Wat is correlatie?

In de wereld van de financiële handel bepaalt de activacorrelatie hoe en wanneer de prijzen van verschillende financiële instrumenten ten opzichte van elkaar bewegen. Wat valuta’s en forex trading betreft, is correlatie het gedrag dat sommige valutaparen vertonen wanneer ze tegelijkertijd in één richting of in verschillende richtingen bewegen:

• Het ene valutapaar wordt als positief gecorreleerd met een ander beschouwd als hun waarden tegelijkertijd in dezelfde richting bewegen.

  Een goed voorbeeld van positief gecorreleerde valutaparen is GBPUSD en EURUSD. Wanneer het GBPUSD-paar op is, geldt hetzelfde voor het EURUSD-paar.

• Een negatieve correlatie tussen valuta’s treedt op wanneer er twee of meer valutaparen tegelijkertijd in tegenovergestelde richtingen handelen. Een goed voorbeeld van dit fenomeen zijn de USDCHF en de EURUSD. Wanneer de USD/CHF daalt, wordt de EUR/USD vaak hoger verhandeld en vice versa.

Open een handelsaccount in 1 minuut!! Profiteer van handelsmogelijkheden!

Soorten correlatie

Er zijn drie herkenbare vormen van activacorrelatie: positief, negatief en geen correlatie. Als de prijzen van twee activa tegelijkertijd in dezelfde richting omhoog of omlaag bewegen, vertonen ze een positieve correlatie, die sterk of zwak kan zijn.

Als een actief echter de neiging heeft om te dalen wanneer een ander stijgt, is de correlatie negatief. Het correlatieniveau wordt gemeten als een percentage, van -100% tot 100%, ook bekend als de correlatiecoëfficiënt en wordt vastgesteld door de historische prestaties van de activa te analyseren.

Als twee activa bijvoorbeeld een correlatie van 50% hebben, betekent dit dat, historisch gezien, wanneer de waarde van een van de activa steeg of daalde, er een overeenkomstige stijging of daling in dezelfde richting was in de waarde van het gerelateerde actief, ongeveer 50% van de tijd.

Een correlatie van -70% betekent daarentegen dat analyse van historische marktgegevens aantoont dat activa ten minste 70% van de tijd in tegengestelde richting bewegen.

Een nulcorrelatie betekent dat activaprijzen volledig ongecorreleerd zijn. Dit betekent dat de prijsbeweging van het ene activum geen merkbaar effect heeft op de prijsactie van het andere activum.

Het is ook essentieel om te begrijpen dat het feit dat correlaties gemiddeld over een bepaalde periode bestaan, niet noodzakelijkerwijs betekent dat ze altijd bestaan. Valutaparen of activa die het ene jaar sterk gecorreleerd kunnen zijn, kunnen divergeren en het volgende jaar een negatieve correlatie vertonen.

Als u besluit om een correlatiehandelsstrategie te proberen, moet u zich bewust zijn van de momenten waarop de correlatie tussen activa sterk of zwak is en wanneer de relatie verandert.

Gerelateerde activiteiten en activaklassen

Het is gebruikelijk om correlaties te vinden tussen de meest verhandelde valutaparen en grondstoffen ter wereld.

De Canadese dollar (CAD) is bijvoorbeeld gecorreleerd aan de olieprijs, omdat
Canada een belangrijke exporteur van olie is, terwijl de Japanse yen (JPY) negatief gecorreleerd is met de olieprijs omdat het al zijn olie importeert. Evenzo hebben de Australische dollar (AUD) en Nieuw-Zeeland (NZD) een hoge correlatie met de goud- en olieprijzen.

Andere veel voorkomende voorbeelden van gerelateerde activarelaties zijn:

• Luchtvaartaandelen en olieprijzen
• Aandelenmarkten en goud (vaak, maar niet altijd)
• Large-cap beleggingsfondsen hebben over het algemeen een hoge positieve correlatie met de Standard and Poor’s (S&P) 500-index.

Het noteren van correlaties tussen activa, het bewaken ervan en het zorgvuldig plannen van investeringsvensters zijn van cruciaal belang voor handelssucces op basis van marktanalyse.

Correlation trading strategie

Hoewel correlaties tussen positieve en negatieve activa een aanzienlijk effect hebben op de markt, is het cruciaal dat handelaren transacties uitvoeren op basis van tijdcorrelatie correct. Dit komt omdat er momenten zijn waarop de relatie stukloopt – dergelijke tijden kunnen erg duur zijn als een handelaar niet snel kan achterhalen wat er aan de hand is.

Het concept van correlatie is een essentieel onderdeel van technische analyse voor beleggers die hun portefeuilles willen diversifiëren. Tijdens periodes van grote marktonzekerheid is een veel voorkomende strategie om een portefeuille opnieuw in evenwicht te brengen door sommige activa die een positieve correlatie hebben met sommige andere activa te vervangen door een negatieve correlatie ertussen.

In dit geval heffen bewegingen van activaprijzen elkaar op, waardoor het risico van de handelaar wordt verminderd, maar ook hun rendement wordt verlaagd. Zodra de markt stabieler wordt, kan de handelaar beginnen met het sluiten van zijn gewiste posities.

Een voorbeeld van negatief gecorreleerde activa die in dit type handelsstrategie worden gebruikt, is een aandeel en een putoptie op hetzelfde aandeel, die in waarde zouden stijgen naarmate de aandelenkoers daalde.

Waarom is activacorrelatie belangrijk voor beleggers?

In de wereld van investeringen en financiën wordt de activacorrelatie nauwkeurig bestudeerd, aangezien assetallocatie tot doel heeft activa met een lage of negatieve correlatie te combineren om de volatiliteit van de portefeuille te verminderen. Het hebben van een combinatie van activa met een lage correlatie vermindert de volatiliteit van de portefeuille. Dit geeft een handelaar of portefeuillebeheerder de ruimte om agressief te beleggen.

Wat het betekent is dat als een handelaar klaar is om een bepaalde hoeveelheid volatiliteit te accepteren, ze hun geld kunnen beleggen in beleggingen met een hoog rendement / risico. Deze combinatie van activa met een lage/negatieve correlatie om de volatiliteit tot aanvaardbare niveaus te verminderen, staat bekend als portefeuilleoptimalisatie.

Tips voor risicobeheer voor op correlatie gebaseerde strategieën

Goed risicobeheer is essentieel bij het nemen van beleggingsbeslissingen om de negatieve effecten bij verlies te verminderen. Met behulp van de moderne portefeuilletheorie is het mogelijk om het algehele risico binnen de activaportefeuille te verminderen en mogelijk zelfs het totale rendement te verhogen door te beleggen in positief gecorreleerde activa.

Met deze strategie kunt u kleine verschillen vastleggen en beperken, omdat het activapaar over het algemeen sterk gecorreleerd blijft. Naarmate de divergentie in activaprijzen voortduurt en de correlatie begint te verzwakken, moet u goed naar de relatie kijken om erachter te komen of de correlatie verslechtert. In dat geval moet u de handel verlaten of een andere handelsbenadering volgen als reactie op de marktverandering.

Veelgestelde vragen over topcorrelatie

• Wat is de meest bekende activacorrelatie?

  Ongetwijfeld is de correlatie tussen de bekendste en meest verhandelde activa die tussen de Amerikaanse dollar en goud. Dit is een negatieve correlatie die goud ziet stijgen wanneer de Amerikaanse dollar daalt en vice versa. De reden voor deze correlatie is dat goud is geprijsd in USD, dus wanneer de USD versterkt, wordt goud duurder buiten de VS en daalt de vraag (en dus de prijs). Dat betekent niet dat je deze correlatie blindelings kunt verwarren. Zoals met de meeste correlaties, is het niet 100% en soms zijn goud en de Amerikaanse dollar positief gecorreleerd of vertonen ze helemaal geen correlatie.

• Wat is inverse correlatie?

  Wanneer je de term inverse correlatie hoort, verwijst het eenvoudigweg naar wat ook bekend staat als negatieve correlatie. Dit is wanneer twee activa in tegengestelde richtingen van elkaar bewegen, zodat wanneer de ene stijgt, de andere daalt. Zelfs wanneer er een sterke omgekeerde correlatie is tussen twee activa, betekent dit niet dat er een oorzakelijk verband is tussen de twee. Waarschijnlijk de meest bekende inverse correlatie is tussen goud en de Amerikaanse dollar.

• Betekent een correlatie ook dat er een oorzakelijk verband is tussen twee activa?

  Alleen omdat er een correlatie is tussen twee activa, positief of negatief, betekent niet dat er enige causaliteit is tussen de twee. Maak niet de fout om te denken dat de correlatie tussen activa komt omdat de ene de andere dwingt om te bewegen. Correlatie is simpelweg een relatie tussen twee bronnen. Causaliteit treedt op wanneer de actie van het ene ding het gedrag van een ander veroorzaakt, en als causaliteit de basis van de correlatie zou zijn, zouden we nooit een verandering in de correlatie tussen activa zien.

Het laatste woord

Als er een negatieve correlatie is tussen activa, betekent dit dat de prijs van een van de activa zal stijgen, terwijl de andere waarschijnlijk zal dalen. Wanneer u elk van deze activa verhandelt, kunt u in elke marktconditie slagen en de steile beklimmingen en grote dalingen vermijden die worden verwacht met een enkel type activa. Evenzo kunnen positief gecorreleerde activa u in staat stellen om van beide activa te profiteren als de prijs beweegt in de richting waarin u speculeert.

Word vandaag nog lid van de financiële markten met AvaTrade of test uw handelsstrategie met onze risicovrije demo-account!