Hoe weet je of het de moeite waard is om een aandeel te kopen of niet?
Hoe kan een beginner beslissen of het de moeite waard is om een aandeel te kopen of niet?
Deze vraag is eenvoudig, maar helaas zijn er geen vuistregels die dit raadsel kunnen oplossen.
Ja, beleggen in aandelen is niet minder dan het oplossen van een raadsel.
Een voorzichtige belegger moet beleggen in aandelen benaderen alsof hij een raadsel probeert op te lossen.
Elke stap die wordt gezet om een puzzel op te lossen is essentieel.
Evenzo kan een beginner het zich niet veroorloven om zelfgenoegzaam te zijn bij het beleggen in aandelen.
Ik bied ook een gedetailleerd werkblad voor inventarisanalyse voor mijn lezers.
Maar in dit bericht zal ik een snelkoppeling presenteren om te weten of het de moeite waard is om een aandeel te kopen of niet.
Voordat ik verder ga, wil ik graag een theorie herhalen die ik vaak citeer in mijn blogposts.
De marktprijs van een aandeel zal alleen snel groeien wanneer de “omzet” en “winst” van de onderliggende waarde ook in een vergelijkbaar tempo groeien.
Terugkomend op onze belangrijke vraag, hoe weet je of het de moeite waard is om een aandeel te kopen of niet?
Om een zinvol antwoord op deze vraag te geven, is het noodzakelijk om te graven in de financiële ratio’s van bedrijven.
Maar maak je geen zorgen, ik zal het antwoord niet te ingewikkeld maken.
Ik zal een paar eenvoudige vragen stellen over bedrijven, waarvan de antwoorden ons uiteindelijk zullen helpen te weten of het de moeite waard is om een aandeel te kopen of niet.
#UN. Is het de moeite waard om aandelen te kopen?
Stel de volgende vragen en controleer eerst de bedrijfsfundamentals.
# Vraag 1. Hoe gezond is het cashflowrapport?
Antwoord ja of nee
Produceren de activiteiten van bedrijven genoeg geld om de bedrijfskosten te betalen?
Het antwoord op deze vraag vindt u in het rapport over de cashflow van bedrijven.
Open moneycontrol en controleer het cashflowrapport van het bedrijf.
Zo heb ik hier het cashflowrapport van Hindustan Zinc aangeleverd.
Als de nettokasstroom uit operationele activiteit positief is, betekent dit dat de liquiditeit die door de activiteiten van de onderneming wordt geproduceerd, voldoende is om haar bedrijfskosten te dekken.
Als de nettokasstroom uit operationele activiteit negatief is, betekent dit dat er niet genoeg cash wordt geproduceerd uit de activiteiten van het bedrijf.
In het geval dat de activiteiten van de bedrijven niet genoeg “liquiditeit” genereren, zal het bedrijf geld moeten lenen van banken enz.
Sommige bedrijven geven ook meerdere aandelen uit om kapitaal aan te trekken.
Beide worden vanuit het oogpunt van bestaande aandeelhouders niet als goed beschouwd.
In het geval van Hindustan zink, JA, produceert het bedrijf een positieve cashflow.
# Vraag 2. Wat is de kwaliteit van de winst?
Heeft het bedrijf de afgelopen 5 jaar een solide winstgroei doorgemaakt?
Antwoord ja of nee
Het antwoord op deze vraag vindt u in de winst- en verliesrekeningen van bedrijven.
Nogmaals, open de winst- en verliesrekening van het bedrijf onder monetaire controle.
Let op het netto-inkomen na belastingen van de laatste vijf jaar.
Kijk goed of de winst gestaag is gegroeid of dat het patroon willekeurig is.
Een goed bedrijf zal in de loop van de tijd zeker een gestage nettowinstgroei laten zien.
Het is ook belangrijk om de groeisnelheid van de nettowinst te kennen.
Gebruik de CAGR-formule om de groeisnelheid te berekenen.
Als algemene regel geldt dat het bedrijf zijn winst moet kunnen verhogen tegen het inflatiepercentage.
In het geval van Hindustan zink, YES, heeft het bedrijf zijn winst de afgelopen 5 jaar bijna gestaag kunnen verhogen.
# Vraag 3. Wat is de kwaliteit van de verkoop?
Is het bedrijf erin geslaagd om zijn omzet in de afgelopen 5 jaar te verhogen?
Antwoord ja of nee
Het antwoord op deze vraag vindt u in de winst- en verliesrekeningen van bedrijven.
Nogmaals, open de winst- en verliesrekening van het bedrijf onder monetaire controle.
Let op het cijfer ‘activiteitsinkomsten’ van de afgelopen vijf jaar.
Kijk goed of de omzet gestaag is gegroeid of dat het patroon hapert.
Een goed bedrijf zal in de loop van de tijd zeker een gestage omzetgroei laten zien.
Het is ook belangrijk om de snelheid van de omzetgroei te kennen.
Gebruik de CAGR-formule om de groeisnelheid te berekenen.
Als algemene regel geldt dat de onderneming haar omzet (omzet) moet kunnen verhogen tegen het inflatiepercentage.
Maar waarom is het belangrijk om de omzetgroei van bedrijven te beheersen?
Omzetgroei betekent dat de vraag van bedrijven naar producten en diensten groeit.
Een bedrijf waarvan de producten veel gevraagd zijn, zal zeker goede winsten geven aan zijn aandeelhouders.
In het geval van Hindustan zink, YES heeft het bedrijf zijn omzet in de afgelopen 5 jaar kunnen verhogen.
# Vraag 4. Is de winstgevendheid van het bedrijf hoog?
Antwoord ja of nee
Het antwoord op deze vraag zal te vinden zijn in de financiële rapporten van bedrijven.
Nogmaals, rapporteer over de open relatie van het bedrijf in moneycontrol.
Let op de gegevens “rendement op
eigen vermogen” en “rendement op geïnvesteerd kapitaal” voor de afgelopen vijf jaar.
Let goed op of de winstgevendheid gestaag is gegroeid of dat het patroon ongelijk is.
Een zeer winstgevend bedrijf, het praat veel over het “concurrentievoordeel” dat het geniet.
Een bedrijf dat een monopoliemarkt heeft, zal hoge winstgevendheidscijfers hebben.
In het geval van Hindustan zink, JA, de winstgevendheid van het bedrijf is goed.
Vraag 5. Is de ROA (Return on Asset) van het bedrijf hoger dan 10% per jaar?
Antwoord ja of nee
Voor een niet-financiële onderneming wordt een ROA boven de 10% als goed beschouwd.
ROA is de totale winst gedeeld door het totale actief.
ROA benadrukt de efficiëntie van bedrijfsmiddelen om winst te genereren.
Het bedrijf dat te veel activa heeft opgebouwd, zal een lagere ROA hebben.
Het idee zou moeten zijn om maximale winst per eenheid activa te genereren.
Dergelijke bedrijven zijn het beste voor aandeelhouders.
Voor een financiële onderneming (zoals banken, verzekeringsmaatschappijen) kan de ROA 2-3% per jaar bedragen.
Als een bedrijf een ROA heeft van minder dan 10% (3% voor financiële bedrijven), let dan op als de ROA in de afgelopen 5 jaar of minder is verbeterd.
In het geval van Hindoestan zink, JA, de ROA is boven de 10%.
Om te concluderen dat of een aandeel al dan niet de moeite waard is om te kopen, moet het antwoord op alle bovenstaande vragen JA zijn.
Na het verkrijgen van alle JA voor een aandeel, is de volgende stap het controleren van de marktprijswaardering van de bedrijven.
#B. Is het de moeite waard om aandelen te kopen?
Controleer of de aandelenkoers ondergewaardeerd of overgewaardeerd is.
Om te begrijpen of de marktprijs van de aandelen ondergewaardeerd is of niet, moet u rekening houden met de volgende informatie.
Hindustan Zink:
Huidige marktprijs per aandeel (P): Rs.254
Winst per aandeel (E): Rs. 19,68
Prijs / prestatieverhouding (P / E): 254 / 19,68 = 12,91
EPSG groeipercentage (EPSG
):
EPSG = {[(19.33 / 13.08) ^ (1/5 jaar)] – 1} = 8.1%
PEG-rapport (PE/EPSG)
PEG = PE / EPSG = 12,91 / 8,1 = 1,59
Als de waarde in stap e (PEG) hierboven lager is dan één (1), wordt het aandeel als ondergewaardeerd beschouwd.
In het geval van Hindustan Zinc is de PEG 1,59.
We kunnen dus concluderen dat hoewel het solide bedrijfsfundamentals heeft, de marktprijs momenteel overgewaardeerd is.
U moet dus voorkomen dat u aandelen koopt tegen de huidige prijsniveaus.
Conclusie
Om erachter te komen of een aandeel al dan niet de moeite waard is om te kopen, moet u eerst de bedrijfsfundamentals beoordelen.
Ik heb hier 5 vragen gegeven die zullen beantwoorden of het aandeel solide onderliggende bedrijfsfundamentals heeft of niet.
Zodra u een aandeel met solide bedrijfsfundamentals identificeert, ga dan NIET door en koop zijn aandelen.
Er is nog één stap te gaan.
Identificeer uw PEG-ratio om te weten of de marktprijs van de aandelen ondergewaardeerd is of niet.
Goede investering.