De MSCI All Country World Index (ACWI) is een aandelenindex die is ontworpen om de algehele prestaties van de wereldwijde aandelenmarkt te volgen. De index wordt beheerd door Morgan Stanley Capital International (MSCI) en bestaat uit aandelen van ongeveer 3.000 bedrijven uit 23 ontwikkelde landen en 26 opkomende markten. 1
Fondsbeheerders gebruiken de MSCI ACWI als leidraad voor assetallocatie en als benchmark voor de prestaties van wereldwijde aandelenfondsen. De index wordt ook gebruikt als basis voor het creëren van beleggingsproducten zoals Exchange Traded Funds (ETF’s).
KEY POINTS
De MSCI ACWI is een
- aandelenindex die ongeveer 3.000 aandelen in 49 ontwikkelde en opkomende markten volgt, wat neerkomt op een totale marktkapitalisatie van tientallen biljoenen dollars. 1 De MSCI ACWI Index wordt gebruikt als benchmark voor wereldwijde aandelenfondsen en als leidraad voor assetallocatie.
- Individuele beleggers hebben toegang tot de index via ETF’s die de prestaties volgen.
De MSCI All Country World Index
begrijpen
Beleggers kunnen hun portefeuillebezit op verschillende manieren diversifiëren.
Een portefeuillebeheerder of belegger kan een reeks individuele aandelen kopen die een lage of negatieve correlatie met elkaar hebben. Een goedkopere en efficiënte manier zou zijn om te beleggen in ETF’s die de prestaties van een index volgen, zoals de Dow Jones Industrial Average of de S&P 500. Als het gaat om wereldwijde aandelen, is de index met de grootste selectie de MSCI ACWI.
Als het ook is blootgesteld aan Amerikaanse aandelen, is het niet verwonderlijk dat de belangrijkste componenten van de MSCI ACWI naar marktkapitalisatie Apple Inc., Microsoft Corp.
en Amazon.com, Inc. zijn. Vanaf juli 2020 bedroeg de totale marktkapitalisatie van alle bedrijven die vertegenwoordigd zijn in de MSCI ACWI $ 47,6 biljoen. De landen die goed zijn voor de hoogste totale marktkapitalisatie waren de Verenigde Staten (58%), Japan (7%) en China (5%). De 44 landen met de kleinste kapitalisatie waren goed voor 24% van de totale index naar marktkapitalisatie. 2
MSCI ACWI als benchmark en portfoliotool
Institutionele beleggers zoals beleggingsfondsen en pensioenfondsen gebruiken de MSCI ACWI als benchmark om de prestaties van hun portefeuilles te meten, evenals als leidraad voor geografische diversificatie.
Individuele beleggers kunnen de ACWI ook gebruiken als benchmark om fondsen te vergelijken met het beste voor risico gecorrigeerde rendement.
De gemakkelijkste manier voor beleggers om blootstelling aan de ACWI te krijgen is via ETF’s. Verschillende ETF’s volgen de index, waaronder de iShares MSCI ACWI ETF ( ACWI ). Deze ETF had bijna 2.300 holdings vanaf september 2020, met een nettowaarde van meer dan $ 12,6 miljard. 3
Alternatieven voor MSCI ACWI voor wereldwijde aandelen
Een belegger die zijn portefeuille geografisch wil diversifiëren , zou een deel van zijn fondsen kunnen beleggen in een ETF die de All Country World Index volgt. Dit zou hen blootstelling geven aan een breed scala aan wereldwijde aandelen. Maar omdat de index Amerikaanse aandelen en buitenlandse aandelen volgt, kan een belegger die al een aanzienlijk deel van zijn portefeuille aan Amerikaanse aandelen heeft toegewezen, kiezen voor een ETF die Amerikaanse aandelen volgt Alleen buitenlandse aandelen.
De beslissing over het toewijzen van een portefeuille kan het beste worden besproken met een gekwalificeerde financieel adviseur.
