Zodra de rente bijna nul bereikt (waar ze in het begin van 2013 waren), kun je nergens anders heen dan omhoog. Dat is precies wat ze afgelopen voorjaar begonnen te doen, vooral toen de Federal Reserve rooksignalen begon te sturen over het afbouwen van obligatieaankopen.
Het goede nieuws over de rente lijkt achter ons te liggen.
Dat betekent dat het misschien tijd is om uw beleggingen voor te bereiden op stijgende rentetarieven.
Er is geen wetenschappelijke manier om dit te doen: veel hangt af van hoe snel de rente stijgt en hoe ver ze uiteindelijk stijgt. Maar er zijn strategieën die u kunt gebruiken om u te helpen een omgeving van geleidelijke maar bescheiden renteverhogingen te overwinnen.
Indice dei contenuti:
Investeren in bedrijven die beter bestand zijn tegen stijgende rentetarieven
Het is waarschijnlijk niet mogelijk om te zeggen dat een enkele industriële sector bestand is tegen rentetarieven. Iedereen zal op de een of andere manier worden getroffen, maar er zijn sectoren die het meestal beter doen dan andere in een omgeving met stijgende rentetarieven.
De zorg is een sector die doorgaans beter bestand is tegen negatieve ontwikkelingen dan andere sectoren.
Het is een snelgroeiend veld en heeft de neiging om te groeien, ongeacht wat er gebeurt in de algehele economie, simpelweg omdat mensen altijd gezondheidszorg nodig hebben.
Voedselvoorraden, waaronder supermarktketens, kunnen ook behoorlijk veerkrachtig zijn. Omdat mensen altijd voedsel moeten kopen, hebben voedselgerelateerde bedrijven de neiging om minder te worden beïnvloed door stijgende rentetarieven dan andere sectoren.
Beleggen in bedrijven met een geschiedenis van het verhogen van hun dividenden
Dividendbetalende aandelen hebben de neiging om enigszins als obligaties te reageren in een omgeving van stijgende rentes.
Dit wil zeggen dat de aandelenkoers van dividendbetalende bedrijven over het algemeen zal dalen naarmate de rente stijgt, omdat ze rechtstreeks concurreren met rentedragende beleggingen. Dit geldt met name voor bedrijven die redelijk consistente dividenduitkeringen handhaven.
De uitzondering is de betaling van dividenden in aandelen van bedrijven met een geschiedenis van gestaag verhogen van hun dividenduitkeringen. Dit wil niet zeggen dat dergelijke bedrijven volledig bestand zijn tegen stijgende rentetarieven, maar het effect van dergelijke verhogingen wordt meestal geminimaliseerd.
Hoewel stijgende rentes op korte termijn een negatieve impact kunnen hebben op aandelen, zal elke verhoging van dividendbetalingen de impact minimaliseren.
Omdat bedrijven die hun dividenden gestaag verhogen, over het algemeen solide groeibedrijven zijn, kunnen aandelen superieure langetermijnspellen zijn, zelfs in een stijgende rentemarkt. Uiteindelijk kan hun groei de stijgende tarieven overtreffen.
Beleg in aandelen van bedrijven met lage schuldniveaus
Stijgende tarieven kunnen een negatief effect hebben op de algehele economie, wat de omzet en winst voor de meeste bedrijven kan verminderen. Maar als die bedrijven ook relatief hoge schulden hebben, krijgen ze te maken met een bijkomend probleem: een hogere schuldendienst. Dit zal ook de winst verlagen, waardoor de aandelenkoers verder zal dalen.
Maar bedrijven met een relatief lage schuldgraad (in vergelijking met hun belangrijkste concurrenten) hebben minder last van de toegenomen schuldendienstverlening. Ze kunnen zelfs ruimte vinden voor groei in hun markt als gevolg van de verzwakkende concurrentie van hun rivalen in de industrie met een overmatige schuldenlast.
Bedrijven met lagere schuldniveaus dan de industriestandaard kunnen profiteren van stijgende rentetarieven bij verstek, en het is het overwegen waard als u denkt dat de rentetarieven in de toekomst nog meer zullen stijgen.
Beperk blootstelling aan langlopende schulden
Obligaties hebben een omgekeerde relatie met de rente. Wanneer de rente stijgt, dalen de obligatiekoersen; Als de rente daalt, stijgen de obligatiekoersen.
Bovenaan deze lijst staan langlopende obligaties, vooral die met een resterende looptijd van meer dan 20 jaar. Hoe langer de looptijd van de obligatie, hoe groter het risico op een koersdaling. Dit is een goede reden om uw blootstelling aan langlopende schulden van welke aard dan ook te verminderen.
Dit omvat niet alleen individuele obligaties, maar ook alle obligatiefondsen die u aanhoudt en die voornamelijk in langlopende effecten beleggen. En hoewel het effect op kortlopende rentedragende obligaties minder is dan op lange obligaties, is het nog steeds negatief.
Op zijn minst kan uw geld de komende vijf jaar vastzitten in een effect op middellange termijn dat 2% betaalt, terwijl u een rendement van 3% kunt verliezen op een recent uitgegeven effect van vergelijkbare duur.
Bespat extra geld in geldmarktfondsen
Als u helemaal schrikt van het vooruitzicht van een renteverhoging, kunt u altijd nog overstappen op geldmarktfondsen. En dat is geen slechte keuze als je geld of investeringen hebt waarvan je denkt dat ze een klap kunnen krijgen, en je op zoek bent naar een plek om geld te parkeren om de storm te doorstaan.
Hoewel het waar is dat geldmarktfondsen op dit moment niet veel betalen, bieden ze twee waardevolle voordelen in een stijgende rentemarkt:
- Het rendement op de rente op hen zal toenemen naarmate de algemene rente stijgt, en
- Ze zijn volledig vloeibaar en kunnen overal worden verplaatst waar u ze nodig hebt, op korte termijn.
Als u volledig in de war bent over wat u met uw geld moet doen in een omgeving met stijgende rentetarieven, kunt u uw geld veilig parkeren in geldmarktfondsen – tenminste totdat u erachter komt wat uw volgende stap zal zijn.
Wat is volgens u de beste manier om uw beleggingsportefeuille te beheren in een omgeving van stijgende rentetarieven?
