In de beleggingswereld is het verkennen van nieuwe kansen essentieel voor financiële groei. Een van de opkomende opties die beleggers moeten overwegen, zijn royalty- en streamingacties in de goudindustrie. Deze bedrijven bieden een aantrekkelijk alternatief voor diegenen die op zoek zijn naar een grotere diversificatie van de portefeuille en het risico van traditionele beleggingen willen verminderen
.
Het concept van royalty en streaming
Royalty- en streamingbedrijven hebben hun wortels in de olie- en gasindustrie en maakten pas later kennis met de goudindustrie. Deze bedrijven bieden een investeringsmodel dat investeerders toegang geeft tot de intrinsieke waarde van edelmetalen, zoals goud en zilver, zonder het directe risico te nemen dat gepaard gaat met mijnbouw en productie
.
Geschiedenis van royalty’s en streamingacties
De geschiedenis van royalty’s is geworteld in betalingen aan de Britse monarchie in ruil voor het recht van mijnwerkers om op koninklijke gronden te opereren.
Tegenwoordig vinden deze transacties plaats tussen overheden en mijnbouwindustrieën, waarbij exploitanten een deel van de inkomsten op openbare grond betalen. Streamingacties omvatten daarentegen overeenkomsten tussen mijnbouwbedrijven en streamingbedrijven die deze laatste een deel van het geproduceerde metaal toekennen in ruil voor een initiële investering
.
Voordelen van royalty’s en streaming
Deze deals bieden aanzienlijke voordelen voor zowel streamingbedrijven als mijnbouwbedrijven. Streamingbedrijven krijgen toegang tot de onderliggende grondstof tegen een vaste prijs en zijn beschermd tegen buitensporige kosten en schommelingen in de productie.
Aan de andere kant ontvangen mijnbouwbedrijven aanzienlijke investeringen tijdens dure bouw- en uitbreidingsfasen, zonder dat ze hoeven te worden geconfronteerd met kortlopende leningen
.
Geschiedenis van royalty’s en streamingaandelen
De eerste royalty-overeenkomst in de goudsector werd ondertekend in 1986, toen Franco-Nevada 2 miljoen dollar investeerde in de kleine Goldstrike dagbouwmijn van Western States Minerals, waarmee een aandeel van 4% in de inkomsten werd behaald. Sindsdien is het bedrijf uitgegroeid tot een van’s werelds grootste houders van goudactiva, door gebruik te maken van streaming- en royaltyovereenkomsten om zijn portfolio uit te breiden
.
Voordelen van beleggen in royalty’s en streamingaandelen
Royalty- en streamingbedrijven bieden investeerders een unieke kans om deel te nemen aan de goud- en zilvermarkt met een lager risico dan directe investeringen in mijnbouwbedrijven. Dit komt door de lagere bedrijfskosten en de grotere diversificatie van de portefeuille die deze bedrijven aanbieden
.
Risico’s verbonden aan royalty’s en streaming
Ondanks de vele voordelen zijn royalty- en streamingbedrijven echter niet immuun voor risico’s.
De afhankelijkheid van toegang tot externe financiering om de portefeuille uit te breiden kan een uitdaging zijn, terwijl de impact van lokaal beleid en onderbrekingen in mijnbouwactiviteiten de inkomsten en winstgevendheid van bedrijven kunnen beïnvloeden
.
De grootste royalty- en streamingbedrijven
Belangrijke royalty- en streamingbedrijven in de goudindustrie zijn onder meer Franco-Nevada, Wheaton Precious Metals en Osisko Gold Royalties. Deze bedrijven hebben een sterk trackrecord opgebouwd in de sector en bieden beleggers een manier om met minder risico toegang te krijgen tot de goudmarkt.
Franco-Nevada: Franco-Nevada wordt beschouwd als een van de pioniers in de goudroyalty-sector en heeft een hoge benchmark neergezet. Het werd opgericht als een goudexploratiebedrijf en verwierf al snel een uitgebreide portefeuille van activiteiten over de hele wereld, waaronder activiteiten in edelmetalen, onedele metalen en olie en gas. De activa genereren jaarlijks meer dan 1,2 miljard dollar, wat de kracht en diversificatie van zijn portefeuille aantoont
.
Wheaton Precious Metals: Begonnen als Silver Wheaton in 2004 met een focus op de zilverproductie, is het bedrijf in de loop der jaren uitgebreid naar de markt voor goud en andere edelmetalen.
Met investeringen in 18 operationele mijnen en 26 ontwikkelingsprojecten op vier continenten heeft Wheaton Precious Metals een solide positie opgebouwd in de royalty- en streamingindustrie
.
Osisko Gold Royalties: Opgericht in 2014 als onderdeel van een spin-offovereenkomst tussen Osisko Mining, Yamana Gold en Agnico Eagle Mines, groeide Osisko Gold Royalties al snel uit tot een belangrijke speler in de sector. De portefeuille omvat meer dan 180 activa op zes continenten, met een meerderheid van investeringen in Noord-Amerika. De royaltyovereenkomst van 5% met de Malartic-mijn, die werd verworven in de oprichtingsovereenkomst, blijft een van de pijlers van de activiteiten van de
mijn.
Deze bedrijven bieden beleggers een combinatie van stabiliteit, diversificatie en groeipotentieel in de goud- en andere edelmetaalindustrie. Het is echter belangrijk om de prestaties van elk bedrijf in het verleden, het financiële beheer en de toekomstperspectieven zorgvuldig te evalueren voordat u weloverwogen investeringsbeslissingen neemt
.
Conclusies
Kortom, royalty- en streamingacties in de goudindustrie zijn een aantrekkelijke optie voor beleggers die hun portefeuille willen diversifiëren en het risico willen verminderen dat gepaard gaat met traditionele investeringen in mijnbouwbedrijven. Het is echter belangrijk om een zorgvuldige analyse van de sector uit te voeren en de risico’s en voordelen zorgvuldig te evalueren voordat u een investeringsbeslissing neemt
.