Als u geïnteresseerd bent in de wereld van de aandelenmarkt, geeft dit artikel u de nodige kennis om een goede analyse uit te voeren van de activa waarin u van plan bent te beleggen. Voordat u zelfs maar aandelen koopt, is het in feite noodzakelijk om enkele analyses uit te voeren met betrekking tot de situatie van het bedrijf dat ze uitgeeft.
Het is in dit stadium dat fundamentele analyse ingrijpt, omdat het u in staat stelt om de waarde, resultaten en financiële soliditeit van een bedrijf te kennen en daarom de winstgevendheid ervan te kunnen evalueren.
Gegevens om te overwegen bij fundamentele analyse
Om de kwantitatieve waarden van een bedrijf te verkrijgen, is het noodzakelijk om financiële en boekhoudkundige analyse te gebruiken en tegelijkertijd huidige en vroegere waarden te bestuderen. Van zijn kant is marktstudie de link met technische analyse, omdat het de fluctuatie van basisindicatoren zoals volume en prijs gebruikt om het marktsentiment te bepalen.
Fundamentele analyse moet echter ook rekening houden met de financiële analyse van het beursgenoteerde bedrijf, en om dit te doen, zullen we de waarde van het aandeel bestuderen en proberen te weten of het overgewaardeerd of ondergewaardeerd is.
Fundamentele analyse of technische analyse?
Hoewel fundamentele analyse van de aandelen van een bedrijf onmisbaar is voor elke handelaar die op de beurs koopt of verkoopt, is het niet voldoende om een effectieve langetermijnstrategie vast te stellen.
In feite is dit type analyse complementair aan technische analyse en daarom is het handig om de resultaten van deze twee studies systematisch te vergelijken om de mogelijkheden van prijsevolutie van deze activa veilig te bepalen.
Kortom, fundamentele analyse is gewoon een instrument dat wordt gebruikt in correlatie met elke andere sluitende indicator. Het biedt echter ook een extra mogelijkheid voor technische analyse, omdat het u in staat stelt om te bepalen welke reactie de markt zal hebben op basis van de verschillende bestudeerde gegevens. Hiervoor moet natuurlijk de logische betekenis worden gebruikt, maar de huidige situatie moet ook worden vergeleken met een vergelijkbare situatie uit het verleden of een situatie waarbij een andere bedrijf in dezelfde sector.
Als u een bepaald geval tegenkomt dat in het verleden een zeer sterke reactie van beleggers heeft uitgelokt en daarom de prijs van het aandeel omhoog of omlaag heeft beïnvloed, is het zeer waarschijnlijk dat de reactie zich herhaalt. Zoals u zult hebben begrepen, vereist fundamentele analyse een goed begrip van de geschiedenis van de aandelenmarkt van het bedrijf en is daarom gemakkelijker toe te passen op oudere bedrijven sinds de geschiedenis van bedrijven de nieuwere is korter.
Hoe maak je een correcte fundamentele analyse van een aandeel op de beurs
?
Zoals u misschien hebt begrepen, is fundamentele analyse een essentiële methode om de mogelijkheid van een stijging of daling van de prijs van een effect zoals aandelen op de beurs te beoordelen. Als u dus van plan bent een positie in een aandeel in te nemen, moet u aandacht besteden aan de verschillende basisfundamentals en de huidige fundamentals. Dit zijn de elementen om op te letten:
Als het gaat om fundamentele analyse van de contante waarde van een bedrijf, zullen we de volgende indicatoren gebruiken:
- Financiële indicatoren die het mogelijk maken om de waarde en overwaardering of onderwaardering van het bedrijf en zijn beurs te bepalen die verschillende beursverhoudingen gebruiken. Met deze indicatoren kunt u bepalen of de aandelenkoers hoger of lager is dan de geschatte reële waarde en zullen u helpen beslissen wat het beste is om uw posities in te nemen.
- De sterke en zwakke punten van een bedrijf: door de sterke en zwakke punten van een bedrijf te vergelijken, is het mogelijk om de interesse van het bedrijf in investeerders te bepalen. Een bedrijf waarvan de sterke punten opwegen tegen zijn zwakke punten in termen van hoeveelheid of gewicht, heeft een betere kans om zijn groei te verbeteren en winstgevender te zijn in de komende jaren.
- Een analyse van kansen en bedreigingen: de economische en financiële omgeving waarin een bedrijf evolueert is ook belangrijk, omdat het u in staat stelt om de kansen te bepalen die het bedrijf zou kunnen benutten om zijn ontwikkeling te accentueren, of de bedreigingen die een rem kunnen zijn op de kosteneffectiviteit.
- De strategische plannen die door het bedrijf zijn opgesteld: De meeste beursgenoteerde bedrijven communiceren gemakkelijk hun jaarlijkse of meerjarige strategieën en doelstellingen. Deze indicator moet prioriteit hebben omdat u hiermee kunt controleren of het bedrijf zijn beloften kan nakomen.
Wat de toekomst van het bedrijf betreft, zullen we naast de analyse van de huidige situatie ook rekening houden met andere innovaties die de trend van de prijs van zijn aandelen op de beurs aanzienlijk kunnen beïnvloeden, zoals:
- Gegevens die afkomstig zijn van de mededinging en de sector waarin deze actief is in het algemeen, in het bijzonder met betrekking tot de ontwikkeling van de marktaandelen van de verschillende spelers, de sterke vraag of de belangrijke publicaties en mededelingen van sommige van haar tegenstanders.
- Klimaat-, politieke of regelgevende gebeurtenissen die een impact kunnen hebben op de verkoop of productie van een bedrijf en die natuurlijk de toekomstige winstgevendheid zullen bepalen.
- Financiële transacties die de uitbreiding van de activiteiten van een bedrijf mogelijk maken, zoals aankoop- of fusieactiviteiten, de oprichting van joint ventures of verenigingen die in de wereld zijn gevestigd.
- De verschillende innovaties en nieuwe producten of diensten die door een bedrijf worden voorgesteld en die het in staat zullen stellen een grotere verscheidenheid aan klanten te bereiken of zich te ontwikkelen tot nieuwe segmenten om zichzelf beter te beschermen tegen de risico’s die verbonden zijn aan een enkele sector.
- De afhankelijkheid van een onderneming van haar leveranciers of van de prijs van de grondstoffen die zij nodig heeft voor haar bedrijfsactiviteiten, alsook van de wisselkoers van haar valuta’s ten opzichte van de valuta’s waarin zij haar leveranciers betaalt of haar producten en diensten in het kader van de export verkoopt.
Details van deze gegevens voor grote beursgenoteerde bedrijven zijn te vinden op onze website om uw onderzoek verder te vergemakkelijken en deze fundamentele analyse effectiever te maken.
