Order Management Systeem (OMS)

Wat is een ordermanagementsysteem (OMS)? 

Een orderbeheersysteem (OMS) is een elektronisch systeem dat is ontwikkeld om effectenorders efficiënt en kosteneffectief uit te voeren . Makelaars en dealers gebruiken orderbeheersystemen bij het invullen van orders voor verschillende soorten effecten en kunnen de voortgang van elke order in het hele systeem volgen.  Een OMS wordt ook wel een “handelsorderbeheersysteem” genoemd.

KEY POINTS

• Een orderbeheersysteem is een softwaresysteem dat de uitvoering van handelsorders faciliteert en beheert.
• Op financiële markten moet een order worden ingevoerd in een handelssysteem om een koop- of verkooporder voor een effect uit te voeren.
• Makelaars en dealers gebruiken orderbeheersystemen bij het invullen van orders voor verschillende soorten effecten en kunnen de voortgang van elke order in het hele systeem volgen.
• Een effectief OMS helpt bedrijven met real-time locatietracking en de mogelijkheid om overtredingen van de regelgeving te voorkomen.

Inzicht een Order Management Systeem (OMS)

Een orderbeheersysteem is een softwaresysteem dat de uitvoering van handelsorders vergemakkelijkt en beheert.Op financiële markten moet een order op een handelssysteem worden geplaatst om een koop- of verkooporder voor een effect uit te voeren.  Een handelsorder bevat doorgaans de volgende informatie:

• Security identifier ( ticker )Ordertype (kopen, verkopen of short)Ordergrootte Ordertype ( 
• bijv. Markt, limiet, stop, enz.)
• Bestelinstructies (bijv. agenda, invullen of verwijderen, voucher tot annulering, enz.)
• Orderoverdracht (makelaar, ECN, ATC, enz.)

Een orderbeheersysteem voert transacties uit via een softwaresysteem dat het FIX-protocol gebruikt. FIX, of Financial Information eXchange,  is een elektronisch communicatieprotocol dat wordt gebruikt om real-time internationale uitwisselingsinformatie te delen met betrekking tot biljoenen dollars aan transacties en effectenmarkten.  Transactiecommunicatie kan echter ook worden uitgevoerd door het gebruik van een aangepaste application programming interface (API). Het FIX-protocol verbindt met hedgefondsen en beleggingsondernemingen met honderden tegenpartijen over de hele wereld met behulp van de WHO.

Speciale overwegingen

De WHO kan zowel aan de inkoop- als aan de verkoopzijde worden gebruikt om bedrijven in staat te stellen de levenscyclus van hun activiteiten te beheren en beleggingen in hun portefeuilles te automatiseren en te optimaliseren. Ter beoordeling, de koopzijde is een segment van Wall Street dat bestaat uit beleggingsinstellingen zoals beleggingsfondsen, Pensioenfondsen en verzekeringsmaatschappijen die de neiging hebben om grote delen van effecten te kopen voor geldbeheerdoeleinden. De koopzijde is het tegenovergestelde van de verkoopzijde. De verkoopzijde doet geen directe investeringen, maar voorziet de beleggingsmarkt van beleggingsaanbevelingen voor upgrades, downgrades , richtprijzen en andere meningen. Samen  vormen de koopzijde en de verkoopzijde beide zijden van Wall Street.   Er zijn veel producten en effecten die kunnen worden verhandeld of gevolgd met een orderbeheersysteem. Enkele van de financiële instrumenten die worden verhandeld met behulp van een OMS zijn:

• Equities
• Vastrentende producten
zoals obligaties
• Valuta’s
• Grondstoffen zoals ruwe olie of koper
• Cashleningen
• Derivaten, die kunnen bestaan uit rente- en valutaopties

Typisch gezien kunnen alleen exchange-leden rechtstreeks verbinding maken met een exchange, wat betekent dat een SALE-SIDE OMS meestal exchange-side connectiviteit heeft, terwijl een buy-side OMS zorgt voor verbinding met sales-side bedrijven. Wanneer een order wordt uitgevoerd aan de kant van de verkoper, moet de WHO aan de kant van de verkoper vervolgens zijn status bijwerken en een uitvoeringsrapport sturen naar het bedrijf dat de order heeft gegenereerd.  Een OMS moet bedrijven ook toegang geven tot informatie over orders die in het systeem zijn ingevoerd, inclusief details van alle openstaande orders en eerder voltooide orders. Het orderbeheersysteem ondersteunt portefeuillebeheer door verwachte assetallocatieacties te vertalen in verhandelbare orders voor de koper. 

Voordelen van een WHO

Veel orderbeheersystemen bieden real-time handelsoplossingen, waarmee de gebruiker de marktprijzen kan volgen en orders op meerdere beurzen in alle markten direct kan uitvoeren via realtime prijsstreaming. Enkele van de voordelen die bedrijven kunnen behalen uit een orderbeheersysteem zijn orderbeheer en portefeuille-assetallocatie.  Een effectief OMS is van cruciaal belang om te helpen bij de naleving van de regelgeving, inclusief realtime controles van transacties zowel voor als na binnenkomst. Orderbeheersystemen helpen compliance officers de levenscyclus van activiteiten te bewaken om te bepalen of er sprake is van illegale activiteiten of financiële fraude, evenals overtredingen van de regelgeving door een werknemer van het bedrijf.  Een OMS kan de stroom verbeteren werk en communicatie tussen portfoliomanagers, handelaren en compliance officers. Order managementsystemen vertegenwoordigen een belangrijke ontwikkeling in de financiële dienstverlening vanwege de real-time monitoring van posities, het vermogen om overtredingen van de regelgeving te voorkomen, de snelheid en nauwkeurigheid van de uitvoering van transacties en de aanzienlijke kostenbesparingen die daaruit voortvloeien.