Een beleggingsfonds is een professioneel beheerd bedrijf dat geld van veel beleggers verzamelt en belegt in effecten zoals aandelen, obligaties en kortlopende schuld-, aandelen- of obligatiefondsen en geldmarktfondsen.
Beleggingsfondsen zijn een goede investering voor beleggers die hun portefeuille willen diversifiëren.
In plaats van alles op één bedrijf of sector in te zetten, belegt een beleggingsfonds in verschillende aandelen om te proberen het portefeuillerisico te minimaliseren.
De term wordt meestal gebruikt in de VS, Canada en India, terwijl vergelijkbare structuren over de hele wereld de SICAV in Europa en de open-end investeringsmaatschappij in het VK omvatten.
Wat beïnvloedt de prestaties van een beleggingsfonds?
Elk beleggingsfonds heeft een beleggingsdoelstelling en wordt beheerd door een aangewezen fondsbeheerder, die verantwoordelijk is voor de optimale prestaties van het fonds om die doelstelling te bereiken.
Deze prestaties worden beïnvloed door beslissingen van het managementteam van het fonds, evenals marktwendingen, zowel aandelen als schulden. Doorgaans hebben alle fondsbeheerteams een proces dat de keuze van aandelen in de portefeuille dicteert. En het zijn de prestaties van deze effecten, in verschillende marktomstandigheden, die uiteindelijk de prestaties van het schema dicteren.
Fondsmanagementteams doen hun best om de juiste beslissingen te nemen op basis van prijs, kwaliteit, risico, financiën, nieuwsstromen en economische ontwikkelingen.
Een team dat beschikt over solide vaardigheden, sterke processen en relevante ervaring zal het zeker goed doen.
Het is echter belangrijk om de prestaties te meten aan de hand van realistische tijdshorizons: lange termijn voor aandelenfondsen, middellange termijn voor hybride fondsen of zeer korte termijn voor liquide fondsen.