[Bijgewerkt: 03-apr-2021] Op een zondagmiddag ontmoette ik een van mijn vrienden voor de lunch. Hij is nieuw maar een enthousiaste aandelenbelegger. Hij houdt van goedkope penny stocks. (Kijk hier voor de lijst met penny stocks).
Het is die Gujju die dat ongelooflijke vermogen heeft om acties op het juiste moment te verzamelen.
Hij doet het keer op keer. Daardoor heeft hij ook zijn zelfvertrouwen vergroot.
In markten als deze (post COVID), waar de algemene prijstrend opwaarts is, kan overmoed riskant zijn. Misschien niet nu, maar deze mindset kan leiden tot verliezen in het normale marktscenario.
Ik wil graag een leuk gesprek met hem over hoe hij zijn penny stocks kiest. Het is niet verrassend dat, afgezien van een paar financiële rapporten die hij noemde, zijn studie een fundamentele analyse miste.
Wat hij deed was handelen. Dit is niet slecht. Maar het wordt een probleem als u denkt aan fundamenteel beleggen, maar in werkelijkheid handelt u.
Dit is gebruikelijk, over het algemeen worden alleen daghandelaren aangetrokken tot penny-aandelen. Maar er is ook ruimte voor beleggers. Vergeet niet dat Apple Inc, Google, Microsoft ooit penny stock waren.
Indice dei contenuti:
Lijst van penny stocks
(Bijgewerkt: 03-apr-2021)
- ICR = rentedekkingsgraad
| Sl | naam | Prijs (Rs.) | FCF (Rs.Cr.) | ICR | ROE-3Y (%) | GMR-score |
| 1 | Nava Bharat Ondernemingen | 19.15 | -16.49 | 14.82 | 10.52 | 20.57 |
| Arabisch cijfer | Oswal Greentech | 19,1 | 23.78 uur | 20,85 | 2,35 | 18.96 |
| 3 | Kriti Industrieën | 74,55 | 3,57 | 2,19 | 13.65 | 17.88 |
| 4 | Atlas Sieraden India | 20.15 | -2,22 | 179,23 | 2,21 | 17.81 |
| 5 | Chaman Lal Setia Expo | | 86,7 | 16.63 | 11.46 | 18.2 uur | 17:67 |
| 6 | SMC Global Effecten | 19.75 | -232,44 | 2,42 | 8,87 | 17.62 |
| 7 | Lloyds Metals en Ene | 11,2 | 18.27 | 13.81 | 23.48 uur | 17.34 |
| 8 | Equitas Holdings | 87,8 | -1.767,98 | 1,27 | 5.45 | 16.91 |
| 9 | Media Matrix Worldwid | 16.65 | 20,56 | 6.49 | 15.41 | 15,9 |
| 10 | Tamilnadu Petroproduce | 17.75 | 15,78 | 9.38 | 14.68 | 14.28 |
Meer tools op voorraad
Hoe controleert mijn vriend penny stock?
Hij deelde zijn aandelenselectiecriteria met mij. Hij vertelde mij dat hij verwijst naar de BSE 500-index. Selecteer in deze lijst de aandelen met een lage prijs (zoals hieronder Rs.50).
Controleer vervolgens hun fundamenten in geldcontrole.
Hij had ongeveer 10-15 parameters volgens welke hij controleert of zijn geselecteerde aandelen een koop waard zijn of niet.
Meestal is hij in staat om op deze manier redelijk goede aandelen te kiezen.
[P.Opmerking: ik heb ook mijn eigen werkblad voor voorraadanalyse dat ik gebruik om de bedrijfsfundamentals van mijn aandelen te controleren. Analyseer een voorraad in minder dan 15 minuten.]
Waarom heb ik dit bericht geschreven…
Het was na het ontmoeten van mijn vriend dat ik het minste idee had om deze blogpost helemaal te herschrijven. Omdat?
Omdat ik zijn eis kon zien.
Ik
dacht dat het leuk zou zijn als ik mijn begrip van “goedkope penny stock” aan mijn lezers kon uitleggen.
Het zal voor veel mensen (zoals mijn vriend) logisch zijn.
Dus laten we beginnen met de basis…
Wat zijn penny stocks?
Penny-aandelen worden voornamelijk gekenmerkt door de lage marktprijs (onder Rs.50 per aandeel). Maar dit is niet het enige criterium. Deze aandelen vallen ook op door hun lage marktkapitalisatie.
Penny-aandelen zijn noodzakelijkerwijs small-cap van aard. Ze zullen dus nooit in de aandelenindex verschijnen als “S&P BSE 500”.
De fout van mijn vriend …
Mijn vriend wilde waarschijnlijk geen penny stock kopen. Dat is waarschijnlijk de reden waarom hij verwees naar de BSE 500-index.
Maar waarom koos hij alleen ‘goedkope’ aandelen uit de lijst? Ik denk dat dit komt door een misleidende aanname. Wat is de aanname?
Verkeerde veronderstelling: BSE 500-bestanden hebben behoorlijke fundamentals. Elk aandeel in de BSE 500-index, dat tegen een lage prijs wordt verhandeld, moet ondergewaardeerd zijn.
In sommige gevallen kan dit waar zijn, maar in de meeste gevallen zal het niet de juiste acties aangeven.
Door alleen laaggeprijsde aandelen te selecteren, verliest mijn vriend eigenlijk andere aandelen die, hoewel ze een hoge marktprijs hebben, maar nog steeds ondergewaardeerd kunnen zijn.
Wat moet mijn vriend doen?
In plaats van ons alleen te richten op BSE-500-bestanden, moeten we verder kijken. Omdat? Want door zich alleen te richten op de top 500 aandelen, loopt het eigenlijk een enorme kans mis. Wat?
Er zijn ongeveer 3.800+ aandelen genoteerd aan de National Stock Exchange (NSE). Bij BSE is dit aantal meer dan 5.000 nn.
Als we ons alleen richten op de top 500-aandelen (zoals de BSE 500-index), dekken we momenteel slechts 13,2% van de totale marktaandelen af.
De meeste beleggers kopen/verkopen binnen deze top 500 aandelen. Er zijn dus meer kansen om deze aandelen te vinden op overgewaardeerde prijsniveaus.
De overige aandelen van 86,8% (meer dan 500 BSE) worden minder verhandeld. Bied dus zowel risicovolle als hoge kansen.
- Waarom risico: Omdat er kansen zijn dat de fundamentals van deze aandelen zwak kunnen zijn.
- Waarom kans: Want als het actief het goed doet, is dit waar de aandelen het meest waarschijnlijk op ondergewaardeerde niveaus worden verhandeld (meer dan in de BSE 500-index).
Definieert u een lage prijs?
Het maakt niet uit hoe laag de prijs is, als het onderliggende bedrijf slecht is, zijn dergelijke acties de moeite waard om te vermijden. Laten we dit begrijpen met een voorbeeld.
Voorbeeld: Een aandeel dat wordt verhandeld op Rs.100 kan goedkoper zijn dan een aandeel op een beurs op Rs 10. Wat?
Stel dat er twee aandelen A en B worden verhandeld op de aandelenmarkt.
- Marktprijs: De prijs “A” is Rs.100 en die van B is Rs.10.
- Winst per aandeel (EPS): “A” heeft een EPS van Rs.10 per aandeel. Evenzo heeft “B” een winst per aandeel van Rs.0.5.
- van 12% per jaar Evenzo heeft “B” een eps-groei in de afgelopen 5 jaar van 11% per jaar
Eps-groei: “A” toont eps-groei over de afgelopen 5 jaar
Op basis van de bovenstaande gegevens tonen aandelen “A” en “B” de volgende prijsmultiples:
- Koers-winstverhouding (K/W): De k/w-ratio van A is 10 (100/10) en die van B is 20 (10/0,5). Op deze manier lijkt aandeel A ondergewaardeerd.
- PEG-ratio: De PEG-ratio van A is 0,84 (10/12) en die van B is 1,81 (20/11). Ook hier lijkt A onderschat. Lees hier meer over de PE- en PEG-relatie.
Zelfs als de marktprijs van A hoger is dan B, is het nog steeds een betere koop dan B. Waarom? Omdat prijsmultiples dat suggereren.
Penny stock filters
- # 1. Filter : lage marktprijs.
- #2. Filter : sterke onderliggende activiteit.
- #3. Filter : onderschatte prijs.
Waarom ligt de eerste focus op de “lage marktprijs”? Want de hoge koers van aandelen maakt het voor gewone mannen onbereikbaar. Laten we voorbeelden bekijken van een paar dure aandelen:
- MRF Ltd: Rs.64.800 per aandeel.
- Page Industries: Rs.29.600 per aandeel.
- Eicher Motors: Rs.21.400 per aandeel.
Dit zijn grote zakelijke aandelen, toch? Maar zelfs als ze tegen ondergewaardeerde prijsniveaus handelen, kan een gewone man misschien niet eens een deel van hen kopen.
Waarom is dat? Vanwege hun huidige hoge marktprijs.
Dus waar brengt dit begrip ons naartoe? Hoe lager de marktprijs van aandelen, gewone mannen zullen het leuker vinden (zoals penny stocks)
Nu zijn we klaar om te weten “hoe we de onderliggende waarde kunnen waarderen” van penny-aandelen. We zullen ook weten hoe we kunnen controleren of de aandelen worden verhandeld tegen “ondergewaardeerde prijsniveaus” of niet. Laten we lezen over …
1. Hoe reverse engineer je een sterk bedrijf?
Laat ik mijn vraag herformuleren. Hoe weet je of een bedrijf goed is of niet? Vanuit het perspectief van een belegger zal het volgende benadrukken of een bedrijf goed is of niet:
- Omzetgroei: Groeit de omzet snel genoeg? Hoe weet je dat? Bekijk de verkoopcijfers van de afgelopen 5 jaar in de winst- en verliesrekening. Bereken vervolgens de omzetgroei (5Y-CAGR). De omzetgroei die overeenkomt met de inflatie wordt als gematigd beschouwd.
- Winstgroei: Groeit de winst snel genoeg? Hoe weet je dat? Controleer de nettowinst (PAT) gegevens van de laatste 5 jaar in de winst- en verliesrekening. Bereken vervolgens de PAT-groeisnelheid (5Y-CAGR). De groei van de PAT die overeenkomt met de inflatie wordt als goed beschouwd. Meer informatie over winstmargeanalyse.
- EPS-groei: Groeit EPS snel genoeg? Hoe weet je dat? Controleer de EPS-gegevens van de afgelopen 5 jaar in de winst- en verliesrekening. Bereken vervolgens de EPS-groeisnelheid (5Y-CAGR). De groei van de winst per aandeel boven de inflatie wordt als zeer goed beschouwd. Het vergelijken van eps-groei met concurrenten zal ook een goed idee zijn. Lees meer over hoge EPS en de groei ervan.
- ROE: Is het bedrijf winstgevend genoeg voor zijn investeerders? Hoe weet je dat? Controleer de ROE-geschiedenis en of deze groeit of niet. Bereken eerst ROE (= PAT/Net Worth). Een goed bedrijf zal zijn ROE behouden of verbeteren voor een bepaalde periode. Bereken de ROE van de afgelopen 5 jaar. Bereken vervolgens de ROE-groeisnelheid (5Y-CAGR). Hoewel de ROE marginaal is toegenomen, is het uitzonderlijk.
- Schuld: Vertrouwt het bedrijf te veel op schulden? Hoe te weten. Controleer de geschiedenis van de schuldratio en of deze al dan niet groeit. Bereken eerst de debt-to-equity ratio (= schuld/eigen vermogen). Een goed bedrijf zal zijn afhankelijkheid van schulden in de loop van de tijd blijven verminderen. Het betekent dat de verhouding tussen schuld en eigen vermogen na verloop van tijd zal afnemen. Bereken de D/E-ratio van de afgelopen 5 jaar. Bereken vervolgens de groeisnelheid D/E (5Y-CAGR). D/E groei in negatieve zin, het bedrijf doet het goed.
Dit zijn enkele veel voorkomende checkpoints waarmee we de fundamenten van de activiteiten van een bedrijf kunnen beoordelen. Maar als u een meer gedetailleerde voorraadanalyse wilt doen, bekijk dan mijn werkblad voor voorraadanalyse. Dit werkblad helpt u het volgende voor uw acties in te schatten:
- Vrije kasstroom.
- Intrinsieke waarde.
- Algemene indeling naar voorraad.
2. Hoe controleer je op de onderwaardering van aandelen?
We kunnen drie financiële rapporten gebruiken die aangeven of de huidige aandelenkoers ondergewaardeerd is of niet.
- Koers/Winstverhouding: dit is de koers-winstverhouding. De koers-winstverhouding kan met deze formule worden berekend (= Prijs/EPS). Het berekenen van de koers/winstverhouding is eenvoudig. Maar hier zal ik een betere truc voorstellen. Bereken de koers/winstverhouding van de afgelopen 5 jaar en teken een curve. Hoe doe je dat? Bereid eerst deze tabel voor. Het volgt de ontwikkeling van het EP in de afgelopen 5 jaar. Hoe doe je dat? Een curve tekenen. Als de k/w daalt, duidt dit op een onderwaardering en vice versa.
| jaar | Prijs (P) | EPS (E) | K/W |
| 18 maart | 21.80 | 16.17 | 20.70 |
| 17 maart | 13.028,65 | 16.13 | 23.31 |
| 16 maart | 380,90 | 15.55 | 11.70 |
| 15 maart | 15.50 | 20.35 | 16.00 |
| 14 maart | 130.75 | 21.74 uur | 18.01 |
- PEG-ratio : is de verhouding tussen PE en “potentiële toekomstige groeisnelheid van het aandeel”. De P/E-ratio kan met deze formule worden berekend (= PE/EPS-groeisnelheid). De PEG is een zeer nuttig financieel rapport voor het schatten van de waardering van de prijs van een aandeel. PEG onder 1, is een teken dat het aandeel ondergewaardeerd is. Een aandeel met een hoge PE, maar lage PEG (<1) is goed. Een aandeel met een lage PE, maar hoge PEG (> 1) is niet goed. Lees hier meer over de PEG ratio van aandelen…
- Dividendrendement (DY) : is de verhouding tussen het dividend per aandeel en de koers. Met deze formule kan de DY ratio berekend worden (= Dividend per aandeel/prijs). Het dividendrendement is een zeer betrouwbare “waarde-indicator”. Omdat? Want een titel die deze test doorstaat, zal zeker ondergewaardeerd worden. Hoe doe je deze analyse? Wederom gaan we uit van een trend van 5 jaar, in plaats van één jaar. Bereken het dividendrendement van de afgelopen 5 jaar en trek een curve. De stijging van het dividendrendement is een teken dat de beurskoers richting onderwaardering beweegt. Lees hier meer over dividendbetalende aandelen.
| jaar | prijs | Dividend per aandeel | Dividendrendement |
| 18 maart | 21.80 | 15,5 | 1,66% |
| 17 maart | 13.028,65 | 15 | 1,46% |
| 16 maart | 380,90 | 10 | 2,63% |
| 15 maart | 15.50 | 7 | 2,15% |
| 14 maart | 130.75 | 7,5 | 5,74% |
Conclusie…
Ik las ooit een artikel over ” penny stock for long-term investors “. De schrijver was volledig bevooroordeeld tegen penny stocks. Hij keek waarschijnlijk alleen naar penny-aandelen als een ‘handelsoptie’.
Maar voor mij kunnen penny stocks ook een goede langetermijninvestering zijn. Omdat? Omdat het groeipotentieel van een goed penny-aandeel zijn large-cap tegenhangers ver overtreft.
Dus hoe beleg je in penny stock? Ik noemde mijn penny stock-filters in het bovenstaande artikel, maar er is nog iets dat ik hier wil toevoegen.
Er is een verschil tussen large-cap en small-cap aandelen. Large-cap aandelen zijn aandelen met een bewezen reputatie. Maar small-cap penny stocks zijn nog niet grondig onderzocht.
Dus ik volg deze strategie voor mezelf in het omgaan met penny stock. Ik gebruik mijn filters om elke 6 maanden 2/3 penny stock te identificeren. Maar ik ga niet door en koop ze meteen.
Ik voeg ze toe aan mijn checklist en houd ze minstens een maand bij. Gedurende deze tijd probeer ik er zoveel mogelijk over te lezen. Ik gebruik ‘Google Alerts’ om meldingen over hen in mijn Postvak IN te ontvangen.
Zodra ik me zelfverzekerder over hen begin te voelen, ga ik door en koop ik.
Penny Aandelen Screener
Lees meer: Hoe ga ik daghandel doen?
Geselecteerde artikelen:
- Lijst van blue chip aandelen in India.
- Hoe te beleggen in beurscorrectie.
- Een complete gids over hoe geld te investeren: een gids.
