In tijden als deze, met aandelen die in recordgebied zweven en op de rug van meerjarige winsten, kan het aanhouden van een kaspositie beslist contraproductief lijken. Door volledig in de markt te investeren, plaatst u uzelf in een positie om uw inkomsten uit de historische prijsrace te maximaliseren.
Contax kan u niet het soort dramatische rendementen geven dat aandelen kunnen bieden, maar het gaat niet altijd om rendement op investering – het is meer een strategisch beleggingsspel.
En geld kan de beste vriend van een belegger zijn in tijden van problemen.
Quities zijn een belangrijk onderdeel van een goed gediversifieerde portefeuille
Liquiditeit is een belangrijk onderdeel van een typische portefeuille. De mantra van “volledig belegd” zijn die zich ontwikkelt en een geloofsartikel wordt in bullmarkten, sluit liquiditeit niet uit van portefeuilleallocatie en mag dit ook niet doen.
Integendeel, bullmarkten zijn een uitstekend moment om uw liquiditeitspositie op te bouwen voor toekomstige investeringen.
Inzamel geld zonder huidige posities te verkopen
Een van de voordelen van een redelijke liquiditeitsallocatie is dat het beschikbaar is wanneer u het nodig hebt, zonder dat u uw huidige investeringen hoeft te verkopen om het te laten gebeuren. Liquiditeit helpt u uw beleggingsallocaties op een consistente basis te houden.
Als u beleggingen moet verkopen om geld op te halen, kunt u er bijna op gokken dat de timing verkeerd zal zijn.
U zult hoogstwaarschijnlijk uw aandelen verkopen met een slecht rendement, ze gedragen zich immers slecht. Maar als u dat doet, blokkeert u uw verliezen op die aandelen, en geld kan dat voorkomen.
Gift een persoonlijk kussen
Het is vaak niet mogelijk om uw beleggingsportefeuille volledig te scheiden van de rest van uw leven. Er kunnen momenten zijn waarop u om persoonlijke redenen toegang moet krijgen tot sommige van uw portefeuilles.
Dus tenzij u ten minste een deel van uw portefeuille in contanten heeft, wordt u gedwongen om productieve beleggingsactiva te liquideren.
Contant geld in een portemonnee kan fungeren als een buffer tussen uw portemonnee en uw persoonlijke leven. Natuurlijk moet je andere geldbronnen hebben, zoals een noodfonds, maar we weten allemaal dat onze plannen en realiteit niet altijd in perfecte harmonie vloeien. Contant geld biedt een persoonlijk kussen voor deze koffers.
Bottom Feeding voor gelegenheden
Dit is misschien wel het beste argument om ten minste een deel van uw portemonnee in contanten te houden. Wanneer u direct beschikbare liquiditeit heeft, kunt u profiteren van goedkope investeringen terwijl u ze ontdekt. U hoeft niet te beslissen welke investeringen u moet verkopen om nieuwe te kopen.
Dit is nog belangrijker in bearmarkten. Als u liquiditeit in uw portefeuille heeft tijdens bullmarkten, kunt u de bodem al voeden met de kruiwagen vol.
Er is geen manier om verliezen op aandelenposities te voorkomen wanneer aandelen perioden van langdurige daling ingaan. Maar u kunt deze prijsdalingen compenseren wanneer u aandelen koopt op of in de buurt van de bodem van de markt, dus verdien uw verliezen sneller terug door de lift te beklimmen met een portefeuille vol oververkochte aandelen. Met contant geld kunt u dit doen.
Bescherming tegen dalende voorraden en andere marktverrassingen
Als u 100% in aandelen belegd bent, kunt u 100% van de potentiële winsten van een groeiende markt oogsten, maar u zult uzelf ook blootstellen aan 100% van de verliezen als de markt naar het zuiden gaat.
Hoewel dit u misschien niet stoort tijdens de klim, zodra de markt de andere kant op draait, is het te laat om uw toewijzing te wijzigen.
Laten we zeggen dat u in een volwassen aandelenmarkt, zoals de huidige markt, uw liquiditeitspositie verhoogt tot 20% van uw portefeuille. Als de markt verandert in een volwaardige bearmarkt, heeft u uw verliezen met 20% verminderd.
Liquiditeit is de beste bescherming tegen bearmarkten omdat er, in tegenstelling tot obligaties, geen kans is dat het waarde verliest om dezelfde redenen als aandelen.
Volg de expert guide
Als je kijkt naar de belangrijkste portefeuillebeheerders – beleggingsfondsen, pensioenfondsen en dergelijke – hebben ze altijd op zijn minst wat contant geld. Dit geldt zelfs voor fondsen die als “agressief” zijn geclassificeerd. De reden is simpel: cash is een tool voor portefeuillebeheer en een die u niet moet missen.
Als individuele beleggers moeten we niet proberen het wiel opnieuw uit te vinden. Als grote vermogensbeheerders liquide posities aanhouden, moeten wij hetzelfde doen.
Houd je regelmatig minstens een deel van je portemonnee in contanten? Zo ja, hoe redelijk denkt u dat dit is, vooral in de huidige marktomgeving?