George Soros had vanaf april 2020 een nettowaarde van $ 8,3 miljard. Hij is de oprichter en voorzitter van Soros Fund Management LLC. Hij is gerangschikt als de 56e rijkste persoon in Amerika door Forbes en gerangschikt nummer 162 wereldwijd.
Soros heeft zijn fortuin vergaard als een van ’s werelds grootste speculanten op de wereldwijde financiële markten.
Zijn beroemde weddenschap tegen het Britse pond in 1992 genereerde meer dan $ 1 miljard winst en leverde hem de titel op van “de man die de Bank of England brak”. 2 Het Quantum Fund genereerde een jaarlijks rendement van 35% over 25 jaar. 3 Zijn filantropische activiteiten hebben veel bijval gekregen, terwijl zijn politieke uitspraken veel controverse hebben opgeroepen.
Dat is hoe de legendarische George Soros zijn fortuin maakte.
Early years
George Soros werd geboren in Boedapest, Hongarije, op 12 augustus 1930. Zijn Hebreeuwse geboortenaam was Schwartz. Zijn vader veranderde zijn achternaam in Soros in 1936 om mogelijke problemen met hun religie te voorkomen. 4 Zijn vader, Tivadar, was een gevangene van de Eerste Wereldoorlog tijdens de Russische Revolutie, die rusland wist te ontvluchten om zich weer bij zijn familie in Boedapest te voegen. 5
Soros ondervond de toenemende vervolging van Hongaarse Joden tijdens de nazi-bezetting.
Hij hielp zijn vader duizenden documenten te vervalsen om zijn landgenoten te helpen Hongarije te ontvluchten tijdens de Holocaust. Het gezin ging regelmatig in perioden van onderduiken, soms afzonderlijk. Soros scherpte zijn overlevingsvaardigheden in deze tijden aan. 6
Wall Street beperkt
In 1947 schreef Soros zich in aan de London School of Economics. Zijn mentor, Karl Popper, was een filosoof die de term ‘open samenleving’ bedacht, wat het tegenovergestelde was van de dictaturen die Soros had meegemaakt en verafschuwd.
Zijn filantropische en filosofische opvattingen werden in deze periode gevormd. 7 Vier jaar na zijn afstuderen, Soros verkreeg een financiële positie bij een Londense bank.
In 1956 verhuisde Soros naar de Verenigde Staten om een positie als arbitrage-operator te verwerven bij het in New York gevestigde bedrijf FM Mayer. Soros heeft in verschillende Wall Street-bedrijven gewerkt als handelaar en analist. Het keerpunt was toen hij in 1967 zijn eerste offshore fonds, First Eagle Fund, beheerde in Arnold en S.
Bleichroeder. Zijn succes bracht hem ertoe om in 1969 een tweede fonds te lanceren, het Double Eagle Fund. 8
Quantum achtergrond
Soros en zijn assistent, Jim Rogers, verlieten het bedrijf en vormden Soros Fund Management in 1973. Gestructureerd als een hedgefonds, werd het omgedoopt tot het Soros Fund en uiteindelijk werd het het Quantum Fund in 1978. Het fonds won 4.200% over de periode van tien jaar, vergeleken met 47% voor de S &P 500-index.
9
Jim Rogers verliet de bodem in 1980. In 1981 was het Quantum Fund gegroeid tot $ 381 miljoen aan activa, terwijl Soros naar schatting $ 100 miljoen waard was. Een profiel van institutionele beleggers uit juni van dat jaar noemde hem “de beste fondsbeheerder ter wereld”.
Ironisch genoeg was 1981 de periode waarin het Quantum Fund zijn eerste verlies ooit leed en een golf van aflossingen zijn kapitaalbasis halveerde. Soros nam een pauze van beleggen en droeg het beheer van het Quantum-fonds over aan anderen.
Hij keerde in 1984 terug naar fulltime beleggen. 10
Het fonds genereerde in 1985 een rendement van 122%, meer dan $1,57 miljard aan beheerd vermogen in 1986. 11ste
Groei en uitbreiding
In 1988 rekruteerde Soros Stan Druckenmiller om toezicht te houden op het Quantum-fonds. In 1989 genereerde Druckenmiller een rendement van 31,5%, gevolgd door winsten van 29,6%, 53,4%, 68,8% en 63,2% in de komende vier jaar. Het was Druckenmiller die in de zomer van 1992 de beruchte short maakte tegen het Britse pond die $ 1 miljard winst opleverde. Dit werd gevolgd door een short tegen de Zweedse kroon in november 1992 die een nieuwe winst van $ 1 miljard markeerde.
Soros heeft naar schatting zijn persoonlijke fortuin dat jaar met $ 650 miljoen uitgebreid. In 1993 was het beheerd vermogen gestegen tot $ 8,3 miljard. 12
In 2011 verhuisde Soros Fund Management naar een family office, sloot zijn deuren voor externe investeerders en keerde ongeveer $ 1 miljard aan klantengeld terug. 13 van begin tot eind heeft het fonds investeerders $ 43,9 miljard opgeleverd, verbleekt alleen in vergelijking met de $ 58,5 miljard verdiend door het Bridgewater-fonds van Ray Dalio. 14ste
Soros Fund Management bestaat nu voornamelijk om geld te verstrekken aan de Open Society Foundations, de liefdadigheidsinstelling opgericht door Soros. In 2017 doneerde hij $ 18 miljard aan de stichting, waardoor zijn levensduurtotaal op $ 32 miljard kwam. 6 In hetzelfde jaar benoemde Soros Dawn Fitzpatrick tot hoofd investeringen. Zijn taak is om de $ 25 miljard aan activa van het fonds te beheren en ten minste $ 1 miljard te verdienen. per jaar om de activiteiten van de Stichting te dekken.