Van land tot snelweg biedt de elektrische voertuigindustrie veel plaatsen voor investeringen.
Indice dei contenuti:
De elektrische voertuigindustrie is gericht op het bouwen van een betere batterij.
Batterijen zijn de spil van de markt voor elektrische voertuigen. De concurrentie om de langste, langste en goedkoopste batterij te maken versnelde, met oude en nieuwe bedrijven die zich bij de race aansloten.
Er zijn veel stukken in de toeleveringsketen die lithium in batterijen veranderen, en het zijn niet alleen fabrikanten van elektrische voertuigen die beleggers blootstelling bieden aan de groeiende vraag naar auto’s zonder verbrandingsmotoren. Van mijnwerkers en batterijfabrikanten tot autofabrikanten zelf, hier zijn zeven titels van elektrische voertuigen, batterijen en anderen verspreid over de toeleveringsketen.
Tesla Inc. (ticker: TSLA )
Het is duidelijk een van de beste titels voor elektrische voertuigen, Tesla heeft het voordeel dat het een van de eersten is die beweegt met jaren van productie achter de rug.
Afgelopen kwartaal leverde Tesla meer dan 200.000 voertuigen af, meer dan het dubbele van een jaar geleden. Het heeft echter te maken met wat tegenwind. Een kortetermijnrisico voor Tesla en andere autofabrikanten is een wereldwijd tekort aan halfgeleiders. Over een langere periode vormt concurrentie een ernstig risico voor zijn dominantie, vooral omdat oude autofabrikanten zoals Ford Motor Co. (F) en General Motors Co. (GM) hun productie van elektrische voertuigen verhogen.
Een ander risico voor Tesla is de extreem hoge waardering. De huidige koers-winstverhouding van Tesla ligt rond de 390, terwijl die van Ford rond de 15 ligt. Maar Kunal Sawhney, CEO van Kalkine Group, houdt van Tesla om twee belangrijke redenen. “Ten eerste heeft het een veerkrachtige toeleveringsketen opgebouwd in de batterij-aangedreven autoruimte, iets dat nieuwkomers en relatief kleinere spelers moeilijk zullen vinden om te bereiken,” zegt hij.
“Twee, de adoptie van elektrische voertuigen staat nog in de kinderschoenen.”
Nio Inc. ( NIO )
Deze Chinese fabrikant van elektrische voertuigen rijdt tesla’s bumper in de enorme markt van het land. Het leverde bijna 21.900 voertuigen af in het tweede kwartaal, meer dan het dubbele van de leveringen in vergelijking met het kwartaal van het voorgaande jaar. Elektrische batterijen in een elektrisch voertuig zijn een van de duurste componenten van het voertuig, maar Nio heeft een revolutionaire manier gevonden om dit probleem te omzeilen: de batterij als een service. Door een abonnementsbatterijservice te verkopen, verlaagt Nio niet alleen de initiële kosten van zijn auto’s, maar zorgt het er ook voor dat klanten terugkomen. De onthulling van zijn nieuwe ET7 luxe sedan wordt gezien als een schot door de boeg van Tesla, een verklaring dat Nio niet zal toestaan dat Tesla’s nieuwe Model Y de Chinese markt overneemt. Nio heeft echter nog geen winst gemaakt.
ChargePoint Holdings Inc. ( CHPT )
De uitputting van de lading is de nieuwe uitputting van het gas. Uit een recent klein onderzoek van exro Technologies, een bedrijf voor elektronische besturingsoplossingen, bleek dat bijna de helft van de respondenten zei dat laadinfrastructuur de grootste uitdaging is voor de acceptatie van elektrische voertuigen. ChargePoint probeert daar verandering in te brengen. “CHPT is een spannend nevenverhaal en is een toonaangevende speler op het gebied van laadinfrastructuur voor elektrische voertuigen”, zegt Matthew Tuttle, CEO van Tuttle Capital Management. “Herhaalde orders blijven sterk en het bedrijf doet overnames om zijn leiderschapspositie te versterken.” In de meest recente kwartaalaankondiging verhoogde het bedrijf zijn omzetverwachting voor het hele jaar naar een bereik van $ 225 miljoen tot $ 235 miljoen van $ 195 miljoen naar $ 205 miljoen. “Zakelijke klanten van alle soorten investeren in prijzen voor hun consumenten, werknemers en bezoekers, en de vraag naar residentiële producten is gegroeid naarmate de aankomst van voertuigen versnelt”, aldus het bedrijf.
Contemporary Amperex Technology Co. Ltd. (300750.SZ)
Dit in Shenzhen, China genoteerde bedrijf, bekend als CATL, onderscheidt zich van een selecte groep topbatterijfabrikanten door het aantal relaties dat het heeft met autofabrikanten, waaronder Tesla, zegt Pedro Palandrani, een onderzoeksanalist bij Global X. Het bedrijf is snel aan het uitbreiden, met meer dan 77 gigawattuur, of GWh, aan batterijcelcapaciteit in aanbouw en plannen voor een nieuwe 80 GWh-fabriek in de buurt van Tesla’s productiebasis in Shanghai, meldde Reuters. “Geholpen door kobaltvrije ijzer lithiumfosfaatbatterijen en lokale inkoop, is de (Tesla) Model 3 een van de goedkoopste premium middelgrote sedans in China”, zegt Palandrani. Naast kobaltvrije technologie onthulde CATL ook zijn eerste generatie natrium-ionbatterij. Als die technologie uiteindelijk slaagt, kan dat het bedrijf verlagen.”
Lithium Americas Corp. ( LAC )
Voorlopig blijven lithium-ionbatterijen de standaard voor de elektrische voertuigindustrie. “In de komende jaren zal de auto-industrie naar verwachting zijn dominantie in de vraag naar lithium-ionbatterijen vergroten, die tegen 2030 goed zal zijn voor meer dan 80% van de totale wereldwijde batterijcapaciteit”, aldus adviesbureau voor kritieke materialen en onderzoeksbureau Roskill. Deze vraag creëert een stimulans voor het nieuwe aanbod van lithium en LAC ontwikkelt projecten in Argentinië en Nevada. Het Argentijnse project ligt op schema voor de eerste productie medio volgend jaar, zei het bedrijf in augustus. Het Nevada-project – dat voor de rechtbank is aangevochten – is niet zo ver weg, maar het bedrijf zegt dat het verwacht dat de bouw begin 2022 begint. Het is de grootste bekende lithiumbron in de Verenigde Staten, volgens Lithium Americas.
Ganfeng Lithium Co. Ltd. (GNENF)
Mijnbouwbedrijven in een vroeg stadium lopen het risico dat ze hun ontwerpen om verschillende redenen niet in productie kunnen nemen, maar ze kunnen aandeelhouders overvloedig belonen als hun projecten doorgaan. Het is een andere berekening voor miners die in staat zijn om inkomsten te genereren uit productie. “Ganfeng is een van de top 3 fabrikanten van lithiumverbindingen ter wereld en de toonaangevende fabrikant in China”, zegt Palandrani. “Het bedrijf is uniek omdat het een breed deel van de toeleveringsketen van lithium-ionbatterijen bestrijkt.” Dit omvat mijnbouw, raffinage en batterijproductie. “De groep beschikt over uitgebreide batterijproductie- en recyclingtechnologie en biedt duurzame oplossingen met toegevoegde waarde voor batterijfabrikanten en fabrikanten van elektrische voertuigen”, zegt het bedrijf.
Panasonic Corporation (PCRFY)
Met batterijen die goed zijn voor ongeveer 29 procent van de totale kosten van een elektrisch voertuig, is het verlagen van de batterijkosten van cruciaal belang voor autofabrikanten, omdat ze marktaandeel willen winnen van voertuigen met een verbrandingsmotor, zegt Palandrani. Hij verwacht een nieuw batterijformaat waar Panasonic aan werkt voor Tesla “om meer energie op te slaan en een eenvoudiger productieproces te hebben, twee sleutels om de batterijkosten verder te verlagen.” De samenwerking tussen Panasonic en Tesla dateert van jaren geleden, maar het Japanse bedrijf heeft ook zijn klantenbestand uitgebreid. Vorig jaar kondigden Toyota en Panasonic een joint venture aan om niet alleen batterijen voor Toyota, maar ook voor andere klanten te bouwen. “Batterijen – als oplossingen om energie te leveren aan auto’s en verschillende andere vormen van mobiliteit, en als oplossingen voor verschillende soorten milieuproblemen – moeten in de toekomst een centrale rol spelen in de samenleving”, aldus de bedrijven.
