Wat is algoritmische handel?
Algoritmische handel is een beleggingsmodus op basis van een wiskundig model dat handelsbeslissingen biedt in plaats van de gebruikelijke handelaar. Deze methode begon zich in de jaren 80 te ontwikkelen dankzij de dematerialisatie van voorraadorders. Bedenk dat het vandaag slechts 13 milliseconden duurt om een rondreis per kabel te maken tussen de NASDAQ en de beurzen van Chicago en dat meer dan 70% van de Amerikaanse aandelentransacties dit type handel gebruikt.
De nieuwste algoritmische handelsprogramma’s bieden ook besluitvormingsstrategieën, omdat de informatica onmiddellijk kan reageren op de kleinste prijsverandering en daarom sneller is dan een menselijke belegger.
Een van de prerogatieven van het gebruik van dit type handel is om het te gebruiken in een zeer liquide markt en op klassieke producten zoals aandelen, valuta’s of vastrentende producten.
Gedetailleerde werking van algoritmische handel:
Er zijn twee soorten activiteiten in algoritmische handel: geassisteerde handel en geautomatiseerde handel.
De eerste zijn in zekere zin de basisversie van deze methode, omdat de gebruikte wiskundige modellen eenvoudigweg handelstips bieden die beleggers al dan niet vrij kunnen gebruiken bij het plaatsen van hun orders.
Geautomatiseerde handel is uitzonderlijker en complexer, omdat het 24 uur per dag rechtstreeks en volgens gevestigde strategieën wordt afgehandeld. Ze werken volgens het principe van het afkappen van grote orders in een reeks marktassimileerbare partijen om de makelaarskosten te verlagen wanneer ze rechtstreeks via een machine bestellen.
Natuurlijk is dit type handel gereguleerd sinds MiFID 2 verschillende regels en definities heeft gepubliceerd die erop van toepassing zijn. Daarom, en sinds 2016, worden bedrijven die ten minste twee orders per seconde verzenden op één instrument en meerdere platforms of 4 berichten op meerdere instrumenten en een platform beschouwd als hoogfrequente handelaren.
Voor wie wordt algoritmisch gehandeld en waarvoor moet u het gebruiken?
Onnodig te zeggen dat algoritmische handel niet bedoeld is voor beginners. Programmeurs hebben in feite toegang tot handelsalgoritmen die hun werkinstructies definiëren om een nauwkeurige en doordachte beleggingsstrategie te volgen. Ze zijn echter ontworpen om op verschillende besturingssystemen te worden uitgevoerd.
Het is duidelijk dat de transacties die door deze instrumenten worden uitgevoerd, gecodeerd zijn, zodat de machines berekeningen met een zeer hoog vermogen starten, omdat ze u in staat stellen om verschillende bronnen tegelijkertijd tegen te gaan, rekening houdend met de geschiedenis van de markt, volatiliteit en andere elementen van dit type.
Controverse en controle van algoritmische handel:
Algoritmische handel wordt regelmatig beschuldigd van prijsmanipulatie. Prijsmanipulatie is mogelijk dankzij de zeer hoge rekensnelheid van deze machines en door technieken zoals
spoofing, die bestaat uit het overspoelen van de markt met orders en deze vervolgens annuleren om een hoge vraag te veinzen. Dit maakt het bijvoorbeeld mogelijk om effecten te verkopen die u zelf verhandelt .
Daarom, en om deze risico’s van manipulatie te verminderen, hebben de Europese autoriteiten hoogfrequente beleggers gevraagd hun algoritmen gedurende 5 jaar te behouden en gedetailleerde informatie te verstrekken met 34 criteria over hun transacties.
Kortom, algoritmische handel is niet voor iedereen en minder voor particuliere beleggers die af en toe transacties op de markten uitvoeren.
