Investeerders die op zoek zijn naar kapitaalbehoud richten portefeuilletoewijzingen vaak op beleggingsopties met een laag risico, waaronder contant geld, geldmarkten, depositocertificaten en obligaties.
In de obligatiecategorie bevinden kortlopende obligaties zich aan de veiligere kant van het schuldrisicospectrum vanwege hun korte looptijd en daaruit voortvloeiende liquiditeitsstatus.
Een kortere looptijd of vervaldatum resulteert in een lager kredietrisico en een lager renterisico .
Voor voorzichtige beleggers zijn kortlopende obligaties aantrekkelijk omdat ze de volatiliteit effectief verminderen.Beleggingsfondsen in de categorie kortlopende obligaties zorgen voor deze diversificatie door te beleggen in hoogwaardige obligatiebeleggingen in verschillende soorten emittenten, sectoren en regio’s.
KEY POINTS
- Een hoger 10-jarig gemiddeld jaarlijks totaalrendement duidt vaak op een beter management.
- Rendementen bieden een goede leidraad voor toekomstige prestaties, omdat de prijzen van kortlopende obligaties redelijk stabiel en moeilijk te voorspellen zijn.
- Hogere rendementen betekenen meestal een hoger kredietrisico of een hoger renterisico.
- Vergoedingen en spreads zijn belangrijk omdat kortlopende obligaties relatief lage rendementen hebben.
1. Het Vanguard Short-Term Investment Grade Fund (VFSTX)
- Gemiddeld totaalrendement: 2,55
%- 30-daags rendement: 0,97%
- Kostenratio: 0,2%
Het fonds biedt diversificatie in termen van regionale blootstelling, kredietkwaliteit en type emittent van obligaties . Het Vanguard Short-Term Investment-Grade Fund, opgericht in 1982, heeft als doel beleggers een actueel inkomen te bieden en richt zich op het handhaven van minimale prijsvolatiliteit.
Fondsbeheerders beleggen een aanzienlijk deel van de activa van het fonds in hoogwaardige vastrentende effecten , met niet minder dan 80% in schuldemissies op korte en middellange termijn.
Het beleggingsfonds belegde 17,9% van zijn activa in commerciële hypotheken of effecten op onderpand van activa en 3,9 % in staatsobligaties of agentschapsobligaties , op 30 juni 2020. 1
Het fonds beheert momenteel $ 66,8 miljard aan beleggersactiva over meer dan 2.427 holdings. Vanaf oktober 2020 genereerde het een totaal 10-jarig gemiddeld rendement op jaarbasis van 2,55%. 2 Het fonds heeft een kostenratio van 0,2 %, ruim onder het categoriegemiddelde van 0,74 %.
Beleggers kunnen aandelen kopen zonder een verkooplast vooraf en er worden geen kosten in rekening gebracht bij het inwisselen van aandelen.
Het 30-daagse rendement van de Securities and Exchange Commission (SEC) van het fonds bedroeg 0,97% op 6 oktober 2020. Het vereist een minimale initiële investering van $ 3.000. Admiral-aandelen zijn beschikbaar met een investering van $ 50.000 of meer, en hun kostenratio is slechts 0,1 %. 3
2. DFA Short-Term Extended Quality Portfolio (DFEQX)
- Gemiddeld totaalrendement: 2,96
%- rendement van 30 dagen: 1,44
%- Kostenratio: 0,33%
De DFA Short-Term Extended Quality-portefeuille is in maart 2009 opgericht en heeft tot doel beleggers het hoogste totale rendement op schuldbewijzen te bieden. 4 Fondsbeheerders beleggen ten minste 80% van hun portefeuille in vastrentende effecten die geacht worden van beleggingskwaliteit te zijn . Tot 25% van het vermogen van het fonds kan in obligaties worden belegd, vouchers en bankbiljetten uitgegeven door de Amerikaanse schatkist, overheids-, federale of instrumentagentschappen . 5
De gemiddelde looptijd van de onderliggende obligaties bedroeg 1,44 jaar op 6 oktober 2020. De werkelijke gemiddelde levensduur bedroeg 1,37 jaar. Het fonds is in 2019 overgestapt op kortere looptijden, waarschijnlijk als reactie op de dalende rente. Lagere looptijden leiden meestal tot lagere rendementen en het 30-daagse SEC-rendement is gedaald tot 0,33 %.
Het beleggingsfonds beheerde $ 6,2 miljard aan beleggersactiva. Het genereerde een tienjarig gemiddeld rendement op jaarbasis van 2,06% vanaf oktober 2020. Het beleggingsfonds heeft een kostenratio van 0,22%, wat onder het categoriegemiddelde valt, en beleggers kunnen aandelen kopen zonder enige vooruitbetaling of uitgestelde verkoopkosten .
3. De iShares Short-Term Corporate Bond (IGSB) ETF
Gemiddeld totaalrendement: 2,30%- rendement van 30 dagen: 2,40
% - Kostenratio: 0,06%
De iShares Short-Term Corporate Bond ETF is in januari 2007 van start gegaan, wat het een aanzienlijke historische prijs en prestatie voor een ETF oplevert. 6 Het doel van het fonds is om een index van kortlopende Amerikaanse investment-grade bedrijfsobligaties te volgen. Het fonds bevat geen staatsobligaties, dus het heeft een hoger rendement en een iets hogere volatiliteit.
Het fonds had een vermogen van $ 20,3 miljard en een gemiddeld dagelijks volume van 2,14 miljoen verhandelde aandelen op 6 oktober 2020. De omvang van de markt van het fonds garandeert kleine spreads, wat een belangrijke factor is voor obligatie-ETF’s.
In de tien jaar eindigend in oktober 2020 bedroeg het gemiddelde totaalrendement 3,04% per jaar. Het 30-daags SEC-rendement bedroeg 0,92% op 6 oktober. De commissies zijn laag, slechts 0,06%. Dit fonds heeft geen verkooplasten of minimale beleggingsvereisten.
4. Het Fidelity Short-Term Bond Fund (FSHBX)
Gemiddeld totaalrendement: 1,98%- rendement op 30 dagen: 1,98
% - Kostenratio: 0,45%
Het Fidelity Short-Term Bond Fund heeft een oprichtingsdatum in maart 1986 en het fonds streeft naar een hoog niveau van huidige inkomsten voor beleggers. 7 Met het oog op kapitaalbehoud beleggen fondsbeheerders ten minste 80% van hun portefeuille in investment-grade schuldbewijzen of terugkopen .
De beleggingsmix omvat binnenlandse en buitenlandse emittenten, met 53,17% belegd in zakelijke emittenten, 18,60% in Amerikaanse staatsobligaties en 15,07% in asset-backed securities (ABS). Het fonds heeft op 6 oktober 2020 $ 3,2 miljard aan activa verzameld.
Het beleggingsfonds heeft het afgelopen decennium een gemiddeld totaal jaarlijks rendement van 1,75% gegenereerd. Toevallig had het fonds op 6 oktober 2020 ook een 30-daags rendement van 0,52 %. Het beleggingsfonds heeft een kostenratio van 0,45%, in overeenstemming met de meeste beleggingsfondsen voor kortlopende obligaties. Het fonds brengt geen vervroegde of uitgestelde verkoopkosten in rekening en er is geen minimuminvestering vereist.
5. Schwab Short-Term Bond Index Fund (SWSBX)
- Gemiddeld totaalrendement (vanaf het begin): 3,16
%- 30-daags rendement: 0,31
%- Kostenratio: 0,06%
Het Schwab Short-Term Bond Index Fund heeft tot doel beleggers een hoog huidig inkomen te bieden. 8 Dit beleggingsfonds volgt de prestaties van de Bloomberg Barclays US Government / Credit: 1-5 Years index door een aanzienlijk deel van de activa van de portefeuille te beleggen in schuldinstrumenten die in de benchmark zijn opgenomen. Fondsbeheerders richten zich op investment-grade schuldinstrumenten in de rentecategorieën van vaste, variabele en variabele rente met verschillende looptijden.
Het fonds is een vrij recente toevoeging met een lanceringsdatum van 23 februari 2017. De onderliggende effecten en de strategie die op dit fonds wordt toegepast, maken het echter een solide keuze voor de vastrentende component van elke portefeuille.
SWSBX heeft vanaf 2 oktober 2020 $ 1,8 miljard aan activa opgebouwd. De kostenratio van 0,06% is ongelooflijk laag, zoals je van een indexfonds mag verwachten. Het 30-daags rendement was slechts 0,31%, vooral omdat 67% van het fonds belegd is in staatsobligaties en laagrentende bureaus. Beleggers worden op het moment van aankoop of aflossing geen verkoopkosten in rekening gebracht en er is geen minimale beleggingsvereiste.
