Wat is een fonds met stabiele waarde?
Een fonds met stabiele waarde is een portefeuille van obligaties die verzekerd zijn om de belegger te beschermen tegen een daling van het rendement of verlies van de hoofdsom. De eigenaar van een fonds met stabiele waarde zal overeengekomen rentebetalingen blijven ontvangen, ongeacht de toestand van de economie.
Stable value funds zijn een veel voorkomende optie in sommige pensioenplannen zoals 401 (k) bedrijfsplannen, specifiek gericht op die spaarders die dicht bij hun pensioen staan.
KEY POINTS
- Een stable value fund is een verzekerde obligatieportefeuille, populair bij beleggers met een lage risicotolerantie.
- Het verzekeringsgedeelte van deze fondsen maakt ze bijna net zo veilig als geldmarktfondsen.
- Een fonds met stabiele waarde is een optie in veel pensioenplannen, maar het resulteert vaak in lagere rendementen en hogere kosten.
Understanding Stable Value Fund
Stable value funds beleggen in hoogwaardige, kort- en middellange termijn staats- en bedrijfsobligaties. Zij verschillen niet van welk obligatiefonds dan ook, behalve dat zij verzekerd zijn.
Een verzekeringsmaatschappij of bank is contractueel verplicht om fondsbeleggers te beschermen tegen verlies van hoofdsom of rente.
Bonds in een dergelijk fonds worden soms “verpakte” obligaties genoemd, verwijzend naar het feit dat ze verzekerd zijn. Verzekeringen worden gewoonlijk uitgegeven in de vorm van een zogenaamd synthetisch beveiligd beleggingscertificaat (GIC).
Een fonds met stabiele waarde is inherent een veilige belegging als geldmarktfonds. Historisch gezien bieden dergelijke fondsen een iets hoger rendement dan geldmarktfondsen.
Pro’s en tegens van stabiele obligatiefondsen
Stable value funds blijven precies dat: stabiel. Ze groeien niet in de loop van de tijd, maar ze verliezen ook geen waarde.
In tijden van recessie of beursvolatiliteit zijn stabiele waardefondsen gegarandeerd. Terwijl veel andere beleggingen in waarde dalen, blijft de eigenaar van een stabiel obligatiefonds overeengekomen rentebetalingen ontvangen en verliest hij nooit de hoofdsom , ongeacht de toestand van de economie. De verzekeraar moet het fonds compenseren voor eventuele verliezen.
Door verzekeringen maken deze fondsen echter extra beheerskosten en -kosten, wat een rem kan zijn op de toch al lagere rendementen die deze beleggingen bieden vanwege hun lage risico.
Hoe te beleggen in een stabiel obligatiefonds
Een fonds met stabiele waarde is vaak een beleggingsoptie in gekwalificeerde pensioenplannen zoals 401 (k) -plannen . Een fonds met stabiele waarde kan ook een aantrekkelijk alternatief zijn voor laagrentende vehikels zoals geldmarktfondsen voor het deel van de portefeuille van een belegger dat wordt gebruikt om marktvolatiliteit tegen te gaan . Stabiele waardefondsen kunnen de essentie bieden van evenwicht en stabiliteit in een portefeuille gewogen in groeibeleggingen.
Het gevaar bestaat echter dat een portefeuille te zwaar wordt gewogen in laagrentende beleggingen zoals stabiele waardefondsen. De belegger dreigt later te worden verpletterd door inflatie. Een pensioeninkomen dat aanvankelijk voldoende lijkt, kan geleidelijk ontoereikend worden naarmate de jaren verstrijken en de inflatie toeneemt.
De meeste professionele financiële adviseurs bevelen een portefeuille aan die een mix is van veilige maar laagrenderende beleggingen en risicovolle maar potentieel lonende beleggingen, met een geleidelijke herweging naar zekerheid naarmate de belegger de pensioengerechtigde leeftijd nadert.
Beleggers moeten ook de kosten in verband met stabielewaardefondsen beheersen. Historisch gezien zijn hun vergoedingen aan de lage kant in vergelijking met de meeste beleggingsfondsen . Verzekeringsmaatschappijen hebben hun vergoedingen echter verhoogd vanwege de waargenomen risico’s van een meer volatiele markt.
