Een investeringsbankier is een persoon die vaak werkt als onderdeel van een financiële instelling en zich voornamelijk bezighoudt met het aantrekken van kapitaal voor bedrijven, overheden of andere entiteiten.
Voorbeelden van werkgevers van investeringsbanken zijn Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) en Deutsche Bank (DB).
KEY OVERWEGINGEN:
- Een investeringsbankier werkt voor een financiële instelling en houdt zich voornamelijk bezig met het aantrekken van kapitaal voor bedrijven, overheden of andere entiteiten.
- Het gebied van investment banking is populair omdat het meestal goed wordt betaald.
- Investeringsbankiers moeten uitstekende vaardigheden hebben om cijfers te kraken, sterke verbale en schriftelijke communicatievaardigheden en het vermogen om lange en uitputtende uren te werken.
Begrijpend investment banking
Investment bankiers faciliteren grote, complexe financiële transacties.
Deze transacties kunnen het structureren van een overname, fusie of verkoop voor klanten omvatten. Een andere verantwoordelijkheid van investeringsbankiers is de uitgifte van effecten als middel om kapitaal aan te trekken. Dit omvat het maken van gedetailleerde documentatie voor de Securities and Exchange Commission (SEC) die vereist is voor een bedrijf om naar de beurs te gaan.
Een investeringsbankier kan een klant tijd en geld besparen door de risico’s van een bepaald project te identificeren voordat een bedrijf doorgaat.
In theorie is de zakenbankier een expert in zijn vakgebied of sector, die de polsslag heeft van het huidige investeringsklimaat. Bedrijven en non-profitinstellingen wenden zich vaak tot investeringsbanken voor advies over hoe ze hun ontwikkeling het beste kunnen plannen.
Een investeringsbankier helpt ook bij het bepalen van de prijsstelling van financiële instrumenten en het navigeren door wettelijke vereisten. Wanneer een bedrijf zijn beursintroductie (IPO) houdt, zal een investeringsbank rechtstreeks alle of de meeste aandelen van dat bedrijf kopen en als tussenpersoon optreden.
In dit geval zal de investeringsbank, handelend namens de beursgenoteerde onderneming, vervolgens de aandelen van het bedrijf op de openbare markt verkopen, waardoor onmiddellijke liquiditeit wordt gecreëerd.
Een investeringsbank kan in dit scenario winst maken door haar aandelen over het algemeen te waarderen met een markup. Daarbij neemt de investeringsbank een aanzienlijk risico. Terwijl ervaren analisten bij de investeringsbank hun ervaring gebruiken om aandelen nauwkeurig te waarderen, kan een investeringsbankier geld verliezen op de handel als hij de aandelen overwaardeert.
Een voorbeeld van investment banking en IPO
Stel bijvoorbeeld dat Pete’s Paints Co., een toeleveringsketen van verf en andere hardware, naar de beurs wil gaan. Pete, de eigenaar, neemt contact op met Katherine, een grote investeringsbank. Pete en Katherine sluiten een deal waarin Katherine (namens haar bedrijf) ermee instemt om 100.000 aandelen van Pete’s Paints te kopen voor de beursgang van het bedrijf tegen een prijs van $ 24 per aandeel, Op basis van de aanbevelingen van zijn team van analisten betaalt de zakenbank 2,4 miljoen dollar voor de 100.000 aandelen.
Na het indienen van de juiste documentatie, zoals het SEC-formulier S-1, en het vaststellen van de datum en tijd van de IPO, beginnen Katherine en haar team met de verkoop van de aandelen op de vrije markt tegen $ 26 per aandeel. De investeringsbank kan echter niet meer dan 20% van de aandelen tegen deze prijs verkopen gezien de zwakte van de vraag en is gedwongen om de prijs te verlagen tot $ 23 om de rest van de holdings te verkopen. Dit is aan de einde leidt tot een verlies voor Katherine en haar team.
Skills vereist voor investeringsbankiers
Het gebied van investment banking is populair omdat investeringsbankiers over het algemeen goed worden betaald. Deze posities vereisen echter specifieke vaardigheden, zoals uitstekende vaardigheden voor het kraken van getallen, sterke verbale en schriftelijke communicatievaardigheden en het vermogen om lange en uitputtende uren te werken.
Onderwijsvereisten omvatten meestal een MBA van een eersteklas instelling en mogelijk de aanduiding van een certified financial analyst (CFA).
Investment bankiers moeten zich houden aan de gedragscode die door hun bedrijf is vastgesteld en doorgaans een vertrouwelijkheidsovereenkomst ondertekenen vanwege de gevoelige aard van de informatie die ze ontvangen. Bovendien is er een potentieel belangenconflict als de advies- en handelsdivisies van investeringsbanken op elkaar inwerken.
Typisch is er een hiërarchie van posities in investment banking: (junior tot senior) analist, associate, vice president, senior vice president en vervolgens CEO.
