Indice dei contenuti:
Iren en de obligatie-uitgifte
Iren, een van de toonaangevende bedrijven in de openbare dienstensector in Italië, kondigde onlangs het succes aan van haar eerste eeuwigdurende achtergestelde hybride obligatie-uitgifte, met een nominale waarde van 500 miljoen euro. Deze transactie is een belangrijke stap voor de onderneming, die tot doel heeft haar kapitaalstructuur verder te versterken en de financiële flexibiliteit van de Groep te ondersteunen
.
Hoge abonnementsaanvragen
De reactie van de markt was uitzonderlijk, met abonnementsaanvragen die het aangeboden bedrag bijna acht keer hoger waren dan het aangeboden bedrag. In totaal ontving Iren orders ter waarde van 4 miljard euro, waaruit bleek dat er grote belangstelling was van gekwalificeerde investeerders. Dit niveau van vraag wijst op vertrouwen in het groeiplan van het bedrijf en in de integratiestrategie met EGEA, naast de uitvoering van de investeringen die zijn gepland in het bedrijfsplan 2024-2030
.
Details van de obligatie-uitgifte
De obligatie werd in één tranche uitgegeven en heeft specifieke kenmerken: ze is niet converteerbaar, achtergesteld en eeuwigdurend en alleen verschuldigd in geval van ontbinding of liquidatie van de vennootschap. De vaste jaarlijkse kortingsbon is vastgesteld op 4,5% en wordt uitbetaald tot de eerste herzieningsdatum. Vanaf die datum zal de obligatie een rente opbouwen die gelijk is aan de vijfjarige Euro Mid Swap-referentierente, verhoogd met een initiële marge van 221,2
basispunten.
Implicaties voor de toekomst van Iren
Deze obligatie-uitgifte bevestigt niet alleen Iren’s toewijding om een investment grade rating te behouden, maar biedt het bedrijf ook een kans om nieuwe potentiële anorganische kansen te grijpen. Met de marge die vanaf 2035 met 25 basispunten zal toenemen en vanaf 2050 met nog eens 75 basispunten, bereidt Iren zich voor om toekomstige uitdagingen aan te gaan met een solide financiële basis.
De effecten zullen worden genoteerd op de gereglementeerde markt van de Irish Stock Exchange (Euronext Dublin), waardoor ze toegankelijk
worden voor een breed scala aan beleggers.
