Waarom zouden we onze indices goed kennen voordat we ze analyseren?
Laten we eerst niet vergeten dat hoewel Amerikaanse aandelenindices bekend zijn en vooral worden gewaardeerd door beleggers, ze vaak verkeerd worden begrepen en toch specifieke kenmerken hebben die belangrijk zijn om te weten voordat u ernaar gaat kijken.
Deze aandelenindices, die halverwege tussen de Europese en Aziatische sessies worden verhandeld, bevinden zich inderdaad in het centrum van de internationale markten, maar hun werking en berekeningsmethoden voor deze indices verschillen sterk van die van Europese indices, die beter bekend zijn.
Er zij echter aan herinnerd dat beleggen op de aandelenmarkt op zich een risicovolle activiteit is en dat dit risico nog groter zal zijn wanneer deze activiteit zonder voldoende kennis wordt uitgevoerd. De analyse van deze indices vereist kennis van hun logica en dus van de elementen die hun prijzen beïnvloeden.
Presentatie van de Dow Jones Industrial Average
Laten we beginnen met een presentatie van de Amerikaanse aandelenindex, die waarschijnlijk het meest wordt gevolgd door beleggers over de hele wereld. Het is de DJIA of Dow Jones Industrial Average, gemaakt in 1896 en die daarom de oudste aandelenindex in de Verenigde Staten is, maar ook ’s werelds eerste index.
De Dow Jones wordt vandaag de dag nog steeds beschouwd als de benchmark aandelenindex van de New York Stock Exchange, of NYSE.
Het omvat de 30 grootste marktkapitalisaties in het land, vandaar de naam DJIA 30.
Zoals u zult hebben begrepen, is deze aandelenindex het symbool van ’s werelds grootste economie en ’s werelds grootste financiële centrum. Bovendien is de belangrijkste doelstelling van de Dow Jones Industrial Average om de Amerikaanse industriële sector zo goed mogelijk te vertegenwoordigen. Er moet ook rekening mee worden gehouden dat andere Dow Jones-indices in de Verenigde Staten genoteerd zijn, zoals de DJTA, gespecialiseerd in de transportsector, en de DJUA, gespecialiseerd in de energiesector.
De methode voor de berekening van deze aandelenindex verschilt aanzienlijk van de berekening van andere wereldaandelenindices en heeft een aantal specifieke kenmerken. De Dow Jones Industrial Average wordt niet berekend door de kapitalisaties van de samenstellende bedrijven te wegen, maar door de aandelenkoersen van deze bedrijven te wegen.
Daarom, hoe hoger de prijs van een aandeel, hoe groter het gewicht ervan in deze index en vice versa voor aandelen met een lage prijs. Dit is vooral belangrijk omdat u bij het uitvoeren van uw analyse van deze aandelenindex moet begrijpen dat de bedrijven waarvan het nieuws en de resultaten de grootste invloed op hun prijs zullen hebben, niet noodzakelijkerwijs die met de hoogste marktkapitalisatie zijn, zoals in andere gevallen het geval is , maar eerder degenen waarvan de aandelen de hoogste marktkapitalisatie hebben, een hogere notering op de beurs.
Presentatie van de NASDAQ Composite Index en NASDAQ 100
Een andere aandelenindex die steeds belangrijker wordt op de aandelenmarkt is natuurlijk de NASDAQ-index, veel nieuwer dan de Dow Jones Industrial Average.
Allereerst wordt de NASDAQ Composite Stock Index beschouwd als de benchmark van de NASDAQ-markt. Deze term komt overeen met de National Association of Securities Dealers Automated Quotations in het Engels. Deze markt is niets meer en niets minder dan de op een na grootste aandelenmarkt ter wereld na de New York Stock Exchange, vandaar het belang van deze index.
De NASDAQ Composite Index is daarom een aandelenindex die duizenden aandelen bevat die genoteerd zijn aan deze NASDAQ-beurs. Het wordt vaak verward met de NASDAQ 100, maar het is belangrijk om deze twee indices te onderscheiden, omdat de NASDAQ 100, zoals de naam al doet vermoeden, slechts 100 waarden heeft die overeenkomen met 100 grote bedrijven in de technologiesector.
De NASDAQ-aandelenindex heeft de afgelopen jaren terrein gewonnen op de internationale aandelenmarkt omdat deze grotendeels bestaat uit aandelen uit de internet-, IT- en biotechnologiesector.
Of het nu de NASDAQ 100 of de NASDAQ Composite is, deze twee Amerikaanse aandelenindices onderscheiden zich door bijzonder volatiel te zijn. Daarom vereisen hun analyse en handel de grootste voorzichtigheid en een bepaald niveau van ervaring.
Presentatie van de S&P500 Index
Ten slotte zullen we de S &P500-index analyseren, die ongetwijfeld wordt beschouwd als de meest representatieve aandelenindex van de Amerikaanse markt van vandaag.
Zoals de naam al doet vermoeden, bestaat deze aandelenindex uit 500 grote Amerikaanse bedrijven, wat het natuurlijk een complexere index maakt om te bestuderen, maar ook van groot belang voor beleggers over de hele wereld.
De naam S&P500 staat ook voor Standard and Poor’s, wat eigenlijk de naam is van het ratingbureau dat het berekent. In tegenstelling tot de Dow Jones Industrial Average wordt de S&P500-index berekend door kapitalisaties te wegen en niet door de prijzen van de aandelen waaruit het bestaat.
Daarnaast, en op dezelfde manier als de NASDAQ-indices, zijn er derivaten van de S &P500-index, zoals de S &P100, die logischerwijs kleiner is en, zoals de naam al doet vermoeden, bestaat uit de 100 grootste bedrijven in de S &P500.
Begrijp de methoden voor het berekenen van deze aandelenindices om de analyse uit te voeren
Voordat u begint aan een analyse van een of meer van deze Amerikaanse aandelenindices, is het belangrijk om te begrijpen hoe ze werken en hoe ze worden berekend.
Allereerst herinneren wij u eraan dat de creatie van een aandelenindex wordt gedefinieerd door verschillende elementen, waaronder de subsidiabiliteitscriteria van de bedrijven die in de index moeten worden opgenomen, de frequentie waarmee hertoewijzingen zullen plaatsvinden, of de in- en uitstap van bedrijven, die doorgaans jaarlijks, driemaandelijks of zelden maandelijks zijn, de berekeningsmethode die bedoeld is om de continuïteit van de index te waarborgen wanneer een effect binnenkomt of verlaat, hoe deze aandelen bijdragen aan de index en hoe dividenden en andere corporate actions de prijs van de index kunnen beïnvloeden.
Een van de belangrijkste dingen om te begrijpen over de berekening van Amerikaanse aandelenindices en andere wereldwijde indices is de gebruikte berekeningsmethode. In dit geval en zoals we hebben gezien, verschilt de berekening en wordt deze soms gemaakt op basis van een wegingscoëfficiënt voor kapitalisatie of de prijzen van de aandelen waaruit deze is samengesteld.
Hoe een technische analyse van de prijs van Amerikaanse aandelenindices uit te voeren?
Naast de fundamentele elementen zoals economische gegevens of nieuws uit de sector en bedrijven die deel uitmaken van deze index, is het uiteraard ook noodzakelijk om een technische analyse van deze waarden uit te voeren.
Deze analyse bestaat uit de studie van de beursgrafieken van deze indices en dus van de huidige en vroegere koersbewegingen, om, dankzij technische indicatoren, de configuraties te detecteren die een stijging of daling van hun prijs kunnen veroorzaken. . Onder de indicatoren die vaak worden gebruikt in deze analyse zijn de MACD-indicator, voortschrijdende gemiddelden, steunen en weerstanden, draaipunten of zelfs Bollinger-banden.
Maar wees voorzichtig! Deze analyse is geenszins een 100% betrouwbare methode om te weten hoe de prijs van een Amerikaanse aandelenindex zal evolueren. Daarom moet deze met de grootste voorzichtigheid worden gebruikt en altijd in combinatie met fundamentele analyse.
Veelgestelde vragen
Hoe werkt een aandelenindex?
Het doel van een aandelenindex, zoals die van Amerikaanse aandelenindices, is om de prestaties van een mandje aandelen te volgen door het een bepaald aantal punten toe te kennen. Dit aantal punten evolueert dan continu. Elke index heeft nauwkeurige en specifieke berekeningsmethoden die al dan niet dividenden bevatten en worden gewogen op basis van het gewicht in de markt van de bedrijven die er deel van uitmaken of volgens de prijzen van hun aandelenwaarden.
In welke Amerikaanse aandelenindex moet u beleggen?
De keuze om te beleggen in een of andere Amerikaanse aandelenindex is nog steeds een kwestie van beleggersprofiel, maar ook van kennis en ervaring. In feite is het essentieel om de handel, de berekeningsmethode of de sectoren die door elke aandelenindex worden vertegenwoordigd te kennen voordat u deze beslissing neemt.
Wat was de eerste beursindex ter wereld?
De eerste aandelenindex ter wereld was de Dow Jones Industrial Average of DJIA, die in 1896 werd opgericht. Maar in feite was de eerste die werd gecreëerd zijn voorganger, de Dow Jones Transportation Average, die in 1884 werd gecreëerd. De CAC 40 werd opgericht in 1987.
