Vanguard Investor UK review: is het de beste op de markt?

In deze onafhankelijke Vanguard Investor review kijk ik hoe het fondsplatform zich verhoudt tot zijn concurrenten. Ik kijk naar de vergoedingen van Vanguard in vergelijking met zijn concurrenten, evenals de beschikbare fondsen. Daarnaast analyseer ik objectief de prestaties van het Vanguard-fonds om beleggers te helpen beslissen in welke fondsen ze willen beleggen als ze besluiten Vanguard Investor te gebruiken. Ik onthul ook de goedkoopste manier om daadwerkelijk in Vanguard-fondsen te beleggen (en het gaat niet alleen om het kopen ervan via Vanguard Investor, wat de meeste beleggers zich niet realiseren) Ten slotte kijk ik naar de alternatieven voor Vanguard Investor die er zijn. Als u naar specifieke delen van deze recensie wilt springen, kunt u dit doen door op de onderstaande links te klikken:

De goedkoopste manier om te beleggen in Vanguard-fondsen
Wat zijn de kosten van Vanguard?
Zijn Vanguard tracker fondsen de goedkoopste?
Hoe werkt Vanguard Investor?
Prestaties van Vanguard Fund
Welk Vanguard Lifestrategy fonds is het beste voor u?
Vanguard versus andere robo-adviseurs
State-of-the-art beleggingsalternatieven

Indice dei contenuti:

Wie is Vanguard?

Vanguard Asset Management (simpelweg bekend als Vanguard) heeft een licentie en wordt gereguleerd in het Verenigd Koninkrijk door de Financial Conduct Authority (FCA). Vanguard werd in 1975 in de VS opgericht door John Bogle en heeft naam gemaakt door goedkope indexmonitoringfondsen aan te bieden die tot de beste en goedkoopste indexmonitoringfondsen behoren om in te beleggen. Vanguard is nu een wereldwijd merk en er zijn wereldwijd meer dan 20 miljoen individuele beleggers die Vanguard-fondsen bezitten. Wat Vanguard onderscheidt als vermogensbeheerder is dat het eigendom is van de fondsen waarin mensen beleggen in plaats van aandeelhouders. Dit betekent zogenaamd dat het meer gericht is op goede resultaten voor beleggers dan op winst.

Hoe te beleggen in Vanguard-fondsen

Historisch gezien konden Britse beleggers alleen in Vanguard-fondsen beleggen via een beleggingsmakelaar of fondsplatform, zoals Fidelity Fundsnetwork of Hargreaves Lansdown. Vanguard heeft nu echter zijn eigen beleggingsplatform gelanceerd, Vanguard Investor genaamd , dat zijn bestaande reeks trackerfondsen rechtstreeks aan consumenten verkoopt tegen een lagere prijs dan enig ander fondsplatform in het VK.

Wat is een beleggingstrackerfonds?

Om te begrijpen wat een beleggingsmonitoringfonds doet (en waar Vanguard in gespecialiseerd is) helpt om eerst het verschil tussen actief en passief beleggen te begrijpen.

Advertitive investment vs assets

Als u in fondsen wilt beleggen, zijn er twee hoofdstrategieën: actief beheer en passief beheer (ik leg het verschil tussen de twee hieronder uit). Vanguard is gespecialiseerd in de laatste, maar biedt een beperkt aantal actief beheerde fondsen. Er is veel discussie over de vraag of het beter is om te beleggen in actieve of passieve fondsen. Elk onderzoeksrapport dat ik heb bestudeerd waarin staat dat een van de twee methodologieën beter is dan de andere, maakt echter altijd een misvatting. Deze veronderstelling is dat je een fonds bijna voor onbepaalde tijd moet kopen en aanhouden. Beleggers kunnen hun rendement verhogen door hun beleggingen regelmatig te herzien en waar nodig wijzigingen aan te brengen. Ze moeten zeker niet kopen en voor onbepaalde tijd houden. De andere misvatting is dat het een binaire keuze is bij het kiezen tussen actieve en passieve fondsen.

Wat is actief beheer

Actief beheerde fondsen worden beheerd door fondsbeheerders die samen met hun beleggingsonderzoeksteams alle beslissingen nemen over wat te kopen en verkopen binnen een specifiek fonds
Elk fonds heeft een duidelijke beleggingsfocus en een niveau van beleggingsrisico zoals uiteengezet in de factsheet van het fonds
Het doel van het fonds is om een superieur rendement op de markt te bieden en beter te presteren dan concurrenten
De belegger zal weten dat zijn geld tactisch (of op zijn minst zogenaamd) wordt beheerd om te profiteren van de kansen die zich kunnen voordoen en eventuele verliezen te verminderen

Wat is passief beheer

Het doel van passief beheerde fondsen is om de gekozen marktindex te volgen
Deze fondsen worden effectief beheerd door een computer met minimale tussenkomst van fondsbeheerders
Doorgaans hebben passief beheerde fondsen veel lagere kosten dan actieve fondsen, wat een positieve invloed heeft op de prestaties in vergelijking met een actief beheerd fonds
Passieve fondsen weerspiegelen de prestaties van de gekozen index, ongeacht of de prestaties positief of negatief zijn

Wat is een beleggingstrackerfonds

Beleggingstrackers zijn passieve fondsen die tot doel hebben de prestaties van een geselecteerde beursindex, zoals de FTSE 100, of de prijs van een actief weer te geven. Een beleggingstrackerfonds doet dit door aandelen te kopen, in het geval van een aandelenindex, in de relevante verhoudingen om de index in kwestie te volgen. in plaats van een belegger die alle aandelen alleen moet bezitten, wat duur en omslachtig zou zijn, belegt hij in plaats daarvan in een beleggingsfonds en profiteert hij van schaalvoordelen. Dit is een vorm van passieve belegging en wordt meestal beheerd en beheerd door een IT-algoritme in plaats van een fondsbeheerder. Dit verlaagt de kosten van het beheer van het fonds radicaal en, uiteindelijk de kosten om erin te investeren. Individuele fondsbedrijven bepalen hoe ze de prestaties van een index het beste kunnen volgen via een beleggingstracker. Dit gebeurt over het algemeen op twee manieren.

Volledige replicatie : Dit is waar het fonds belegt in alle samenstellende elementen van de gekozen index met behulp van dezelfde wegingen om nauw aan te sluiten bij de samenstelling van de index. In het geval van de FTSE 100 zouden ze dus in alle FTSE 100-bedrijven beleggen in dezelfde verhouding als ze zijn vertegenwoordigd in de FTSE 100-index.
Gedeeltelijke replicatie : In plaats van in elk onderdeel van een index te beleggen, belegt het trackerfonds in een representatieve steekproef van de index. Daartoe kan het beleggingstrackerfonds slechts in een bepaald aantal bedrijven in een bepaalde sector of geografisch gebied beleggen. Dit vermindert op zijn beurt het aantal deelnemingen, wat het gemakkelijker maakt om te beheren en tegelijkertijd de transactiekosten te verlagen.

Deze twee categorieën kunnen verder worden onderverdeeld. Er zijn twee manieren waarop indextrackers daadwerkelijke replicatie kunnen uitvoeren. Ze kunnen fysieke replicatie (waar ze eigenaar zijn van het actief) of synthetische replicatie (waarbij ze financiële instrumenten gebruiken om de prestaties van het activum dat ze proberen te volgen, te repliceren). Bovendien hebben trackers over het algemeen twee structuren, namelijk beleggingsfondsen (OEIC’s) of op de beurs verhandelde fondsen (bekend als ETF’s). Beleggingsfondsen zijn het populairste type fonds en zijn beschikbaar via de meeste aandelen- en aandelen-ISA’s en pensioenproducten. In tegenstelling tot beleggingsfondsen, ETF’s die eenmaal per dag beursgenoteerd en verhandeld worden, kunnen meer als aandelen worden verhandeld. Dit betekent dat u ze de hele dag door kunt verhandelen, waardoor u snel de markten kunt betreden en verlaten. Houd er echter rekening mee dat de meeste beleggingsplatforms extra kosten in rekening brengen voor beleggen en handelen in ETF’s. Beleggingstrackers zijn waar Vanguard uitblinkt.

Vanguard produceert de beste fondsen voor het volgen van beleggingen?

De beste beleggingstrackers zijn die welke het gekozen activum of de gekozen index op de voet volgen (met minimale tracking error) en de kosten tot een minimum beperken. Bij voorkeur moeten ze ook het actief of de index volgen door het volledig te repliceren en fysiek de activa of aandelen te kopen die nodig zijn om dit te doen. De reden waarom fysieke replicatie de voorkeur verdient, In vergelijking met synthetische replicatie is dit omdat deze laatste de prestaties van het actief weerspiegelt met behulp van financiële derivaten. Dit betekent dat een derde partij betrokken is om het rendement te leveren dat de beleggingstracker probeert te repliceren. Dit brengt natuurlijk het risico met zich mee dat deze derde partij failliet gaat, bekend als tegenpartijrisico. Vanguard-fondsen repliceren fysiek de indices die ze volgen, met behulp van volledige replicatie of, vaker, een bemonsterde replica.

Wat zijn de kosten van Vanguard?

Een van de belangrijkste attracties van Vanguard-fondsen en zijn beleggingsplatform zijn de lage kosten.

Vanguard platform kosten

Vanguard Investor Uitgaven:

een jaarlijkse rekeningvergoeding van 0,15% op investeringen tot £ 250.000, wat minder is dan de helft van het branchegemiddelde.
meer dan £ 250.000 is er geen jaarlijkse vergoeding op het account. Dit betekent dat er een maximale vergoeding voor het platform is (jaarlijkse commissie op de rekening) van £ 375. Dit is ongelooflijk goedkoop, maar eigenlijk niet de goedkoopste manier om Vanguard-fondsen te bezitten, waar ik binnenkort mee zal praten.

Vanguard Fund Uitgaven

De huidige uitgaven van voorhoedefondsen variëren van 0,06% tot 0,80%, wat opnieuw ver onder het sectorgemiddelde ligt. In oktober 2019 verlaagde Vanguard de lopende kosten op 36 van zijn fondsen, waardoor het gemiddelde huidige kostencijfer op 0,20% kwam (een stijging van 0,34% 10 jaar geleden). Er worden incidentele fondsacceptatiekosten van tussen de 0,2% en 0,8% verwacht, indien van toepassing.
Er zijn geen overdrachtskosten en geen handelskosten van toepassing

Is Vanguard tracker fondsen de goedkoopste?

De onderstaande tabel vergelijkt twee van de belangrijkste FTSE 100-trackers van de afgelopen 3 jaar, een van Vanguard en een van iShares. Ik toon ook de gegevens tegen de FTSE 100, de index die beide FTSE 100-trackers proberen te repliceren. uur

naam	Totaalrendement 3 jaar%	Tracking fout	vluchtigheid	Jaarlijkse kosten (OCF)%
FTSE 100	16.51 uur	n.v.t	01.64 uur	n.v.t
iShares – FTSE 100 UCITS ETF	41,67	0,01	01.64 uur	0,07
Vanguard – FTSE 100 UCITS ETF	41.44 uur	0,01	01.64 uur	0,09

Het eerste wat opvalt is dat de twee FTSE 100 ETF trackers iets onder de FTSE 100 presteren. Dit komt door a) hun tracking error eb) hun respectieve jaarlijkse fondskosten. Tracking error is een maat voor hoe goed een indextracker de index volgt die hij volgt. Hoe lager het cijfer, hoe beter. Beide ETF-trackers hebben een tracking error van slechts 0,01, wat het maximum is. Bovendien beide hebben ongelooflijk lage tarieven met de IShares FTSE 100-tracker die iets goedkoper is, wat de iets hogere prestaties verklaart. Maar dit is verwaarloosbaar. Beide trackers hebben dus lage tarieven en lage trackingfouten. Beide repliceren ook fysiek de FTSE 100 (zie laatste sectie), wat positief is. Ondanks het feit dat IShares een toonaangevende ETF-aanbieder is, moeten doe-het-zelfbeleggers ze echter nog steeds kopen via een externe broker of platform zoals Hargreaves Lansdown of Fidelity Fundsnetwork. Als zodanig voegen deze platforms hun eigen platformvergoeding toe naast de beursgenoteerde OCF, die doorgaans ongeveer 0,45% bedraagt. nu Vanguard het Vanguard Investor-platform lanceert, kunnen beleggers Nu Vanguard-fondsen rechtstreeks bij Vanguard kopen, maar met een platformvergoeding van slechts 0,15%. Over het algemeen maakt dit Vanguard-fondsen tot de goedkoopste beleggingstrackerfondsen op de markt als u rekening houdt met alle kosten, inclusief platformkosten, Het is echter niet noodzakelijkerwijs de goedkoopste manier voor alle beleggers die Vanguard-fondsen willen bezitten, zoals ik in de volgende sectie uitleg, plus er zijn enkele beperkingen aan het gebruik van Vanguard Investor.

De goedkoopste manier om te beleggen in Vanguard-fondsen

Ervan uitgaande dat u van Vanguard-fondsen en hun lage kosten houdt, zou een van de goedkoopste manieren voor de meeste beleggers om hun geld aan te houden, zijn via Interactive Investor * (bekend als ii). Interactive Investor is het op een na grootste beleggingsplatform in het VK en is de grootste die een model met vaste kosten hanteert. Interactive Investor heeft drie verschillende serviceplannen die kosten in rekening brengen een vast maandelijks bedrag (ongeacht de grootte van de portefeuille) en u kunt ervoor kiezen om £ 9,99, £ 13,99 of £ 19,99 per maand te betalen. De kosten van het onderliggende fonds voor het beleggen in Vanguard-fondsen zijn identiek op beide platforms, namelijk Interactive Investor (ii) en Vanguard Investor. Aangezien de platformvergoeding van Vanguard Investor is gebaseerd op een percentage van het bedrag dat u bij hen aanhoudt (tot een maximum van £ 375 per jaar), betekent dit dat als u meer dan £ 80.000 in Vanguard-fondsen belegt via een algemene beleggingsrekening of isA, het is eigenlijk goedkoper om te investeren via Interactive Investor dan rechtstreeks bij Vanguard. Een alternatieve en marginaal goedkopere manier zou zijn om te investeren via iWeb, omdat ze slechts een accountopeningskosten van £ 100 in rekening brengen (geen kwartaal- of jaarlijkse kosten). Met iWeb krijgt u echter waar u voor betaalt in de vorm van een basiswebsite die veel minder gemakkelijk te gebruiken is en zonder de interactieve tools of marktinformatie die u krijgt met Interactive Investor.

Vanguard Investor vs Interactive Investor

Als u nooit van plan bent om meer dan £ 80.000 in Vanguard-fondsen aan te houden, zou beleggen via het platform van Vanguard (d.w.z. Vanguard Investor) goedkoper zijn, ervan uitgaande dat u belegt via een ISA of een algemene beleggingsrekening. U kunt echter alleen beleggen in Vanguard-fondsen (omdat Vanguard geen geld van iemand anders op zijn platform aanbiedt). Integendeel, Interactive Investor zal niet alleen goedkoper zijn (als u meer dan £ 80.000 aanhoudt), maar u hebt ook de mogelijkheid om te kiezen uit duizenden beleggingsfondsen, ETF’s (inclusief een versie van de iShares ETF die in de laatste sectie wordt genoemd) en beleggingsfondsen onder honderden beleggingsondernemingen als u dat wilt, evenals toegang tot directe aandelenhandel. Daarom zou ik persoonlijk graag een Interactive Investor* -account willen openen in plaats van een Vanguard Investor-account. Dit geldt vooral nu Interactive Investor geen uitstapkosten meer in rekening brengt als u besluit om te stoppen met het gebruik ervan en uw geld over te maken naar een ander platform. Dus, in theorie, als u via ii hebt geïnvesteerd en uiteindelijk hebt besloten om Vanguard Investor in plaats daarvan te gebruiken (misschien investeert u uiteindelijk minder dan £ 80.000 in Vanguard-fondsen), kunt u zonder boete overboeken. Vanguard lanceerde zijn langverwachte SIPP in februari 2020 en brengt, in tegenstelling tot de meeste andere SIPP’s, geen jaarlijkse administratiekosten in rekening. Dit betekent dat de SIPP van Interactive Investor goedkoper zal zijn voor beleggers, die uitsluitend Vanguard-fondsen bezitten, als hun pensioenfonds meer dan £ 160.000 bedraagt.

Hoe werkt Vanguard Investor?

Vanguard Investor is het platform van Vanguard waarmee u een portefeuille van Vanguard-fondsen kunt kopen en beheren. Dit elimineert de noodzaak om een externe makelaar / platform of financieel adviseur te gebruiken om in Vanguard-fondsen te beleggen. Vanguard Investor is geschikt voor doe-het-zelfbeleggers die vertrouwen hebben in het nemen van hun eigen beleggingsbeslissingen, zowel in termen van de algehele activamix van hun portefeuille als in werkelijke fondsen in om te investeren. Als u ervoor kiest om via Vanguard Investor te beleggen, krijgt u momenteel vier productkeuzes. U kunt ervoor kiezen om Vanguard-fondsen te kopen binnen een ISA per aandeel en aandeel (met een maximale bijdrage van £ 20.000 in het huidige boekjaar), een algemene beleggingsrekening, een Junior ISA (met een maximale bijdrage van £ 9.000 voor het boekjaar 2021/22) en een Vanguard SIPP, gelanceerd in februari 2020. Alle groei en inkomsten die binnen de respectieve ISA-wrappers worden gegenereerd, zijn belastingvrij. Elke groei en inkomsten die via de algemene beleggingsrekening worden gegenereerd, zijn echter onderworpen aan inkomstenbelasting en vermogenswinstbelasting. Beleggers kunnen een Vanguard-account openen met een minimale forfaitaire investering van £ 500 of een reguliere minimale maandelijkse investering van £ 100 of een combinatie van de twee (andere platforms bieden lagere minima). Als u rechtstreeks online bij Vanguard belegt, hebt u de keuze uit 74 fondsen om uit te kiezen (zie de volgende sectie voor meer informatie). De Vanguard SIPP werd gelanceerd in februari 2020 en we bekijken het in meer detail in onze Vanguard SIPP-review . Degenen die geïnteresseerd zijn in de Vanguard SIPP moeten ook de volgende sectie over Vanguard-alternatieven lezen.

Wat kun je investeren in het gebruik van Vanguard?

Met Vanguard Investor kunt u beleggen in 74 Vanguard-fondsen, waarvan 32 aandelenindexbewakingsfondsen. Europa

FTSE Developed Europe ex UK UCITS ETF
FTSE Developed Europe ex-UK Equity Index Fund
FTSE Ontwikkelde Europa UCITS ETF
SRI European Stock Fund Wereldwijd
Duitsland All Cap UCITS ETF

globaal

ESG Developed World All Cap Equity Index Fonds
ESG Developed World All Cap Equity Index Fund (Verenigd Koninkrijk)
FTSE All-World Ucits ETF met hoog dividendrendement
FTSE All-World UCITS ETF
FTSE Developed World ex-UK Equity Index Fund
FTSE Ontwikkelde Wereld UCITS ETF
FTSE Global All Cap Index Fonds
Wereldwijd aandelenfonds
Global Equity Income Fonds
Wereldwijd Small Cap Index Fonds

Verenigd Koninkrijk

FTSE 100 Index Unit Trust
FTSE 100 UCITS ETF
FTSE 250 UCITS ETF
FTSE UK Alle Aandelen Index Unit Trust
FTSE UK Equity Income Index Fonds
Actief Brits aandelenfonds

Japan

FTSE Japan UCITS ETF
Japans Aandelenindexfonds

Azië-Pacific

FTSE ontwikkelde Asia Pacific ex Japan UCITS ETF
Pacific ex-Japan Aandelen Index Fonds

Amerika

FTSE Noord-Amerika UCITS ETF
S&P 500 ICBE ETF
Amerikaans aandelenindexfonds

Opkomende markten

Emerging Markets Emerging Markets Stock Index Fonds
ESG Emerging Markets Fund Alle Cap Equity Index
FTSE Emerging Markets UCITS ETF
Vastrentende Global Emerging Markets Fund

Vanguard biedt ook 24 vastrentende en obligatiefondsen, evenals de 17 gemengde fondsen. De 17 gemengde fondsen omvatten het populaire Vanguard LifeStrategy-fondsbereik.

Wat zijn Vanguard LifeStrategy-fondsen?

LifeStrategy-fondsen bieden 5 verschillende mengsels van aandelen en obligaties waarmee de belegger een risico- en rendementsniveau kan bereiken dat bij hen past. Er zijn vijf fondsen met verschillende niveaus van aandelenblootstelling.

Het LifeStrategy 20% aandelenfonds is voor 20% belegd in aandelen en voor 80% in obligaties, dit is het fonds met het laagste risico dat geschikt is voor beleggers met een laag risicoprofiel. Ik heb bijgedragen aan een artikel in de Telegraaf over dit specifieke fonds getiteld ‘ Het trackerfonds dat de beursroutes overleeft’
LifeStrategy 40% aandelenfondsen zijn 40% belegd in aandelen en 60% belegd in obligaties dit is het tweede fonds met het laagste risico geschikt voor beleggers die bereid zijn een risiconiveau te accepteren om hun beleggingsrendement te verbeteren
Het LifeStrategy 60% aandelenfonds is voor 60% belegd in aandelen en voor 40% in obligaties die het middelpunt vertegenwoordigen in termen van risico en rendement en geschikt zouden zijn voor langetermijnrendementen met een gecontroleerd risiconiveau
Het LifeStrategy 80% aandelenfonds is voor 80% belegd in aandelen en 20% in obligaties die geschikt zouden zijn voor langetermijnrendementen met minder zorg over het vooruitzicht van verliezen
Het LifeStrategy 100% aandelenfonds is volledig belegd in aandelen en is het fonds met het hoogste risico met het potentieel voor hogere rendementen, maar met een hoger niveau van risico, volatiliteit en potentieel verlies.

Zoals het bovenstaande verhaal in de Telegraph, vraagt de nationale pers mij regelmatig om mijn deskundige mening over een reeks beleggingen en platforms. De Lifestrategy-fondsen van Vanguard bieden een gediversifieerde activamix op basis van het gewenste niveau van aandelenblootstelling. Het zijn eigenlijk kant-en-klare portefeuilles van Vanguard-trackerfondsen. De fondsen hebben een Amerikaanse aandelenfocus met doorgaans ongeveer 25-30% van de activa waarin wordt belegd DIT HEEFT UITERAARD EEN AANZIENLIJKE INVLOED OP DE PRESTATIES VAN DEZE FONDSEN. Tijdens perioden van outperformance van Amerikaanse aandelen, zoals die van de afgelopen jaren, zullen Vanguard-fondsen het goed doen. Vanwege hun brede activamix hebben ze echter de neiging achter te blijven wanneer een bepaalde geografische sector of aandelenmarkt (anders dan Amerikaanse large-cap aandelenfondsen) beter presteert. Op dit moment is de Amerikaanse aandelen zijn op historische basis duur, dus hun verwachte toekomstige rendement is op korte termijn minder dan 1% per jaar. Als dat gebeurt, zal dit van invloed zijn op de prestaties van voorhoede Lifestrategy-fondsen die meer gericht zijn op aandelen.

Performance van het Vanguard fonds

Ik ben van plan om binnenkort een volledig artikel te publiceren over de prestaties van het Vanguard-fonds. Aangezien de meeste Vanguard-fondsen echter eenvoudige trackers zijn, weerspiegelen hun prestaties alleen die van de onderliggende index die ze volgen. Om deze reden ben ik meer geïnteresseerd in de prestaties van hun Lifestrategy-fondsen, omdat dit waarschijnlijk de fondsen zullen zijn die de meeste onervaren beleggers kopen via het Vanguard Investor-platform. De onderstaande tabel laat zien hoe de prestaties van Vanguard Lifestrategy-fondsen zich verhouden tot hun peers in hun respectieve sectoren per 10 maart 2021.

naam	sector	1 jaar	rang	3 jaar	rang	5 jaar	rang
Vanguard – LifeStrategy 20% eigen vermogen	Gemengde beleggingsaandelen 0-35%	3,21%	63/84	15,02%	7/74	27,86%	12/63
Vanguard – LifeStrategy 40% eigen vermogen	Gemengde investering 20-60% van de aandelen	9,64%	82/189	18,22%	11/164	39,85%	15/143
Vanguard – LifeStrategy 60% eigen vermogen	Gemengde investering 40-85% van de aandelen	15,71%	105/219	20,95%	56/190	52,37%	44/162
Vanguard – LifeStrategy 80% eigen vermogen	Gemengde investering 40-85% van de aandelen	22,31%	22/219	23,75%	19.290	65,76%	10/162
Vanguard – LifeStrategy 100% eigen vermogen	globaal	28,91%	102/203	26,16%	114/173	79,60%	87/152

Zoals u kunt zien, zullen de prestaties van hun Vanguard Lifestrategy-fondsen nooit recordbrekend zijn voor de sector, maar het is consistent. Wat nog belangrijker is, Lifestrategy-fondsen bevinden zich zelden in de onderste helft van de prestatieranglijst, wat wijst op bovengemiddelde prestaties.

Welke Vanguard Lifestrategy fonds is het beste voor u?

Hoewel het een persoonlijke keuze is, raad ik u aan het leeftijdsgidsprincipe als uitgangspunt te nemen als u kiest voor een Vanguard Lifestrategy-fonds. Dus bijvoorbeeld een persoon die een gemiddelde risicohouding heeft en 60 jaar oud is, wil misschien beleggen in het Vanguard LifeStrategy 40% Equity-fonds. Aandelenblootstelling wordt bepaald door uw leeftijd van 100 af te trekken. Dus in dit voorbeeld 100 – 60 = 40. Een 50-jarige zou Vanguard Lifestrategy-fondsen kunnen combineren om 50% aandelenblootstelling te verkrijgen (d.w.z. de helft van hun geld beleggen in Vanguard LifeStrategy 60% Equity en de andere helft in Vanguard LifeStrategy 40% Equity). Als u risicomijdend bent, moet u de waarde van het kapitaal dat u uiteindelijk kiest verlagen. Dus een risicomijdende 60-jarige zou misschien kiezen voor het Lifestrategy 20% Equity-fonds. Als u een koper met een hoog risico bent, U moet de blootstelling aan aandelen verhogen die wordt gesuggereerd door het leeftijdsgidsprincipe. Dit proces vormt de basis van veel discretionaire, op steden gebaseerde managed services, of u dat nu gelooft of niet. Om u te helpen bij het kiezen van een Vanguard Lifestrategy-fonds, heb ik een beleggingsportefeuillecalculator gemaakt die u de brede mix van activa laat zien die u kunt verwachten op basis van uw leeftijd en risicohouding.

Hoe beheert Vanguard zijn fondsen?

Alle LifeStrategy-fondsen worden nauw beheerd en zorgen ervoor dat elk fonds automatisch in evenwicht wordt gebracht met het risico- en rendementsprofiel van het geselecteerde fonds. Aangezien het beheer van LifeStrategy-fondsen automatisch is, betekent dit dat ze nuttig zijn voor beleggers die willen profiteren van aandelenblootstelling zonder dat dit nodig is blijf sleutelen aan uw investeringen om het beste rendement te behalen.

Hoe berekent Vanguard de risicotolerantie?

Er is een sectie op de website van Vanguard met de titel Investing Education waar potentiële beleggers kunnen leren beleggen met Vanguard. Er is een gids over het kiezen van fondsen op basis van ervaring en houding ten opzichte van risico, evenals een pensioencalculator voor diegenen die de Vanguard SIPP willen overwegen.

Hoe verhouden de kosten van Vanguard zich tot andere platforms?

Ik heb eerder de onderliggende fondskosten (OCF) van een typische Vanguard-tracker vergeleken met die van een van de hoogst gewaardeerde concurrenten. Hoe verhoudt Vanguard zich echter als u in een van zijn Lifestrategy-fondsen belegt? De meeste beleggers kiezen er immers (terecht of onterecht) nog steeds voor om in één (gemengd) fonds te beleggen. De onderstaande tabel vergelijkt de geschatte totale kosten voor degenen die hun jaarlijkse ISA-aandeel beleggen. in een fonds dat wordt beheerd met de belangrijkste fondsplatforms, rangschikte ik de tabel met de goedkoopste bovenaan en de duurste onderaan.

aanbieder	bodem	Totale kosten inclusief platformkosten op een ISA-investering van £ 20.000
voorhoede	Levensstrategie	0,37%
Aj Bell	Evenwichtige portefeuille	0,50%
getrouwheid	Fidelity Multi-asset Allocator Groei	0,60%
Vaste toewijzing van nootmuskaat	Portefeuille met gemiddeld risico	0,66%
Rijk maken	Portefeuille met gemiddeld risico	0,82%
Eenvoudige rijkdom	Portefeuille met gemiddeld risico	0,88%
Volledig beheerde nootmuskaat	Portefeuille met gemiddeld risico	0,96%
Moneyfarm	Portefeuille met gemiddeld risico	0,97%
Schaalbaar kapitaal	Portefeuille met gemiddeld risico	1,00%
Charles Stanley regisseerde	Balanced Foundation Portfolio	1,03%
Interactieve belegger	Actieve groeiportefeuille	1,38%
Hargreaves Lansdown	Evenwichtige groeiportefeuille	1,85%
Bestinvesteren	IFSL Tilney Bestinvest Groeiportefeuille	1,87%

Dat Vanguard-fondsen zijn de beste?

Het probleem voor onervaren beleggers die Vanguard Investor gebruiken, is weten in welke trackerfondsen ze moeten beleggen. U moet eerst beslissen over uw gewenste activamix en vervolgens beslissen welke trackers u wilt kiezen. Voor beginnende beleggers of degenen die hun portefeuille niet zelf willen beheren, zijn Vanguard Lifestrategy-fondsen het meest geschikt. Degenen die hun eigen portefeuille willen opbouwen, zullen onze beleggingsportefeuilletool echter nuttig vinden. Als u gewoon uw leeftijd invoert, u krijgt het type portefeuille te zien dat een Lifestrategy-achtig fonds zou voorstellen. U ziet de procentuele blootstelling aan verschillende soorten activa, zoals Britse aandelen. U kunt hier vervolgens zelf aan sleutelen en vervolgens beleggen in individuele Vanguard-trackerfondsen voor elk actief. Dit heeft het voordeel dat u de zware Blootstelling aan Amerikaanse aandelen van Vanguard Lifestrategy-fondsen kunt verminderen.

Vanguard vs andere robo-adviseurs

Vanguard Investor is door de pers bestempeld als een robotadviesbureau. De term robo-advies is naar mijn mening zeer misleidend omdat het wordt gebruikt als een generiek label voor elk online beleggingsplatform dat veel van zijn beleggingsbeheer en -selectie automatiseert. Vanguard is ongetwijfeld een van de goedkoopste manieren om te beleggen voor Britse beleggers, maar uit onderzoek is gebleken dat slechts 3% van de consumenten een “robot” zou laten beslissen en namens hen zou handelen als het gaat om financiële zaken. In tegenstelling tot Vanguard hebben andere robo-adviesbureaus een menselijker element in hun processen achter hun online beleggingsplatform. Voor veel Britse beleggers heeft dit de voorkeur. Of u zich nu alleen op kosten richt of de goedkoopste manier wilt vinden om in Vanguard-fondsen te beleggen, Vanguard Investor is voor u. Als u echter het kostenvoordeel wilt van het gebruik van beleggingstrackers, maar met een menselijke strategische overlap, zijn er een aantal andere robo-adviesbureaus die u misschien wilt gebruiken die slechts marginaal duurder zijn, Het nadeel van een puur passieve route zonder strategische overlappingen is dat je volledig in de grillen van de markt zit. Dit is een goede zaak als de markten zich herstellen, maar een slechte zaak in een serieuze uitverkoop van de markt. De fondsen van Lifestrategy helpen op de een of andere manier om dit probleem aan te pakken. maar mijn ervaring suggereert dat de activamix in de loop van de tijd niet veel verandert.

Species-leading beleggingsalternatieven

Voor beleggers die willen genieten van de kostenbesparingen die gepaard gaan met het gebruik van passieve trackers, maar met een meer humane strategische overlap, moeten ze Wealthify * of Moneyfarm * overwegen . Zoals u kunt zien in de bovenstaande kostengrafiek, is Wealthify in het bijzonder een van de goedkoopste manieren om te beleggen in een beheerde portefeuille en biedt het ook een pensioenproduct naast een junior ISA, Een ISA-rekening van aandelen en aandelen en een algemene beleggingsrekening. Bovendien heeft Wealthify een minimaal investeringsbedrag van slechts £ 1, vergeleken met £ 500 als u belegt bij Vanguard of Moneyfarm. Dit betekent dat u een account bij hen kunt openen en hun service kunt proberen met een kleine initiële investering voordat u besluit meer te committeren.

Welke bescherming is er tegen falen van de voorhoede?

Het geld van beleggers wordt gescheiden gehouden van de beleggingen van Vanguard met alle fondsen die op een tegoedrekening worden gehouden in overeenstemming met de regels van de Financial Conduct Authority (FCA). In het onwaarschijnlijke geval dat Vanguard insolvent wordt, zou een curator in staat zijn om de activa van beleggers te identificeren en ervoor te zorgen dat ze zo snel mogelijk worden geretourneerd. Investeringen in Vanguard vallen ook onder de Financial Services Compensation Scheme, dat de meeste investeringen tot £ 85.000 dekt op basis van een in aanmerking komende aanvraag.

Conclusion

Vanguard Investor is een gamechanger geweest voor de sector en heeft een prijzenoorlog tussen platforms veroorzaakt. Het betekent ook dat fondsbeheerders hun duurdere jaarlijkse beheerskosten moeten rechtvaardigen door extra voordelen te bieden. Vanguard Investor is de goedkoopste manier om in Vanguard-fondsen te beleggen als u minder dan £ 80.000 heeft. als u meer dan £ 80.000 wilt beleggen (zelfs in de loop van de tijd), is het momenteel goedkoper om Interactive Investor * te gebruiken om Vanguard-fondsen te kopen als u belegt via een ISA van aandelen en aandelen of een algemene rekening. U kunt Intereactive Investor ook gebruiken om in een SIPP te beleggen, echter vanwege de administratieve kosten van £ 10 per maand, u moet meer dan £ 160.000 beleggen om te sparen. Een ander voordeel van het gebruik van Interactive Investor is dat u kunt beleggen in duizenden beleggingsfondsen, ETF-beleggingsfondsen en aandelen (Vanguard geeft u alleen toegang tot zijn eigen 74 fondsen / ETF’s). De Lifestrategy-fondsen van Vanguard zijn een goede oplossing voor één fonds voor veel beleggers (Interactive Investor promoot ze ook als zodanig – zie mijn volledige Interactive Investor-beoordeling ), maar de menselijke strategische overlay is beperkt. Bovendien, hoewel de prestaties goed zijn, staat het zelden bovenaan de hitlijsten, hoewel, Wat nog belangrijker is, het ondersteunt ze zelden. Met de komst van robo-consultingvoorstellen kunnen kostenbesparingen worden bereikt die vergelijkbaar zijn met die vanguard, maar met meer strategische menselijke overlap en een betere gebruikerservaring via Wealthify of Moneyfarm . Als u uw beleggingen strategisch wilt beheren, is het nog steeds het beste om een fondsplatform te gebruiken met een breed scala aan aangeboden fondsen, maar misschien te beleggen in elk Vanguard-fonds via Vanguard Investor. U kunt onze analyse van de beste beleggingsplatforms hier bekijken. Hoewel Hargreaves Lansdown het populairste beleggingsplatform van het VK blijft, Interactive Investor blijft in dit geval de voor de hand liggende keuze, waarbij iWeb wordt overwogen als u niet geïnteresseerd bent in platformgrootte, bruikbaarheid of aanvullende tools en informatie.