Indice dei contenuti:
Robinhood IPO details
Robinhood Markets Inc., is een online beursvennootschap met een aandelen- en beleggingsapp gericht op jonge particuliere beleggers. Het bedrijf, een van de eersten die zero-fee transacties heeft aangenomen, heeft een aanvraag ingediend voor een vertrouwelijke beursgang (IPO) op 23 maart 2021.
Een vertrouwelijke IPO stelt een bedrijf in staat om een eerste concept van zijn S-1 in te dienen bij de Securities and Exchange Commission (SEC), die slechts 15 dagen voor een promotionele roadshow of, als er geen roadshow is, 15 dagen voor de beursgang openbaar moet worden gemaakt.
Het voordeel van vertrouwelijke indiening is dat het bedrijf heeft meer controle over de IPO-datum en kan wijzigingen aanbrengen in zijn IPO-aanvraag zonder public relations te hoeven beheren.
Dit betekent dat Robinhood de verwachte datum, prijsklasse, aandelentelling en totale waardering van zijn beursgang niet heeft vrijgegeven. De andere financiële informatie kan ons echter helpen context te bieden terwijl we wachten.
de gelijknamige app van Robinhood stelt gebruikers in staat om meer dan 5.000 aandelen en zeven cryptocurrencies op zijn platform te verhandelen. Bovendien kunnen ze American Depository Receipts (ADR’s) verhandelen voor 650 wereldwijd beursgenoteerde bedrijven en optiecontracten voor aandelen die genoteerd zijn op Amerikaanse beurzen en exchange-traded funds (ETF’s ).
KEY POINTS
- Robinhood is een in Californië gevestigd fintechbedrijf met een app voor aandelenhandel en beleggen gericht op jonge particuliere beleggers.
- Hij diende in maart 2021 een vertrouwelijke beursgang in. Robinhood heeft de details van het aanbod nog niet openbaar gemaakt.
- Robinhood haalde in totaal $ 5,6 miljard op bij particuliere investeerders en werd naar verluidt gewaardeerd op $ 40 miljard in zijn laatste financieringsronde in februari 2021.
- Robinhood werd in december 2020 door de SEC beschuldigd van het verstrekken van sub-par handelsuitvoering aan haar klanten.
- Robinhood is in 2021 op grote schaal in het nieuws geweest vanwege de populariteit onder handelaren die betrokken zijn bij de korte compressie van GameStop.
Oprichting en geschiedenis van Robinhood
Robinhood werd in 2013 opgericht door Stanford-afgestudeerden Vlad Tenev en Baiju Bhatt. Het duo had eerdere ervaring op Wall Street voordat ze Robinhood lanceerden, nadat ze eerder Celeris, een commercieel technologiebedrijf, en Chronos Research hadden opgericht, dat fintech-software verkocht aan investeringsbanken.
De Robinhood-app werd in april 2013 gelanceerd als een app voor het volgen van acties, in een poging om een equivalent van Yahoo Finance voor mobiele apparaten te maken. Yahoo en Google Finance gingen mobiel en duwden Robinhood uit die ruimte, dus Robinhood haalde $ 16 miljoen op bij bekende durfkapitalisten, waaronder Andreessen Horowitz en Ribbit Capital, en draaide om een makelaar te worden.
Robinhood zoals we die nu kennen, werd officieel gelanceerd in de Apple App Store in december 2014. Sindsdien is het in populariteit gegroeid en heeft het meer dan 13 miljoen gebruikers op zijn platform.
Robinhood was in 2021 op grote schaal in het nieuws vanwege de populariteit bij particuliere beleggers die de korte compressie van gamestop maakten. De toename van de handelsactiviteit op zijn platform leidde echter tot een toename van de margevraag en de app stopte met handelen op Handel in gamestop-aandelen op zijn platform. Het bedrijf is ook gedwongen om extra kapitaal van investeerders aan te trekken om aan zijn kapitaalvereisten te voldoen.
Dat incident bracht Robinhood onder kritiek en toezicht van de toezichthouder, en de CEO en mede-oprichter Vlad Tenev moest voor het Congres getuigen over de rol van Robinhood in de controverse.
Hoe verdient Robinhood geld?
Robinhood is een commissievrije broker, wat betekent dat gebruikers geen kosten hoeven te betalen om aandelen op zijn platform te verhandelen. Dit was de traditionele manier waarop makelaars geld verdienden, zonder dit moest het andere manieren vinden om inkomsten te genereren .
Payment by order flow (PFOF)
Robinhood’s grootste bron van inkomsten komt van een praktijk die order flow payment (PFOF) wordt genoemd . Betaling voor orderflow verwijst naar het geld dat makelaars ontvangen om de transacties van hun klanten naar bepaalde market makers te leiden . Market makers zijn bedrijven die kopers en verkopers van Aandelen of andere effecten. Ze verdienen door het verschil in eigen zak te steken tussen hoeveel de koper van een aandeel betaalt voor de aandelen en hoeveel de verkoper het verkoopt. Om ervoor te zorgen dat er altijd kopers en verkopers zijn om te matchen, betalen ze makelaars zoals Robinhood om hen bestellingen te sturen.
Even Robinhood heeft zijn volledige financiële gegevens niet vrijgegeven, het maakt zijn inkomsten uit PFOF bekend. Tijdens het eerste en tweede kwartaal van 2020 rapporteerde het een omzet van $ 91 miljoen en $ 180 miljoen van PFOF. In zijn laatste indiening zei Robinhood dat die cijfers in het eerste kwartaal van 2021 zijn gestegen tot $ 331 miljoen. 8 9 10 De stroom van optiehandelsorders was goed voor $ 198 miljoen van het totale bedrag, terwijl aandelentransacties verantwoordelijk waren voor $ 133 miljoen Miljoen.
Zeese makelaars zijn verplicht om de beste uitvoering van transacties voor hun klanten te vinden, wat voornamelijk betekent dat ze proberen de beste prijs te krijgen voor transacties die op de meest tijdige manier worden uitgevoerd. De PFOF biedt de mogelijkheid van een belangenconflict, omdat een makelaar meer kan worden betaald om orders te sturen naar een market maker die prijzen zal geven Robinhood zegt dat het nog steeds de beste uitvoering voor zijn klanten krijgt en schrijft op zijn website dat market maker-betalingen “niet in aanmerking worden genomen wanneer brokerage-orders worden gerouteerd.”
Hoe dan ook, in december 2020 ontdekte de SEC dat “Robinhood tussen oktober 2018 en juni 2019 op een FAQ-website ten onrechte beweerde dat de kwaliteit van uitvoering overeenkwam met of hoger was dan die van zijn concurrenten. De [SEC]order merkt op dat Robinhood lagere commerciële prijzen heeft geboden.”
De SEC zei dat deze praktijk zijn klanten $ 34,1 miljoen kostte, zelfs rekening houdend met de besparingen die door klanten werden gemaakt door geen kosten te hoeven betalen. Hoewel Robinhood de SEC-documenten niet toegaf of ontkende, stemde het ermee in om $ 65 miljoen te betalen om de kosten te betalen.
Suncing SEC-voorzitter Gary Gensler zei dat er een “klein belangenconflict” is in betalingen als gevolg van de praktijk van orderflow en zijn bureau onderzoekt de zaak.
Associative share: Robinhood Gold
Naast PFOF verdient Robinhood ook aan lidmaatschapskosten. Robinhood biedt twee lidmaatschapsniveaus: Basic en Gold. De eerste is gratis en de tweede kost $ 5 per maand. Hoewel beide soorten lidmaatschap commissievrije handel mogelijk maken, biedt het Gold-lidmaatschap onder andere ook toegang tot de rapporten van het beleggingsonderzoeksbureau Morningstar en de mogelijkheid om op marges te handelen . Robinhood maakt echter niet bekend hoeveel van zijn gebruikers Gold-accounts hebben en hoeveel Basic-accounts.
Robinhood krijgt ook extra inkomsten uit de rente die in rekening wordt gebracht op de rekeningen die ze op marge verhandelen en de rente die het krijgt van het niet-geïnvesteerde geld van gebruikers.
Wat is Robinhood waard?
Volgens de openbare online database Crunchbase haalde Robinhood in 24 financieringsrondes in totaal $5,6 miljard op bij investeerders. De meest recente ronde, op 1 februari 2021, haalde $2,4 miljard op. Robinhood werd gewaardeerd op $40 miljard bij de financieringsronde van februari, aanzienlijk hoger dan de waardering van $11,7 miljard. September 2020 ronde dollars. Onder de belangrijkste supporters zijn Kleiner Perkins, Andreessen Horowitz en Google Ventures
