Trendanalyse

Technische en grafische analyse zou nutteloos zijn zonder trendanalyse. Door de meest uitgesproken trends in de markt te identificeren en te anticiperen op toekomstige trends, is het in feite mogelijk om consistente en dus winstgevende beleggingsstrategieën vast te stellen in de context van beursspeculatie.

Hoe voer je een trendanalyse uit?

De elementen die kunnen worden afgeleid uit technische analyse zijn talrijk, maar er is een bijzonder interessant type om de strategische punten van entry en exit in de markten te bepalen: trends. Om deze trends te analyseren, zijn er verschillende methoden, maar al deze technieken gebruiken zeer nauwkeurige grafieken en indicatoren.

Technische trendindicatoren:

Een lijst met elementen die worden gebruikt om aandelen en hun evolutie op de aandelenmarkt te analyseren, wordt een “trendindicator” genoemd. Om deze indicator te verkrijgen, is het noodzakelijk om een wiskundige formule te gebruiken die gedurende een bepaalde periode rekening houdt met zowel de prijs als het handelsvolume van een actief. Het resultaat wordt gebruikt om de marktsituatie te identificeren en vervolgens de winst ervan op te nemen. De belangrijkste trendindicatoren evalueren zowel de snelheid als de kwaliteit van de bestudeerde trend om de sterkte ervan te bepalen. 

• Situaties van excessen op en neer veroorzaakt door verkopen of aankopen tegen een buitensporige prijs.
• De sterkte of zwakte van de trend bij het gebruik van divergenties.
• De algemene opwaartse of neerwaartse trend van de markt.

Er zijn echter grenzen aan het gebruik van deze indicatoren die soms tegenstrijdige signalen kunnen afgeven. Daarom is het noodzakelijk om de indicator zorgvuldig te kiezen op basis van de precieze richting waarin de markt al dan niet is geregistreerd. Daarom is het mogelijk trendindicatoren en oscillatoren te onderscheiden.

• Indicatoren die trends volgen, dienen in de eerste plaats in een markt die al een precieze richting heeft.
• Oscillatoren hebben de voorkeur bij het bepalen van de plotselinge keerpunten van de markt.

Anticipeert op de prestaties van een aandeel Om te anticiperen op de prestaties van een aandeel en te profiteren van deze prognose om posities in te nemen om te kopen of verkopen met CFD’s, en zo snelle en veilige winsten te behalen, is het essentieel om de factoren te kennen die de evolutie van deze trends beïnvloeden.

Het economische klimaat van bedrijven die aandelen uitgeven

De economische en financiële gezondheid van beursgenoteerde ondernemingen is van cruciaal belang voor de analyse van hun prestaties. Het is echter ook belangrijk om rekening te houden met het mondiale economische klimaat waarin deze ondernemingen zich ontwikkelen. Verschillende factoren, zoals politieke, fiscale of monetaire beslissingen, kunnen van invloed zijn op de prijs van bepaalde effecten waarvan de onderneming wordt bedreigd of wordt nieuw leven ingeblazen. Evenzo kan de prijs van belangrijke valuta’s op Forex, en meer bepaald hun pariteit met de Amerikaanse dollar, de opwaartse of neerwaartse trend van een aandeel op de beurs beïnvloeden. De aandelen van een bedrijf uit de eurozone dat veel export maakt, zouden in feite zijn marges kunnen zien dalen als gevolg van een daling van de prijs van de dollar als de productiekosten in euro’s worden aangegeven. In dat geval zullen beleggers massaal hun aandelen verkopen. Ten slotte beïnvloedt de algemene economische situatie van een land of een economische zone natuurlijk de aandelenkoers van verschillende bedrijven die deel uitmaken van deze beurzen.

De vooruitzichten van de bedrijven die de aandelen uitgeven

Een aandeel vertegenwoordigt de onderneming die het uitgeeft, dus het moet zijn huidige economische gezondheid weerspiegelen. Vraag en aanbod op de financiële markten zijn echter ook het resultaat van anticipatie door beleggers die posities willen innemen op basis van de toekomstperspectieven van deze bedrijven. Deze anticipatie is mogelijk door marktkapitalisatie en intrinsieke waarde ervan te vergelijken. maar er zijn ook andere indicatoren zoals de PER, die we vergelijken met die van concurrerende bedrijven. De aankondiging van een nieuwe markt of een nieuwe toekomstige innovatie is vaak een kans voor handelaren om te anticiperen op de toekomstige winsten van het beursgenoteerde bedrijf. Daarom is het mogelijk dat de prijs van uw aandelen zal stijgen vanaf deze aankondiging en lang voordat uw investering terugkeert.

De volgende trendindicatoren:

Daarom maken trendvolgende indicatoren meer specifiek een schatting mogelijk van de kracht van een trend wanneer de markt een echte richting volgt. Tot de meest relevante trendvolgende indicatoren behoren de volgende elementen. Sommige van deze indicatoren zullen in een afzonderlijk artikel in detail worden beschreven.

• De MACD of Moving Average Convergence Divergence die voortschrijdende gemiddelden gebruikt.
• Bollingerbanden die zowel voortschrijdende gemiddelden als steun en weerstand gebruiken.
• De DMI of Directional Movement Index waarmee u de trend van een markt kunt identificeren en de kracht ervan kunt evalueren.
• De parabolische SAR (Stop And Reversal) die deze keer de punten van plotselinge verandering in de markt identificeert.

Oscillatoren:

Oscillatoren worden ook gebruikt in trendanalyse, maar deze keer maken ze gebruik buiten een voor de hand liggende marktrichting mogelijk. Verschillende soorten oscillatoren met behulp van verschillende methoden worden onderscheiden, waaronder:

• De Relative Strength Index of RSI (Relative Strength Index) die het verschil tussen uptrends en neerwaartse trends beoordeelt.
• De stochastische oscillator die de elementen van een aan- of verkoop van een bepaald actief tegen een buitensporige prijs bepaalt.
• Williams’ % R, die de snelheid van een trend meet en de punten van plotselinge verandering identificeert.
• Momentum en ROC die de versnelling en vertraging van een trend evalueren.
• De CCI of Chanel Commodity index die wordt gebruikt in de grondstoffenmarkt.