REIT India

Embassy REIT
is India’s eerste Real Estate Investment Trust (REIT). De beursgang werd uitgegeven op 18 maart 19 en blijft open tot 20 maart 19. Via deze beursgang wil Embassy REIT kapitaal aantrekken ter waarde van Rs.47.500 miljoen (Rs.4.750 Crore).

Ik heb al wat basics geschreven over REIT’s. Ik stel voor dat je hier ook naar kijkt na het lezen van dit artikel. Het geeft u meer duidelijkheid over REIT’s.

Na de sluiting van de beursgang op 20 maart 19 zullen de aandelen van Embassy REIT genoteerd worden aan de Indiase beurzen (NSE en BSE). Maar deze notering en de daaropvolgende handel in zijn aandelen zou pas in de tweede helft van april ’19 moeten beginnen.

Hoewel de huidige beursgang ook openstaat voor retailbeleggers, is een minimale beleggingslimiet gehandhaafd. Wat?

U kunt zich alleen aanmelden voor de IPO als u minimaal 800 eenheden kunt kopen.

Elke IPO-eenheid heeft een minimumprijs van Rs.299. Dus een abonnement van 800
eenheden betekent een minimale investering van Rs 2.393 Lakh (800 x 299).

Dit betekent dat een groot deel van de middenklasse niet eens mag kiezen voor het IPO-abonnement.

Maar op de een of andere manier was deze beperking vereist voor India. Omdat? Want dit is de eerste REIT en daarom wil de overheid veilig te werk gaan.

Embassy REIT zal echter vanaf april ’19 eindelijk beschikbaar zijn voor de handel op de secundaire markt. Beleggers kunnen dus vanaf 19 april de aandelen in handen krijgen.

Maar mijn gok is dat tegen die tijd de waardering van de aandelen van REIT al iets overgewaardeerd zal zijn.

Wat is Embassy REIT?

Embassy REIT is een bedrijf dat onroerend goed bezit en beheert. Voorafgaand aan de oprichting van Embassy REIT waren deze eigendommen eigendom van de Embassy Group die opereerde onder het merk “Embassy Office Parks”.

Het bezitten van aandelen in Embassy REIT is als het bezitten van een recht dat evenredig is aan de winst van het “bedrijf”.

Hoe genereert Embassy REIT inkomsten en winst? Door middel van onroerend goed productieve inkomsten van hun eigendom.

Embassy
Office Parks (EOP), de aangewezen “Manager” van Embassy REITS, bezit hoogwaardige “kantoorruimte” in India. Ze hebben verschillende van dergelijke kantoren in Bangalore, Pune, Mumbai en Noida. Al deze kantoorpanden vormen hun “portefeuille van activa”.

De kantoorruimtes die worden aangeboden door Embassy Office Spaces worden over het algemeen gehuurd / gehuurd door multinationale bedrijven (MNC’s). De namen van een paar bedrijven die ambassadewoningen in India hebben gehuurd / gehuurd, zijn:

• Ibm.
• Cognitief.
• Cerner.
• PwC enz.

Hoe verdient Embassy REIT geld?

De commerciële vastgoedobjecten ontwikkeld door Embassy Office Spaces zijn haar troeven. Deze woningen genereren inkomsten in de vorm van huur of huur.

Embassy
Office Parks heeft besloten om “haar activa te laten circuleren” en ze te vermelden als “Embassy REIT’s” op de Indiase aandelenmarkt (BSE en NSE).

Enkele voorbeelden van activa (eigenschappen) ontwikkeld en beheerd door Embassy Office Space, en het is gekoppeld aan de REIT, zijn als volgt:

Sl	eigenschap	stad	Gebied (msf)
1	Ambassade Manyata	Bangalore	14,2
Arabisch cijfer	Ambassade Een	Bangalore	0,2
3	Express Toren	Bombay	0,5
4	Ambassade 247	Bombay	1,2
5	Fifc	Bombay	0,4
6	Ambassade Techzone	Pune	5,5
7	Ambassade Quadron	Pune	1,9
8	Ambassade Qubix	Pune	1,5
9	Ambassade Zuurstof	Noida	3,3
10	Ambassade Galaxy	Noida	1,4
11ste	Ambassade Golflinks		2,7
		totaal	32,7

Alle bovenstaande kantoorruimte en gerelateerde diensten genereren inkomsten voor Embassy Office ParkS (EOP).

Wat maakt Embassy REIT uniek in India?

Dit zijn de volgende kenmerken die Embassy REIT uniek maken. Vanwege deze uniciteit is de kans groot dat deze REIT geliefd zal zijn bij beleggers in India.

1. Het is india’s eerste REIT.
2. De Embassy Group heeft de portefeuille van India’s “grootste kantoorruimte”.
3. De kwaliteit van de kantoorruimte die Embassy aanbiedt is een benchmark in haar sector.
4. De vraag naar deze premium kantoorruimte zal de komende tijd alleen maar groeien in India.
5. Embassy REIT heeft een “hoge kwaliteit huurdersbasis“.

Wat is de betekenis van huurders van hoge kwaliteit?

De inkomsten van REIT zullen voornamelijk huurinkomsten zijn. Huur wordt betaald door huurders die kantoorruimte bezetten voor hun commercieel gebruik.

Als deze huurders wereldwijde reuzen zijn zoals IBM, Microsoft, Google, JP Morgan en andere Fortune 500-bedrijven, worden de toekomstige inkomsten van REIT zeer veilig.

Laten we eens kijken naar het algemene profiel van reit-ambassadehuurders in India:

Totaal aantal huurders van ambassade kantoorruimte in India: 160+ nummers:

• 80,4% zijn multinationale ondernemingen
• 43,4% zijn Fortune 500-bedrijven.
• De gemiddelde duur van de huurovereenkomst is 7,0 jaar.
• De bezettingsgraad is 95% +

Wie moet investeren in REIT’s?

REIT is een van de beste beleggingsopties voor het genereren van inkomsten. Hoewel het eerlijk is, maar het potentieel om regelmatig inkomen te genereren, maakt het ook nuttig voor inkomensbeleggers.

Bovendien, volgens de volgende richtlijnen van de Indiase overheid, wordt REIT verder een ideale regelmatige inkomstengenerator:

• 90% of meer of het netto-inkomen (PAT) van REIT moet als dividendinkomen onder de aandeelhouders worden verdeeld.
• 80% of meer van de activa van REIT’s moet zich bevinden in voltooide eigendommen die regelmatig inkomsten genereren in de vorm van langlopende leases of leases.
• 20% of minder van de bezittingen van REIT moet zich bevinden in onroerend goed in aanbouw, of in dergelijke eigendommen die weliswaar compleet zijn, maar geen huur- / lease-inkomsten genereren.
• 51% of meer van alle inkomsten verdiend door REIT moet komen in de vorm van langetermijnhuur of leases.

Wat is het belang van deze door de overheid vastgestelde regels voor vastgoedbeleggingsfondsen? De betekenis is eenvoudig, beleggersfondsen moeten voornamelijk door REIT’s worden gebruikt om reguliere inkomsten te genereren.

In geen geval zal de prioriteit van het genereren van inkomsten in gevaar worden gebracht door REIT’s in India.

Hoe kan REIT geld verdienen voor zijn investeerders?

REIT kan op twee manieren geld verdienen voor zijn investeerders:

1. Dividenden : De lease-/lease-inkomsten die aldus door de REIT worden gegenereerd, zullen onder de aandeelhouders worden verdeeld in de vorm van dividenden. De frequentie van dividenduitkering kan maandelijks / driemaandelijks / jaarlijks zijn, afhankelijk van het geval.
2. Koersstijging: REIT-aandelen zullen worden genoteerd op de Indiase aandelenmarkt. De aandelenkoers van REIT zal dus zijn loop hebben. Naarmate de bedrijfsfundamentals van REIT verbeteren, zal ook de marktprijs verbeteren (net als elk ander beursgenoteerd bedrijf). Wanneer de aandelenkoers naar wens is gestegen, kunnen aandeelhouders hun aandelen verkopen en winst boeken.

Verwachte rendementen van REIT’s in India

Gemiddeld is door experts geschat dat REIT’s bij de huidige prijsniveaus (Rs.300 per aandeel) onmiddellijk dividenden van ongeveer 7,0% kunnen gaan produceren.

Over het algemeen stijgt het rendement op kantoorhuren met een gemiddelde snelheid van 4,5% in India. Dit betekent dat het huidige dividendrendement van 7,0% de komende jaren met 4,5% kan groeien.

Hoe beïnvloedt deze groei van 4,5% de toekomstige terugkeer van REIT’s in India?

Omschrijving: __________	Rendementsgroei naar 4,5% per jaar
Huidige efficiëntie:	7,0%
Na 5 jaar	8,7%
Na 10 jaar	10,9%
Na 15 jaar	13,50%

Aangezien REIT’s beursgenoteerd zijn, zullen ze ook een koersstijging zien. Deze prijsstijging zal afhangen van de bedrijfsfundamentals van het bedrijf.

Ik zag enkele basisprincipes van Embassy REIT vermeld in hun biedingsdocument. Dit zijn de nummers van Mar’16 en Mar’18:

• Nettowinstgroei: In 3 jaar (tussen 16 maart en 18 maart) steeg de nettowinst van Embassy Office Space van Rs.93.1 Crore naar Rs.256.8 Crore. Dit is een groeipercentage van 40% per jaar in 3 jaar.
• Activagroei: In dezelfde periode steeg de activabasis van Rs.10.544 Crore naar Rs.13.515 Crore. Dit is een groei van 8,63% per jaar in 3 jaar.
• Netto liquiditeit uit bedrijfsactiviteiten : In 3 jaar tijd steeg de operationele kasstroom van Embassy Office Space van Rs.925.1 Crore naar Rs.1250.7 Crore. Dit is een groeipercentage van 10,5% per jaar in 3 jaar.

Met dit soort cijfers die in het voordeel van Embassy REIT werken, denk ik persoonlijk dat de aandelen van Embassy REIT de komende 5 jaar minstens een gemiddelde kapitaalgroei van 12% per jaar zullen opleveren.

Aangezien dit momenteel de enige REIT in India is, kan dit groeipercentage verder verbeteren.

Conclusie

REIT is een must-have voor alle beleggers. Embassy REIT is nu op de markt. Ik weet zeker dat er meer REIT-lanceringen in India gepland zijn. Blijf hun voortgang volgen en probeer ze, indien mogelijk, te grijpen in de IPO-fase zelf.

In de Verenigde Staten en Europa bestaan REIT’s al tientallen jaren. Voor mensen die geen enorm kapitaal hebben om een onroerend goed “bakstenen en mortel” te kopen, kunnen ze aandelen in REIT’s kopen. Lees hier meer over de basisprincipes van REIT’s…

Goede investering.