Indice dei contenuti:
De investeringsomgeving in 2024
In 2024 blijft veiligheid een prioriteit voor Italiaanse investeerders, waarbij 65% dit aspect als fundamenteel beschouwt als het gaat om beleggen. Deze voorzichtige houding is begrijpelijk, maar heeft een negatief effect op de rendementen op lange termijn en de groei van de activa.
In de afgelopen decennia hebben beheerde besparingen een aanzienlijke groei laten zien, van 73% naar 102% van het mondiale bbp tussen 2005 en 2023. In Europa steeg de sector van 107% naar 167% van het bbp, terwijl deze in Italië groeide van 70% naar 95%, inclusief verzekeringsvermogen
.
Resultaten van de spaarenquête
Uit een enquête van Intesa Sanpaolo en Centro Einaudi bleek dat 17,2% van de respondenten eigenaar is van beheerde spaargelden of socialezekerheidsproducten, met een duidelijke overheersing door mannen (20,9% tegenover 12,9% van de vrouwen).
Van de verschillende instrumenten hebben beleggingsfondsen en SICAV’s in de afgelopen vijf jaar een uitkering van 13,8% geregistreerd, terwijl ETF’s stoppen bij 3,9%. Eenheidsgebonden polissen zijn vooral aantrekkelijk voor hogere inkomensgroepen en zijn vooral populair bij ondernemers en
freelancers.
Doelstellingen en uitdagingen voor investeerders
De
belangrijkste doelstellingen van beleggers in beheerd sparen zijn onder meer het creëren van financiële middelen voor hun pensioen (39,5%) en het optimaliseren van spaargeld (38,1%).
Ondanks de tevredenheid over beheerde beleggingen daalt het aantal mensen dat denkt de inflatie met deze instrumenten te kunnen verslaan. Van degenen die niet in management hebben geïnvesteerd, zei 59% dat ze niet over voldoende middelen beschikten, terwijl 15% geen aantrekkelijke voorstellen ontving. Slechts 5,4% geeft er de voorkeur aan zelf hun spaargeld te beheren
.
Aanvullende pensioenvoorzieningen en obligaties
De meest bijzondere vorm van beheerd sparen is de sociale zekerheid, gericht op het verzamelen van bedragen voor het einde van het beroepsleven.
Van de respondenten met beheerde instrumenten sloot 22% zich aan bij open pensioenfondsen, terwijl 19,4% individuele pensioenregelingen koos. De enquête bracht ook een verband aan het licht tussen de onderwijskwalificatie en de neiging om in te schrijven bij pensioenfondsen, waarbij mensen met een lagere onderwijskwalificatie vaker een abonnement op pensioenfondsen nemen. In 2024 steeg het aandeel van de portefeuilles bestemd voor obligaties van 28% naar 34%, met een tevredenheidsindex die een recordhoogte bereikte
.
Alternatieve investeringen en liquiditeit
Ondanks de stijging van de rente in obligaties is het percentage beleggers in aandelen licht gedaald, van 6% naar 5,6%. Daarnaast zegt 71,5% van de respondenten niet geïnteresseerd te zijn in alternatieve beleggingen, waarbij edelmetalen de populairste keuze blijven. Liquiditeit blijft een belangrijk deel van de portefeuilles uitmaken, zelfs als er een normalisatieproces wordt gevolgd. Investeerders lijken nog steeds voorzichtig, maar in het financiële landschap beginnen zich rendementskansen voor te doen
.
