Chinese aandelen leden in 2018 een nederlaag toen bedrijven die actief zijn in ’s werelds op een na grootste economie bezweken onder sterke verkoopdruk als gevolg van de gevolgen van een handelsoorlog met de Verenigde Staten en een vertragende economie die beleggers het grootste deel van het jaar zenuwachtig maakte.
Sinds president Trump en zijn Chinese tegenhanger Xi Jinping een wapenstilstand bereikten op de G-20-top in Argentinië terwijl ze probeerden te onderhandelen over een stabiele en duurzame handelsovereenkomst, hebben Chinese aandelen vanaf 18 december 2018 6% beter gepresteerd dan de S &P 500-index .
Het vaststellen van de industriële productie- en detailhandelsverkoopgegevens vorige week leidde ertoe dat verschillende analisten speculeerden dat China ook krachtigere stimuleringsmaatregelen zou kunnen invoeren om de economische vertraging te bestrijden. “De groei van China vertraagt nog steeds en suggereert dat krachtigere beleidsstimulansen waarschijnlijk nodig zijn om deze te stabiliseren,” zei Shane Oliver, Hoofd Investeringsstrategie bij AMP Capital Investors Limited (AMP.
AX),” zegt Bloomberg .
Deze factoren kunnen Chinese ETF’s ( Bull Exchange Traded Funds ) een noodzakelijke impuls geven en handelaren een winstgevende handelsmogelijkheid bieden op de korte en middellange termijn. Laten we elk fonds nader bekijken.
iShares China Large Cap (FXI) ETF
Gelanceerd in 2004, probeert de iShares China Large-Cap ( FXI ) ETF de FTSE China 50-index te volgen. Zoals de naam van de benchmarkindex al doet vermoeden, belegt het fonds in de 50 grootste en meest liquide Chinese aandelen genoteerd aan de Hong Kong Stock Exchange . Vanaf 18 december 2018, FXI biedt een aantrekkelijk dividendrendement van 3,6% en heeft een rendement van -9,72% year-to-date (YTD). De prestaties zijn de afgelopen maand verbeterd, met een stijging van de ETF met bijna 1,5%.
Het fonds is de grootste ETF van China met $ 5,84 miljard aan beheerd vermogen (AUM) en rekent een beheervergoeding van 0,74%.
Na de sterke rally in januari kende de prijs van FXI een gestage neerwaartse trend voordat hij in november 6,95% herstelde. De aandelenkoers van de ETF lijkt een omgekeerd hoofd-schouderpatroon te vormen , wat wijst op een mogelijke opwaartse trendomkering . De prijs is onlangs teruggevoerd naar een uptrendlijn het verbinden van het rechterhoofd en de schouder van het patroon. Handelaren die de huidige niveaus betreden, moeten kijken naar bankwinsten tussen $ 43 en $ 44, waar de prijs weerstand kan ondervinden op een neerwaartse trendlijn die zich uitstrekt tot eind januari en het 200-daags eenvoudig voortschrijdend gemiddelde (SMA). Overweeg het idee om een filetop onder de fluctuatie van het dieptepunt van november in te voegen om de handel met verlies te sluiten.
ProShares Ultra FTSE China 50 ETF (XPP)
De ProShares Ultra FTSE China 50 (XPP ) ETF, opgericht medio 2009, streeft ernaar tweemaal het dagelijkse rendement te bieden van de FTSE China 50-index , die een voorkeur heeft voor financiële, telecommunicatie- en energiebedrijven. Kortetermijnhandelaren moeten zich ervan bewust zijn dat de gemiddelde spread van de ETF van 0,69% gemakkelijk kleine intraday-winsten erodeert . Handelen tegen $ 60,74 met een AUM van $ 27,81 miljoen en een kostenratio van 0,95%, het fonds is ongeveer 25% gedaald ten opzichte van het jaar, maar boekt winsten van 2,35% in de laatste maand vanaf 18 december 2018.
XPP-prijs sloot de handelssessie van maandag onder de 50-daagse SMA, maar zou steun moeten vinden bij een recente trendlijn . Handelaren moeten op zoek naar een instappunt in de buurt van $ 60 met een stop loss-order geplaatst onder de prijsconsolidatie van november . Take-profit orders zou tussen de $67 en $73 kunnen liggen, waarbij de koers waarschijnlijk weerstand zal vinden vanuit een downtrendlijn en de 200-daagse SMA.
Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF (YINN)
Met activa van $325,65 miljoen streeft de Direxion Daily FTSE China Bull 3X ETF (YINN ) naar een dagelijkse prestatie die drie keer hoger is dan de FTSE China 50 index. Een krappe gemiddelde spread van slechts 0,05% maakt het fonds geschikt voor zowel daghandelaren als swingtraders die een agressieve bullish weddenschap op Chinese aandelen willen. Het fonds, Opgericht in 2009, heeft het een year-to-date rendement van -41,44%, maar heeft het in de laatste maand 2,38% teruggegeven vanaf 18 december 2018. YINN heeft een kostenratio van 1,03% en keert een dividendrendement uit van 2,4%.
Zoals FXI en XPP volgde YINN zijn benchmarkindex lager voor het grootste deel van 2018. Bovengemiddeld volume kwam in oktober en november de ETF binnen toen de wereldwijde volatiliteit op de aandelenmarkt toenam . In deze twee maanden ontving de ETF een netto-instroom van $ 63,95 miljoen. De prijs van het fonds ondersteunt momenteel op een uptrendlijn die teruggaat tot eind oktober. Conservatieve handelaren willen mogelijk wachten op de vorming van een omkeerkaars , zoals een hamer of bullish engulfing-patroon , voordat een longpositie wordt gestart. Stops kunnen onder het omkeermodel zitten dat wordt gebruikt om de markt te betreden. Overweeg een take-profit order op het niveau van $ 25 te plaatsen, een gebied waar de koers weerstand kan ondervinden van een horizontale lijn en de 200-daagse SMA die daalt.
