Break-even analyse omvat het berekenen en onderzoeken van de veiligheidsmarge voor een entiteit op basis van ontvangen opbrengsten en bijbehorende kosten. Door verschillende prijsniveaus te analyseren ten opzichte van verschillende vraagniveaus, gebruikt een bedrijf break-even analyse om te bepalen welk verkoopniveau nodig is om de totale vaste kosten van het bedrijf te dekken.
Een analyse aan de vraagzijde zou de verkoper een zinvol beeld geven van de verkoopmogelijkheden.
KEY POINTS
- De break-even analyse vertelt u op welk niveau een investering moet bereiken om uw initiële kosten terug te verdienen.
- Het wordt beschouwd als een veiligheidsmarge van meting.
- Break-even analyse wordt veel gebruikt, van aandelen- en optiehandel tot bedrijfsbudgettering voor verschillende projecten.
Hoe break-even analyse werkt
Break-even analyse is nuttig bij het bepalen van het productieniveau of een gerichte gewenste verkoopmix.
De studie is uitsluitend bedoeld voor het management, omdat de statistieken en berekeningen niet nodig zijn voor externe bronnen zoals beleggers, toezichthouders of financiële instellingen. Dit type analyse is afhankelijk van een break-even point (BEP) berekening. Het break-even punt wordt berekend door de totale vaste productiekosten te delen door de prijs van een product per eenheid minus de variabele productiekosten. Vaste kosten zijn kosten die hetzelfde blijven, ongeacht het aantal verkochte eenheden.
De break-even analyse onderzoekt het niveau van de vaste kosten in vergelijking met de winst die wordt behaald uit elke extra geproduceerde en verkochte eenheid. Over het algemeen zal een bedrijf met lagere vaste kosten een lagere break-even store hebben. Een bedrijf met $ 0 aan vaste kosten zal bijvoorbeeld automatisch break-even draaien bij de verkoop van het eerste product, ervan uitgaande dat de variabele kosten de verkoopopbrengst niet overschrijden.
De accumulatie van variabele kosten zal echter de hefboomwerking van het bedrijf beperken, omdat deze kosten afkomstig zijn van elk verkocht item.
speciale overwegingen
Break-even analyse wordt ook gebruikt door beleggers om te bepalen tegen welke prijs ze break-even zullen draaien op een transactie of investering. De berekening is handig bij het handelen of het creëren van een strategie om opties of een vastrentende effectenproduct te kopen.
Bijdragemarge
Het concept van break-even analyse betreft de contributiemarge van een product. De bijdragemarge is het overschot tussen de verkoopprijs van het product en de totale variabele kosten. Als een artikel bijvoorbeeld voor $ 100 wordt verkocht, zijn de totale vaste kosten $ 25 per eenheid en zijn de totale variabele kosten $ 60 per eenheid, de bijdragemarge van het product is $ 40 ($ 100 – $ 60). Deze $ 40 weerspiegelt het bedrag aan inkomsten dat is verzameld om de resterende vaste kosten te dekken, exclusief bij het berekenen van de bijdragemarge.
Berekeningen voor break-even analyse
De break-even analyseberekening kan twee vergelijkingen gebruiken. Deel in de eerste berekening de totale vaste kosten door de eenheidsbijdragemarge. Stel in het bovenstaande voorbeeld dat de waarde van de volledige vaste kosten $ 20.000 is. Bij een bijdragemarge van $ 40 is het break-evenpunt 500 eenheden ($ 20.000 gedeeld door $ 40). Na de verkoop van 500 eenheden, De betaling van alle vaste kosten is voltooid en het bedrijf rapporteert een nettowinst of -verlies van $ 0.
Alternatief wordt de berekening voor een break-even punt in verkoopdollars gemaakt door de totale vaste kosten te delen door de bijdragemargeratio. De bijdragemargeratio is de bijdragemargemarge gedeeld door de verkoopprijs. Teruggaand naar het bovenstaande voorbeeld is de bijdragemargeratio 40% (bijdragemarge van $ 40 per item gedeeld door de verkoopprijs van $ 100 per stuk Het break-even punt in verkoopdollars is dus $ 50.000 ($ 20.000 totale vaste kosten gedeeld door 40%). Bevestig dit berekend door de break-even in eenheden (500) te vermenigvuldigen met de verkoopprijs ($ 100) die gelijk is aan $ 50.000.
Real World Voorbeeld
Break-even analyse wordt niet alleen door bedrijven gebruikt. Stel dat een optiehandelaar een 50 strike call koopt voor een premie van $ 1,00 wanneer de onderliggende waarde wordt verhandeld tegen $ 46. Een break-even analyse zal aantonen dat de prijs van de onderliggende waarde $ 51 moet bereiken voordat break-even op de handel. Hoewel de call in-the-money (ITM) zal zijn tegen elke handelsprijs boven $ 50, zal de handelaar nog steeds de $ 1 optiepremie moeten terugkrijgen die hij oorspronkelijk betaalde om de optie te kopen. (Voor gerelateerde lectuur, zie ”
