De aandelenkoers van J Kumar Infraprojects is sinds de laatste 2-3 kwartalen tot stilstand gekomen.
J Kumar Infraprojects startte zijn activiteiten rond de jaren 80.
In die tijd hielden ze pwd-gebouwen in stand.
Na verloop van tijd registreerden ze zich als volledige civiele contractanten van PWD.
Dit gaf hen orders voor de bouw van wegen, bruggen, viaducten, spoorwegcontracten, luchthavencontracten en zelfs andere particuliere orders.
Tegenwoordig accepteert het bedrijf ook grote bouwcontracten in joint ventures met Ameya Developers (50:50 JV).
Als partner voerden ze enkele belangrijke infrastructuurprojecten uit in het westen van India. Er worden er maar een paar genoemd:
- Viaduct bij Konkan Bhavan Junction,
- CBD Belapur viaduct.
- Viaduct bij Ghatkopar in Mumbai etc.
De deelname van J Kumar Infraprojects Ltd is als volgt:
- Promotors = 43,94%
- Beleggingsfondsen = 10,84%
- Banken / FI = 0,11%
- Buitenlandse investeerder = 23,64%
- Particulieren = 15,74%
- Overige = 6,73%
Bedrijven waar promotors hoge belangen hebben, worden over het algemeen beter beheerd.
Op 18 januari
stond de koers van het aandeel J Kumar Infraprojects op 18 januari op niveaus van Rs.332.
Vandaag in juni ’18 wordt de prijs verhandeld op niveaus van Rs.370. Dit is een prijsdaling van 18,6% vanaf 18 januari.
In het jaar 2017 werd de handel in aandelen J Kumar Infraprojects opgeschort omdat de naam ervan op de lijst van “verdachte lege vennootschappen” verscheen.
Het bedrijf werd ook door BMC verboden om mee te dingen naar wegenprojecten.
Dit is negatief nieuws over het bedrijf.
Misschien is dit de reden waarom, ondanks het hebben van redelijke zakelijke fundamentals, de prijs wordt verhandeld tegen een P / E-ratio van 14,99.
Dus ik dacht dat ik een gedetailleerde J Kumar Infraprojects aandelenkoersanalysemodus zou doen.
Indice dei contenuti:
# 1. Bedrijfsfundamentals van J Kumar Innfraprojects
Om de bedrijfsfundamentals van J Kumar Infraprojects te analyseren, controleren we het volgende:
- Groeicijfers.
- Financiële ratio’s.
- Diverse gegevens.
- Prijsbeweging van de laatste 10 jaar.
- Kwartaaltrends.
- Intrinsieke waarde
#1.1 Groeipercentages
Een van de belangrijkste maatstaven die de accumulatie van intrinsieke waarde bepaalt, is de toekomstige groeisnelheid .
Een aandeel dat in de toekomst waarschijnlijk snel zal groeien, zal een hogere intrinsieke waarde hebben.
De financiële parameters die snel genoeg moeten groeien in aandelen zijn als volgt:
- Groei vrije kasstroom
- Groeiende reserves
- Inkomensgroei
- Winstgroei
- Dividendgroei en
- EPS groei (mijn favoriet)
Ik gebruik mijn werkblad voor voorraadanalyse om al deze waarden te kwantificeren.
De groeicijfers van J Kumar Infraprojects zijn behoorlijk geweest.
- FCF-groei> 23%
- Groei van de reserves> 25%
- Inkomensgroei> 25%
- Ebitda-groei> 20%
- PAT groei> 21%
- enzovoort…
[Check: Inventaris Analyse Rapport – J Kumar Infraprojects Ltd.pdf ]
# 1,2. Financiële ratio’s
Financiële rapporten helpen beleggers de cijfers beter te begrijpen.
Het geeft een eerste indruk op het aandeel.
De verhoudingen die mijn spreadsheet prominent benadrukt, zijn als volgt:
- Prijsevaluatie
- P / E – Koers / winstverhouding.
- P/B – Prijs/boekwaarde verhouding.
- P/S – Prijs/verkoop verhouding.
- P / FCF – Prijs voor vrije kasstroom.
- rentabiliteit
- Rendement op eigen vermogen (ROE)
- Rendement op investering (RoCE)
- Cash Returned on Invested Capital (CROIC)
Ik gebruik mijn werkblad voor voorraadanalyse om al deze waarden te kwantificeren.
De financiële verslagen van J Kumar Infraprojects waren als volgt:
- K/W = 14,99
- EV / EBITDA = 7,18
- Omzet 0,13 P / Boekwaarde = 1,47
- ROE = 9,8%
- ROCE = 15,1%
- SCHULD / UITGAVEN = 34,0%
P /
[Check: Inventaris Analyse Rapport – J Kumar Infraprojects Ltd.pdf ]
# 1,3. Overige gegevens
Hoe krijg je een globaal beeld van de huidige positie van de aandelenkoers?
Kijk ik liever naar onderstaande indicatoren?
- Huidige prijs in vergelijking met de 52W hoge en lage prijs.
- Hoeveel de prijs is veranderd in de afgelopen 30 dagen en 12 maanden.
- Wat is de marktkapitalisatie.
- Vergeleken met de P / E van de sector, wat is de P / E van aandelen.
- Wat is de prijsgroei over de afgelopen 3 jaar, 5 jaar en 10 jaar.
- Wat is het gemiddelde dividendrendement over de afgelopen 3 jaar, 5 jaar en 10 jaar.
Ik gebruik mijn spreadsheet met voorraadanalyse om snel antwoord te krijgen op deze vragen.
Enkele overige gegevens van J Kumar Infraprojects zijn de volgende:
- Prijs :
- Hoog 52W = 332
- Laag 52W = 172
- Verandering van 1 jaar = -9%.
- Prijsstijging :
- 3-jaars groei = -8,4%,
- 5-jarige groei = 27%,
- Groei 10 jaar = 17%.
- Dividendrendement :
- 3-jaars groei = 0,7%,
- 5-jaars groei = 1,4%,
- 10-jarige groei = 2,5%.
- enzovoort…
[Check: Inventaris Analyse Rapport – J Kumar Infraprojects Ltd.pdf ]
# 1,4. Prijsgrafiek van de afgelopen 10 jaar
In de afgelopen 5 jaar heeft de marktprijs van J Kumar Infraprojects een CAGR-groei van 27% laten zien.
In de afgelopen 10 jaar heeft de marktprijs een CAGR-groei van 17% laten zien.
Dat is indrukwekkend.
Maar eerlijk gezegd zeggen prijsgrafieken veel minder over een aandeel (tenzij u een technisch analist bent).
Maar ik vind het nog steeds leuk om een kijkje te nemen. Omdat?
Het geeft een idee van hoe de huidige prijs is gepositioneerd ten opzichte van de trend van de afgelopen 10 jaar.
Er kunnen hier een paar scenario’s zijn:
-
Als de prijs
- alleen bullish is, kan de huidige prijs overgewaardeerd zijn.
- bescheiden blijft, roept dat de vraag op waarom de prijs niet snel genoeg groeit?
- daalt, kan de huidige prijs ondergewaardeerd zijn of kunnen bedrijfsfundamentals verzwakken.
Als de prijs
Wanneer de prijs
Ik gebruik mijn werkblad voor voorraadanalyse om de 10-jarige prijsgrafiek te genereren en dienovereenkomstig te analyseren.
Gebruik de onderstaande link om de prijsgrafiek van J Kumar Infraprojects te bekijken.
[Check: Inventaris Analyse Rapport – J Kumar Infraprojects Ltd.pdf ]
# 1,5. Kwartaaltrends
Waarom kijken naar kwartaalresultaten?
Voor beleggers (geen handelaren) zijn langetermijntrends waardevoller.
Maar het is ook essentieel dat de belegger kortetermijntrends niet vergeet op te merken.
Als op korte termijn het inkomen daalt, is dat een risicofactor waarmee rekening moet worden gehouden.
De belegger moet de antwoorden krijgen voor het waarom voordat hij verder gaat.
De kwartaaltrends waar ik naar verwijs zijn als volgt:
- Totale inkomsten: TTM-gegevens in vergelijking met de cijfers van het voorgaande jaar (toenemend of afnemend).
- Nettowinst: TTM-gegevens in vergelijking met de gegevens van het voorgaande jaar (stijgend of dalend).
- Winst per aandeel (EPS) – TTM-gegevens in vergelijking met de FY-gegevens van vorig jaar (omhoog of omlaag).
Ik gebruik mijn werkblad voor voorraadanalyse om een picturale grafiek te krijgen voor de belangrijke informatie hierboven.
De kwartaaltrends van J Kumar Infrap projecten zijn als volgt:
- Totale inkomsten-TTM : omhoog (van Rs.1.560 naar Rs.2.051 crore).
- Nettowinst-TTM : omhoog (van Rs.105 naar Rs.136 crore).
- EPS-TTM : Omhoog (Rs.13.9 tot Rs.18).
[Check: Inventaris Analyse Rapport – J Kumar Infraprojects Ltd.pdf ]
# 1,6. Wat is de intrinsieke waarde van dit aandeel?
De geschatte intrinsieke waarde van J Kumar Infraprojects is hoger dan de marktprijs.
Het betekent dat het, naar mijn schattingen, ondergewaardeerd lijkt.
De marktkapitalisatie ligt dicht bij Rs.2.000 crore. U kunt dus zeggen dat u een small-cap aandeel bent.
Gezien het feit dat dit een small-cap aandeel is, zien de fundamenten van IT-bedrijven er net zo robuust uit als een gerenommeerd bedrijf.
Hoewel de geschatte intrinsieke waarde van dit werkblad misschien niet perfect is, werkt het goed voor mij.
Zelfs als het een ruwe schatting van de intrinsieke waarde is, is het nog steeds de moeite waard om te doen.
Want beleggen in een aandeel zonder de intrinsieke waarde te vergelijken met de huidige koers is een grote fout.
Er zijn verschillende manieren om de intrinsieke waarde van een aandeel in te schatten. Maar ik vertrouw meer op de volgende methoden.
Ik heb al mijn favoriete methoden in mijn spreadsheet verwerkt om de intrinsieke waarde van aandelen te schatten.
Een slimme formule genereert vervolgens de netto intrinsieke waarde van het aandeel afgeleid van al deze individuele methoden:
- DCF-methode
- NCAPS-methode
- Absolute PE-methode
- Reproductiekosten methode
- De formule van Benjamin Graham
- Gain Power Value (EPV)
Ik gebruik mijn voorraadanalyse spreadsheet om de intrinsieke waarde van aandelen te schatten.
Gebruik onderstaande link om de intrinsieke waarde van J Kumar Infraprojects te bekijken.
[Check: Inventaris Analyse Rapport – J Kumar Infraprojects Ltd.pdf ]
Wat is de eindconclusie?
Dit werkblad beschouwt alle aspecten van de voorraad om tot een eindconclusie te komen.
Wat is de laatste vraag bij beleggen in aandelen?
- Is het aandeel goed of slecht?
Hoe kom je tot deze conclusie?
Mijn werkblad voor voorraadanalyse doet dit heel goed voor mij.
Op basis van de volgende parameters genereert het een algemeen cijfer voor zijn voorraad.
Als de gegenereerde stem hoger is dan 85%, wordt het aandeel als goed beschouwd.
Voor J Kumar Infraprojects zijn de algemene evaluaties als volgt:
- Marktprijs: ondergewaardeerd.
- Toekomstige groei: uitstekend.
- Management efficiëntie: goed.
- Winstgevendheid: laag (marges in de bouwsector zijn laag).
- Financiële gezondheid: waardig.
- Mislukte discussie: niets.
[Check: Inventaris Analyse Rapport – J Kumar Infraprojects Ltd.pdf ]
Opgemerkt moet worden dat beleggers belang moeten hechten aan de waardering van de aandelenkoers.
Een aandeel dat goed geprijsd is (ondergewaardeerd) en een score heeft van 85%+ is ideaal.
