Wordt de koers van het aandeel Goodyear India op een aantrekkelijk niveau verhandeld? Laten we er een fundamentele analyse van maken.
Goodyear is eigenlijk een merk afkomstig uit de Verenigde Staten.
Charles Goodyear was de persoon die in 1839 het proces van vulkanisatie van rubber ontdekte.
De Ford Model-T was de eerste auto geproduceerd voor het grote publiek in de Verenigde Staten in 1908.
Deze auto was voorzien van Goodyear banden.
De aanwezigheid van Goodyear in India gaat 90 jaar terug.
In 1961 werd Goodyear, India, een naamloze vennootschap.
Goodyear heeft twee bandenfabrieken in India. Een in Ballabgarh, Haryana en de andere in Aurangabad, Maharashtra.
Goodyear, India’s totale aandeelhouderschap model is als volgt:
- Promotors: 74%
- Instellingen (banken, MF etc.): 7,9%
- Individueel: 13%
- Andere: 5,1%
Wie zijn de promotors van Goodyear, India? Goodyear Orient Company Pvt.
Ltd, Verenigde Staten.
Wie zijn de concurrenten van Goodyear in India? Bedrijven worden gerangschikt in volgorde van omzet.
- Mrf
- Apollo
- JK Band.
- Ceat
- Balakrishna Ind.
- TVS Srichakra.
- Goodyear, Indië.
Dus je kunt het zien, hoewel Goodyear een van de pioniers van de bandenproductie in de wereld is, maar zijn aanwezigheid in India is niet zo sterk.
Goodyear India staat bekend om de productie van ultragrote grondverzetbanden in India.
Een grote fabrikant van bouwmachines in India BEML en Coal India etc.
kopen banden voor hun bouwvoertuigen van Goodyear.
Hoewel Goodyear India niet zo groot is als MRF, Apollo of JK Tire, toont het zeer sterke bedrijfsfundamentals.
Dus ik dacht dat ik de Goodyear India-aandelenkoersanalyse zou doen.
Hoewel Goodyear, lijkt de aandelenkoers van India overgewaardeerd, maar in de afgelopen maand is de prijs gedaald van Rs 1.270 naar Rs 1.110 (daling van 12,5%).
Dit trok mijn aandacht.
En ik moet zeggen dat ik aangenaam verrast was om zijn zakelijke fundamenten en historische achtergrond te observeren.
# 1. Goodyear Business Fundamentals, Indië
Om de fundamenten van Goodyear’s activiteiten te analyseren, controleert India het volgende:
- Groeicijfers.
- Financiële ratio’s.
- Diverse gegevens.
- Prijsbeweging van de laatste 10 jaar.
- Kwartaaltrends.
- Intrinsieke waarde
#1.1 Groeipercentages
Een van de belangrijkste maatstaven die de accumulatie van intrinsieke waarde bepaalt, is de toekomstige groeisnelheid .
Een aandeel dat in de toekomst waarschijnlijk snel zal groeien, zal een hogere intrinsieke waarde hebben.
De financiële parameters die snel genoeg moeten groeien in aandelen zijn als volgt:
- Groei vrije kasstroom
- Groeiende reserves
- Inkomensgroei
- Winstgroei
- Dividendgroei en
- EPS groei (mijn favoriet)
Ik gebruik mijn werkblad voor voorraadanalyse om al deze waarden te kwantificeren.
Goodyear, de groeicijfers van India zijn redelijk geweest (met uitzondering van de inkomensgroei).
- FCF-groei> 19%
- Groei van de reserves> 25%
- Inkomensgroei> 6,3%
- Ebitda-groei> 11,11%
- PAT groei> 12,5%
- enzovoort…
[Check: Inventaris Analyse Rapport – Goodyear India.pdf ]
# 1,2. Financiële ratio’s
Financiële rapporten helpen beleggers de cijfers beter te begrijpen.
Het geeft een eerste indruk op het aandeel.
De verhoudingen die mijn spreadsheet prominent benadrukt, zijn als volgt:
- Prijsevaluatie
- P / E – Koers / winstverhouding.
- P/B – Prijs/boekwaarde verhouding.
- P/S – Prijs/verkoop verhouding.
- P / FCF – Prijs voor vrije kasstroom.
- rentabiliteit
- Rendement op eigen vermogen (ROE)
- Rendement op investering (RoCE)
- Cash Returned on Invested Capital (CROIC)
Ik gebruik mijn werkblad voor voorraadanalyse om al deze waarden te kwantificeren.
De financiële rapporten van Goodyear, India waren als volgt:
- K/W = 19,72
- EV / EBITDA = 10,17
- P / verkoop = 0,67
- P/boekwaarde = 3,62
- ROE = 18,4%
- ROCE = 32,9%
- SCHULD / UITGAVEN = 0%
[Check: Inventaris Analyse Rapport – Goodyear India.pdf ]
# 1,3. Overige gegevens
Hoe krijg je een globaal beeld van de huidige positie van de aandelenkoers?
Kijk ik liever naar onderstaande indicatoren?
- Huidige prijs in vergelijking met de 52W hoge en lage prijs.
- Hoeveel de prijs is veranderd in de afgelopen 30 dagen en 12 maanden.
- Wat is de marktkapitalisatie.
- Vergeleken met de P / E van de sector, wat is de P / E van aandelen.
- Wat is de prijsgroei over de afgelopen 3 jaar, 5 jaar en 10 jaar.
- Wat is het gemiddelde dividendrendement over de afgelopen 3 jaar, 5 jaar en 10 jaar.
Ik gebruik mijn spreadsheet met voorraadanalyse om snel antwoord te krijgen op deze vragen.
Weinig diverse gegevens uit Goodyear, India, zijn als volgt:
- Prijs :
- Hoog 52W = 1.274
- Laag 52 W = 523,25
- Verandering van 1 jaar = 25,4%.
- Prijsstijging :
- 3-jaars groei = 26,8%,
- 5-jaars groei = 29,9%,
- 10-jaars groei = 23,8%.
- Dividendrendement :
- 3-jaars groei = 1,5%,
- 5-jaars groei = 1,6%,
- 10-jarige groei = 2,3%.
- enzovoort…
[Check: Inventaris Analyse Rapport – Goodyear India.pdf ]
# 1,4. Prijsgrafiek van de afgelopen 10 jaar
In de afgelopen 5 jaar heeft de marktprijs van Goodyear, India, een CAGR-groei van 29,9% laten zien.
In de afgelopen 10 jaar heeft de marktprijs een CAGR-groei van 23,8% laten zien.
Dat is indrukwekkend.
Maar eerlijk gezegd zeggen prijsgrafieken veel minder over een aandeel (tenzij u een technisch analist bent).
Maar ik vind het nog steeds leuk om een kijkje te nemen. Omdat?
Het geeft een idee van hoe de huidige prijs is gepositioneerd ten opzichte van de trend van de afgelopen 10 jaar.
Er kunnen hier een paar scenario’s zijn:
-
Als de prijs
- alleen bullish is, kan de huidige prijs overgewaardeerd zijn.
- bescheiden blijft, roept dat de vraag op waarom de prijs niet snel genoeg groeit?
- daalt, kan de huidige prijs ondergewaardeerd zijn of kunnen bedrijfsfundamentals verzwakken.
Als de prijs
Wanneer de prijs
Ik gebruik mijn werkblad voor voorraadanalyse om de 10-jarige prijsgrafiek te genereren en dienovereenkomstig te analyseren.
Gebruik de onderstaande link om de prijsgrafiek voor Goodyear, India te bekijken.
[Check: Inventaris Analyse Rapport – Goodyear India.pdf ]
# 1,5. Kwartaaltrends
Waarom kijken naar kwartaalresultaten?
Voor beleggers (geen handelaren) zijn langetermijntrends waardevoller.
Maar het is ook essentieel dat de belegger kortetermijntrends niet vergeet op te merken.
Als op korte termijn het inkomen daalt, is dat een risicofactor waarmee rekening moet worden gehouden.
De belegger moet de antwoorden krijgen voor het waarom voordat hij verder gaat.
De kwartaaltrends waar ik naar verwijs zijn als volgt:
- Totale inkomsten: TTM-gegevens in vergelijking met de cijfers van het voorgaande jaar (toenemend of afnemend).
- Nettowinst: TTM-gegevens in vergelijking met de gegevens van het voorgaande jaar (stijgend of dalend).
- Winst per aandeel (EPS) – TTM-gegevens in vergelijking met de FY-gegevens van vorig jaar (omhoog of omlaag).
Ik gebruik mijn werkblad voor voorraadanalyse om een picturale grafiek te krijgen voor de belangrijke informatie hierboven.
De kwartaaltrends van Goodyear in India zijn als volgt:
- Totale inkomsten-TTM : stijging (van Rs.1.566 naar Rs.1.665 crore).
- Nettowinst-TTM : omhoog (van Rs.127 naar Rs.129 crore).
- EPS-TTM : Omhoog (Rs.55 tot Rs.56).
[Check: Inventaris Analyse Rapport – Goodyear India.pdf ]
# 1,6. Wat is de intrinsieke waarde van dit aandeel?
De geschatte intrinsieke waarde van Goodyear, India, is lager dan de marktprijs.
Maar de marktprijs wordt verhandeld op een korte afstand van zijn intrinsieke waarde.
De marktkapitalisatie ligt dicht bij de crore van Rs.2.500. U kunt dus zeggen dat u een small-cap aandeel bent.
Gezien het feit dat het een small-cap aandeel is, maar de wereldwijde aanwezigheid ervan is zeer sterk.
Het moederbedrijf is een wereldberoemd merk.
Ongetwijfeld waarom de bedrijfsfundamentals van deze aandelen er solide uitzien.
De ROE (18,4%) en RoCE (32,9%) van Goodyear India zijn beter dan de gemiddelde marktniveaus.
Daarnaast is het ook een schuldenvrij bedrijf.
Hoewel de geschatte intrinsieke waarde van dit werkblad misschien niet perfect is, werkt het goed voor mij.
Zelfs als het een ruwe schatting van de intrinsieke waarde is, is het nog steeds de moeite waard om te doen.
Want beleggen in een aandeel zonder de intrinsieke waarde te vergelijken met de huidige koers is een grote fout.
Er zijn verschillende manieren om de intrinsieke waarde van een aandeel in te schatten. Maar ik vertrouw meer op de volgende methoden.
Ik heb al mijn favoriete methoden in mijn spreadsheet verwerkt om de intrinsieke waarde van aandelen te schatten.
Een slimme formule genereert vervolgens de netto intrinsieke waarde van het aandeel afgeleid van al deze individuele methoden:
- DCF-methode
- NCAPS-methode
- Absolute PE-methode
- Reproductiekosten methode
- De formule van Benjamin Graham
- Gain Power Value (EPV)
Ik gebruik mijn voorraadanalyse spreadsheet om de intrinsieke waarde van aandelen te schatten.
Gebruik de onderstaande link om de intrinsieke waarde van Goodyear, India te bekijken.
[Check: Inventaris Analyse Rapport – Goodyear India.pdf ]
Wat is de eindconclusie?
Dit werkblad beschouwt alle aspecten van de voorraad om tot een eindconclusie te komen.
Wat is de laatste vraag bij beleggen in aandelen?
- Is het aandeel goed of slecht?
Hoe kom je tot deze conclusie?
Mijn werkblad voor voorraadanalyse doet dit heel goed voor mij.
Op basis van de volgende parameters genereert het een algemeen cijfer voor zijn voorraad.
Als de gegenereerde stem hoger is dan 85%, wordt het aandeel als goed beschouwd.
Voor Goodyear, India, zijn de algemene beoordelingen als volgt:
- Marktprijs: licht overgewaardeerd.
- Toekomstige groei: uitstekend.
- Management efficiëntie: uitstekend.
- Winstgevendheid: laag.
- Financiële gezondheid: waardig.
- Mislukte discussie: niets.
- Algemene beoordeling: 79,5% (ideaal: 85% +).
[Check: Inventaris Analyse Rapport – Goodyear India.pdf ]
Opgemerkt moet worden dat beleggers belang moeten hechten aan de waardering van de aandelenkoers.
Een aandeel dat goed geprijsd is (ondergewaardeerd) en een score heeft van 85%+ is ideaal.