Meest verhandelde leveraged ETF’s voor het derde kwartaal van 2021

SQQQ, UVXY en TQQQ zijn de meest leveraged ETF’s die worden verhandeld voor het derde kwartaal van 2021

Exchange Traded Funds (ETF’s) bieden beleggers een eenvoudige manier om een enkel aandeel te bezitten waarvan de prestaties zijn gebaseerd op een veel groter mandje effecten.

Meestal is het mandje gebouwd om de prestaties van een onderliggende index, zoals de S&P 500, te repliceren. Evenzo bieden ETF’s met hefboomwerking beleggers een enkel beleggingsvehikel dat een breed mandje met effecten vertegenwoordigt. Maar deze etf’s met hefboomwerking zijn veel complexere instrumenten dan traditionele ETF’s en hebben de neiging om hun posities sterk te richten op schulden en financiële derivaten zoals swaps om het rendement op de bewaakte index te vergroten.

Veel van deze ETF’s hebben het afgelopen jaar de voorkeur gekregen van beleggers om te profiteren van de marktvolatiliteit als gevolg van de COVID-19-pandemie en gerelateerde verstoringen in de wereldwijde en Amerikaanse economieën.

KEY POINTS

• De leveraged ETF’s met het hoogste gemiddelde dagelijkse volume van 3 maanden zijn SQQQ, UVXY en TQQQ.

Deze ETF’s bieden respectievelijk reverse leveraged exposure aan de Nasdaq 100, leveraged exposure aan de S&P 500 VIX Short-Term Futures Index en leveraged exposure aan de Nasdaq 100.

• De meest verhandelde leveraged ETF’s bieden een lange blootstelling aan volatiliteit, evenals lange en korte blootstelling aan een belangrijke marktindex tijdens de COVID-19-pandemie.

Levered ETF’s bieden beleggers vaak de kans om de dagelijkse prestaties van hun index te verdubbelen of te verdrievoudigen. Maar sommige bieden 0,5x, 1,5x of zelfs reverse leverage, zoals -2x en -3X prestaties. Daarom zijn etf’s met hefboomwerking alleen geschikt voor ervaren beleggers met een hoge risicotolerantie.

Ze worden vaak gebruikt als kortetermijnhandelsvehikels waarbij de meeste beleggers hun posities binnen een dag of een paar dagen verlaten.

 Leveraged ETF’s kunnen risicovollere beleggingen zijn dan ETF’s zonder licentie, omdat ze reageren op de dagelijkse bewegingen van de onderliggende effecten die ze vertegenwoordigen en verliezen kunnen worden versterkt tijdens ongunstige prijsbewegingen. Bovendien zijn ETF’s met hefboomwerking ontworpen om hun multiplier te bereiken op eendaags rendement, maar u moet niet verwachten dat ze dit doen op langetermijnrendementen. Een 2x ETF kan bijvoorbeeld 2% rendement opleveren op een dag dat de benchmark met 1% stijgt, maar u moet niet verwachten dat deze 20% zal rendement behalen in een jaar waarin de benchmark met 10% stijgt.

Er zijn 85 afzonderlijke leveraged ETF’s die handelen in de Verenigde Staten, exclusief fondsen met minder dan $ 50 miljoen aan  activa onder beheer (AUM). Hoge handelsvolumes zijn de belangrijkste indicator waarmee veel beleggers rekening houden bij het beslissen welke ETF’s met hefboomwerking de meeste interesse genereerden. Deze zeer verhandelde ETF’s bieden waarschijnlijk maximale liquiditeit en kunnen daarom gemakkelijker in- en uit te handelen zijn.

 Reverse ETF’s kunnen risicovollere beleggingen zijn dan niet-inverse ETF’s, omdat ze alleen zijn ontworpen om het omgekeerde van het dagelijkse rendement van hun benchmark te krijgen. Je moet niet verwachten dat ze dit doen met rendement op de lange termijn. Een omgekeerde ETF kan bijvoorbeeld 1% rendement opleveren op een dag dat de benchmark daalt tot -1%, maar u moet niet verwachten dat deze 10% zal rendement in een jaar waarin de benchmark daalt tot -10%.

Er is geen benchmark voor deze fondsen en elk streeft ernaar om dagelijks zijn beleggingsdoel te bereiken. De volgende drie fondsen zijn dus niet ingedeeld naar het totaalrendement van 1 jaar. In plaats daarvan worden ze geclassificeerd op basis van handelsvolume, een maat voor liquiditeit. Maar ter referentie, de S &P 500 leverde het afgelopen jaar een totaalrendement van 48,7% op, te beginnen op 14 mei 2021. 1 De meest verhandelde leveraged ETF, gebaseerd op het gemiddelde dagelijkse handelsvolume van 3 maanden, is de ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ). Laten we eens kijken naar de top 3 van meest leveraged ETF’s die hieronder worden verhandeld.

ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ)

• 3-maands gemiddeld dagvolume: 99.716.736
• 1-year performance: -78,4%
• Spent ratio: 0,95%
• Easonal dividendrendement: N/A
• Wedding onder beheer: $1,9 miljard
• Lanceringsdatum: 9 februari 2010
• Mitter: ProShares

SQQQ biedt 3x dagelijkse short exposure aan de Nasdaq-100 Index, een belangrijke marktindex bestaande uit 100 van de grootste niet-financiële bedrijven genoteerd op de Nasdaq aandelenmarkt naar marktkapitalisatie. De ETF biedt bearish beleggers een manier om speculatieve weddenschappen te maken dat de index op een bepaalde dag zal dalen. Als de index van het fonds in de loop van één dag met 1% daalt, zou het fonds 3% moeten rendement behalen. Het wordt dagelijks gereset, wat betekent dat het aanhouden van het fonds voor perioden langer dan een enkele dag zal resulteren in een kapitalisatie van rendementen en uitkomsten die aanzienlijk kunnen verschillen van het beoogde rendement. SQQQ gebruikt verschillende index swaps op de Nasdaq 100 om zijn doel van 3x short dagelijkse leverage te bereiken. Het hoge handelsvolume van het fonds suggereert dat er aanzienlijke interesse is van beleggers die een belangrijke index willen shorten vanwege de toegenomen volatiliteit in het afgelopen jaar.

Futures short-term ProShares Ultra VIX (UVXY)

• 3-maands gemiddeld dagvolume: 93.248.376
• 1-year performance: -89,6%
• Spent ratio: 1,65%
• Easonal dividendrendement: N/A
• Ontwikkeling onder beheer: $979,1 miljoen
• Lanceringsdatum: 3 oktober 2011
• Mitter: ProShares

UVXY biedt 1,5 keer dagelijkse blootstelling aan de S&P 500 VIX Short-Term Futures Index, een index die is ontworpen om de prestaties van maandelijkse cboe volatiliteit (VIX) futurescontracten te meten met een gewogen gemiddelde van één maand op de vervaldag. De VIX wordt gewoonlijk de “angstindicator” of “angstindex” genoemd en steeg begin vorig jaar aan het begin van de pandemie en is sindsdien op een hoog niveau gebleven. UVXY biedt beleggers een manier om te profiteren van de verwachte toename van de volatiliteit en biedt 1,5 keer de dagelijkse prestaties van de index. Wanneer de index van het fonds op één dag met 1% stijgt, zal het fonds naar verwachting met 1,5% groeien. Het fonds gebruikt futures en swaps om het verwachte beoogde rendement te behalen. Het is bedoeld voor kortetermijnstrategieën door geavanceerde beleggers en mag niet worden gebruikt als onderdeel van een buy-and-hold-portefeuille. 7

ProShares UltraPro QQQ (TQQQ)

• 3-maands gemiddeld dagvolume: 40.951.080
• 1-year performance: 167.9%
• Spent ratio: 0,95%
• Easonal dividendrendement: N/A
• Management: $11.1 miljard
• Lanceringsdatum: 9 februari 2010
• Mitter: ProShares

TQQQ biedt 3x lange dagelijkse blootstelling aan de Nasdaq-100 index. De ETF biedt bullish beleggers een manier om op een bepaalde dag aanzienlijke winsten te boeken op de opwaartse bewegingen van de index. Als de Nasdaq 100 in de loop van één dag 1% stijgt, zal het fonds naar verwachting 3% stijgen. Vanwege de dagelijkse herstelfunctie zal het langer dan één dag aanhouden van het fonds resulteren in de combinatie van rendementen en uitkomsten die aanzienlijk kunnen verschillen van het beoogde rendement. TQQQ is een hulpmiddel voor geavanceerde beleggers en is niet bedoeld voor mensen met een lage risicotolerantie of als onderdeel van een buy-and-hold beleggingsstrategie. Het fonds bezit aandelen van bedrijven die deel uitmaken van de Nasdaq 100 en gebruikt verschillende indexswaps om hefboomblootstelling aan de index te bieden.