehouden.
Zonder dergelijke stimulansen zou er geen behoefte zijn aan wasverkoop. Wanneer dergelijke stimulansen echter bestaan, is de verkoop van wasgewassen onvermijdelijk het gevolg. De wasverkoop bestaat uit drie delen.
Eerst, wanneer beleggers zich realiseren dat ze zich aan het einde van een boekjaar in een verliezende positie bevinden, sluiten ze die positie aan het einde van het jaar of tegen het einde van het jaar. Ten tweede kunnen ze door de verkoop een verlies lijden dat ze wettelijk kunnen claimen op hun belastingaangifte als een vermindering van hun inkomsten voor dat jaar.
Op deze manier betaalt u een lager bedrag aan belastingen. Ten derde, Na het begin van het nieuwe jaar zal de belegger proberen het effect te kopen tegen een prijs die gelijk is aan of lager is dan de eerder verkochte prijs.
De uitverkoopregel
Om misbruik van deze stimulans te voorkomen, heeft de Internal Revenue Service (IRS) de Wash-Sale Rule ingesteld in de Verenigde Staten (in het VK staat de praktijk bekend als bed-and-breakfast en belastingregels in het VK hebben een implementatie die vergelijkbaar is met de Wash Sale-regel). De regel stelt dat als een belegger een effect koopt binnen 30 dagen voor of na de verkoop ervan, Eventuele verliezen die uit een dergelijke verkoop voortvloeien, kunnen niet worden meegeteld in de aangegeven inkomsten, waardoor de prikkel om op korte termijn een wasverkoop te doen, in feite wordt weggenomen.
Stel bijvoorbeeld dat een belegger een meerwaarde heeft van $ 15.000 uit de verkoop van ABC-aandelen.
Het valt in de hogere belastingschijf en zal daarom de overheid 20% vermogenswinstbelasting moeten betalen, of $ 3.000. Maar laten we zeggen dat het XYZ-effecten verkoopt voor een verlies van $ 7.000. De netto meerwaarde voor belastingdoeleinden zal $ 15.000 – $ 7.000 = $ 8.000 zijn, Wat betekent dat hij slechts $ 1.600 aan vermogenswinstbelasting hoeft te betalen. Merk op hoe het verlies dat op XYZ wordt gerealiseerd, de winst op ABC vermindert en daarom de belastingaanslag van de belegger vermindert.
Hoe dan ook, als de belegger binnen 30 dagen na de verkoop XYZ-aandelen – of in wezen identieke aandelen aan XYZ – terugkoopt, wordt de bovenstaande transactie geteld als een wash-verkoop en kan het verlies eventuele winsten niet compenseren.
Om preciezer te zijn, een wasverkoop omvat het verkopen van een verliezend effect en het terugkopen van hetzelfde effect, of een in wezen identieke, binnen 30 dagen voor of na de verkoop.
Bovendien beschouwt de IRS de obligaties en preferente aandelen van een uitgevende instelling normaal gesproken niet als substantieel identiek aan de gewone aandelen van het bedrijf. Er kunnen zich echter omstandigheden voordoen waarin bijvoorbeeld preferente aandelen als wezenlijk identiek aan gewone aandelen kunnen worden beschouwd.
Dit zou het geval zijn als de preferente aandelen zonder enige beperking converteerbaar waren in gewone aandelen, dezelfde stemrechten hadden als gewone aandelen en werden verhandeld tegen een prijs die dicht bij de conversieratio lag.
Het goede nieuws is dat elk verlies op een wasverkoop niet volledig verloren gaat. In plaats daarvan kan het verlies worden toegepast op de kostenbasis van de laatste in wezen identieke effecten die zijn gekocht. Deze toevoeging verhoogt niet alleen de kostenbasis van de gekochte effecten, maar vermindert ook het bedrag van eventuele toekomstige belastbare winsten. Daarom krijgt de belegger nog steeds krediet voor die verliezen, maar op een later tijdstip. Bovendien wordt de aanhoudperiode van de wash sale-effecten toegevoegd aan de aanhoudperiode van de ingekochte effecten, waardoor de kansen van een belegger om in aanmerking te komen voor het gunstige belastingtarief van 15% op langetermijnmeerwaarden toenemen.
Onder de
2008-5 Revenue Regulations kunnen IRA-transacties ook de wash sell-regel activeren. Als aandelen worden verkocht op een niet-pensioenrekening en substantieel identieke aandelen binnen een periode van 30 dagen in een IRA worden gekocht, kan de belegger geen belastingverliezen voor de verkoop claimen, noch wordt de basis in de IRA van het individu verhoogd.
