Allereerst is ELSS GEEN spaarplan. Het is een investeringsplan dat zwaar is, met een lock-in periode. Het biedt dus een matig risico.
Wat is ELSS? Het staat voor “Equity Linked Savings Scheme”. ELSS is in feite een soort beleggingsfonds dat veel lijkt op een multi-cap fonds.
Maar er is een verschil tussen een typisch “multi-cap” fonds en een “ELSS” fonds. Qua portefeuillesamenstelling zijn zowel ELSS-fondsen als multicapfondsen hetzelfde. Maar ze verschillen op twee belangrijke manieren:
- Belastingbesparing: ELSS stelt zijn beleggers in staat om te besparen op inkomstenbelasting op grond van sectie 80C. Maar andere typische multi-cap fondsen hebben dit voordeel niet.
- Lock-in: ELSS-fondsen hebben niet het liquiditeitsvoordeel dat andere multi-cap fondsen hun beleggers bieden.
Wat? Multi-cap fondseenheden kunnen op elk moment worden verkocht. Maar ELSS-fondsen hebben een lock-in-periode van 3 jaar (groter verschil).
We kunnen zeggen dat ELSS-fondsen voordelen bieden van zowel aandelenfondsen als schuldplannen.
Indice dei contenuti:
1. Is ELSS wat voor soort fonds?
Waarom is deze vraag relevant? Want aan de ene kant is ELSS een aandelenfonds, aan de andere kant bespaart het ook belastingen u/s 80C.
Dus, als belegger, zullen we “ELSS” vergelijken met andere “aandelenfondsen” of met “80C-plannen”? ELSS kan met beide worden vergeleken.
Maar dit is ook waar dat de gelijkenis van ELSS meer is met aandelenfondsen dan met de belastingspaarplannen van de 80C.
We zullen hun vergelijking (ELSS vs Multi-cap, ELSS vs 80c) in dit artikel zien om het verschil en de overeenkomsten beter te visualiseren.
In feite is een nauwere gelijkenis met ELSS (vergeleken met de 80C-vliegtuigen) met ULIP en NPS. We zullen ook een vergelijking zien tussen ELSS versus NPS en ELSS versus ULIP om hun verschillen te begrijpen.
2. Wie kan investeren in ELSS?
Eerste twee vragen:
- Vraag 1: Aangezien ELSS een aandelenfonds is, kunnen multi-cap beleggers er de voorkeur aan geven om in ELSS te beleggen (boven multi-cap)?
- Q2: ELSS kan ook besparen op belastingen u / s 80C. Dus, mogen 80C-beleggers liever investeren in ELSS (in vergelijking met LIC, PPF, NSC enz.)?
Jonge investeerders
ELSS is voor het eerst de beste, jonge beleggers, die net aan een baan zijn begonnen en willen besparen op belastingen onder de 80 ° C. Traditioneel beginnen dergelijke beleggers met schenkingsplannen, NSC, PPF, FD van belastingbesparingen enz.
Maar in vergelijking met deze beleggingsopties is ELSS meer geschikt. Omdat? Omdat de wachttijd voor dergelijke investeringen lang is, kan ELSS veel betere rendementen bieden.
Door te beleggen in ELSS kunnen jonge beleggers profiteren van vermogensgroei en kunnen ze ook besparen op inkomstenbelasting.
Van middelbare leeftijd
Voor dergelijke beleggers, die hun limiet van 80C al hebben opgebruikt, zijn voor hen multi-cap- of ELSS-fondsen hetzelfde. Beide kunnen vergelijkbare groeipercentages bieden. De enige fietser hier is, ELSS heeft een lock-in periode van 3 jaar (zie ELSS vs multi cap).
Dat gezegd hebbende, is het ook waar dat voor de meesten van ons 80C vaak te vol zit met investeringen zoals LIC, NSC, FD voor belastingbesparing etc. Als je de mogelijkheid hebt om ruimte vrij te maken in 80C, zou het leuk zijn om de vrije ruimte te vullen met ELSS.
Dit is een manier om het rendement op uw 80C-portefeuille te verhogen door er aandelen aan toe te voegen.
2.1 Waarom geen ULIP of NPS?
ULIP en NPS zijn ook op aandelen gebaseerde plannen en kunnen ook besparen op kosten tot 80 °C. Maar nogmaals, hun selectie zal afhangen van de prioriteit van de belegger.
Mensen die ULIP en NPS kopen, hebben een ander beleggingsdoel. Hun prioriteit is respectievelijk verzekering en pensioen.
NPS is afgestemd op het pensioendoel. In tegenstelling tot traditioneel pensioengericht beleggen, heeft NPS de vrijheid om in aandelen te beleggen. ELSS belegt ook in aandelen, maar scoort boven NPS qua liquiditeit. ELSS heeft 3 jaar lock-in, terwijl in NPS het geld geblokkeerd is tot het pensioen. Lees hier meer over NPS.
Mensen wiens prioriteit het genereren van vast inkomen na pensionering is, NPS biedt een veiligere gok. Bekijk hier de vergelijking van NPS met ELSS.
ULIP is meer een levensverzekeringsplan dan een beleggingsoptie. Ze zijn als een schenkingsplan, maar met een beter rendement. Mensen die een verzekeringsplan willen kopen, willen misschien ULIP overwegen.
Dit investeringsvehikel kan zowel levensdekking als kapitaalgroei bieden. ELSS biedt geen verzekeringsdekking. Zie hier de vergelijking van ULIP met ELSS.
3. Portefeuillesamenstelling van het ELSS Fonds
De portefeuillesamenstelling van enkele willekeurig geselecteerde ELSS-fondsen in termen van activagrootte wordt hieronder weergegeven.
Wat is portefeuillesamenstelling? Aandeel eigen vermogen, schuld, liquiditeit, etc. Inbegrepen in de portemonnee.
| naam | AUM (Rs.Cr.) | Billijkheid % | Schuld% | Contant % |
| Axis Lange Termijn Equity | 21.492 | 95,31 | 5,01 | 0 |
| Japanse belastingbesparingen (ELSS) | 10.674 | 98,48 | 0 | 1,52 |
| HDFC belastingbesparingen | 7.414 | 16.94 | 0 | 17.96 |
| SBI Magnum Belastingwinst | 7.358 | 21,83 | 0 | 3,17 |
| ICICI Pru LT Equity (Tax Sav) | 6.525 | 21,95 | 0 | 16.05 |
| gemiddeld | – | 96,12 | 01.00 | 14.94 |
Wat bewijst deze analyse? Het laat zien dat het ELSS-fonds een puur op aandelen gebaseerd beleggingsvehikel is.
Zo wat? Er is geen op aandelen gebaseerd investeringsvehikel zoals ELSS, dat ook in aanmerking kan komen voor de 80C-aftrek.
Een combinatie van hoge rendementen, besparingen op de inkomstenbelasting (u/s 80C) en redelijke liquiditeit maakt ELSS een bijna perfecte beleggingsoptie.
3.1 Splitsing van de samenstelling van het aandeelhouderschap van ELSS
Nemen ELSS-fondsen over het algemeen op welk type aandeel in hun portefeuille? Alle effecten kunnen worden ingedeeld in drie algemene typen (op basis van hun marktkapitalisatie): (a) Large Cap, (b) Mid Cap en (c) Small Cap.
ELSS-fondsen zijn zwaar in wat voor soort aandelen? Om dit te begrijpen, laten we de aandelenanalyse van willekeurig geselecteerde ELSS-fondsen bekijken:
| naam | Large Cap% | Mid Cap% | Small Cap% |
| Axis Lange Termijn Equity | 19.26 | 23.19 uur | 01.55 |
| Japanse belastingbesparingen (ELSS) | 17.19 | 27.34 | 14.47 |
| HDFC belastingbesparingen | 83,04 | 11,74 | 5,21 |
| SBI Magnum Belastingwinst | 71,7 | 18.55 | 9,76 |
| ICICI Pru LT Equity (Tax Sav) | 72,8 | 14.59 | 12.62 |
| gemiddeld | 19.19 | 08,19 | 8,72 |
De portefeuille van ELSS bestaat voornamelijk uit grote aandelen. Wat bewijst deze analyse?
De aandelencomponent van ELSS-fondsen is redelijk gediversifieerd over verschillende aandelen. Hoe kunnen we kijken naar de samenstelling van uw aandelenportefeuille? Controleer dit:
- Medium/small cap: De opname van deze aandelen verhoogt het rendement op lange termijn. Hoewel het ook volatiliteit verleent aan de dagelijkse NAV van ELSS. Maar gezien het feit dat ELSS-fondsen een lock-in-periode van 3 jaar hebben, zal de prijsvolatiliteit op korte termijn geen invloed hebben op de beleggers. Lees: Penny stock.
- Large Cap: De opname van meer van deze aandelen maakt de NAV van ELSS stabiel. Omdat? Omdat de large-cap aandelenkoers stabieler is. Hoewel deze aandelen niet snel groeien (zoals small- en mid-cap aandelen), maar hun aanwezigheid geeft stabiliteit aan de portefeuille. Lees: blue chip aandelen.
Een dergelijke mix van aandelen bevestigt dit, ELSS is een multi-cap fonds waar de meerderheid bestaat uit large-cap aandelen.
4. Rendement van ELSS-fondsen
Aangezien ELSS een soort multi-cap aandelenfonds is, moeten de langetermijnrendementen hoog zijn. In India zou het gemiddelde rendement van een aandelendominante portefeuille 12% + per jaar moeten zijn
Laten we eens kijken naar de langetermijnprestaties van alle ELSS-fondsen gegroepeerd in een specifieke categorie (Eigen vermogen: ELSS):
| naam | 3 jaar | 5 jaar | 7 jaar | 10 jaar |
| Eerlijkheid: ELSS | 11,17% | 7,76% | 13,09% | 10,96% |
[Bron: Value Research Online]
Gezien de bovenstaande cijfers werkte ELSS zoals verwacht (12% + rendement) alleen over een tijdshorizon van 7 jaar. Het werkte niet zo goed over de tijdshorizon van 4, 5 en 10 jaar.
Laten we deze cijfers vergelijken met de gemiddelde rendementen gegenereerd door Multi-cap fondsen:
| naam | 3 jaar | 5 jaar | 7 jaar | 10 jaar |
| Eerlijkheid: ELSS | 11,17% | 7,76% | 13,09% | 10,96% |
| Acties: Multi-cap | 11,49% | 7,95% | 12,88% | 11,17% |
[Bron: Value Research Online]
U kunt de cijfers zien en afleiden dat de prestaties van de ELSS- en Multi-Cap-fondsen bijna identiek waren.
[P.Opmerking: Aangezien ELSS een beleggingsfonds voor belastingbesparingen is, zullen de inkomsten van ELSS-fondsen enigszins worden verhoogd (zoals weergegeven in de bovenstaande tabel) als we ook rekening houden met de 80C die door belastingen wordt bespaard.]
5. Vergelijking: ELSS vs Multi Cap Fondsen
Hier is een snelle vergelijking van ELSS- en Multi-cap-fondsen. Hoewel er niet veel te kiezen is tussen de twee, heb ik een paar belangrijke elementen benadrukt.
| Omschrijving: __________ | Elss | Multi-Cap |
| geslacht | Zwaar aandelenfonds | Zwaar aandelenfonds |
| Belastingbesparing (U/s 80C) | ja | Nee |
| Lockdown periode | 3 jaar | Geen blokkering |
| Rendement (3 jaar) | 11,17% | 11,49% |
| Laden afsluiten | nul | 1% indien voor 1 jaar |
| Onkostendeclaratie | Hoog: 2% – 2,5% | Laag: 1% – 2,5% |
| Samenstelling van de portefeuille | ||
| -eerlijkheid | 95% + | 95% + |
| -schuld | <5% | <5% |
| – Grote pet | ja | ja |
| – Middenkap | ja | ja |
| – Kleine Pet | ja | ja |
Als traditionele multi-cap fondsen een lagere kostenratio hebben, is de kans groter dat een multi-cap fonds beter presteert dan de ELSS met langetermijnrendementen.
6. Vergelijking: ELSS vs 80C plannen
Traditioneel zijn 80C-plannen voornamelijk op schulden gebaseerd. Ze produceren dus lage opbrengsten. Maar de opname van ELSS, ULIP en NPS in 80C verhoogde de opbrengst van sectie 80C.
Laat me de belangrijkste verschillen tussen de traditionele ELSS- en 80C-plannen benadrukken:
| Omschrijving: __________ | Elss | begiftigen* | Ppf | Nsc | FD belasting |
| Gemiddelde opbrengsten | 12% | 5% | 7,6% | 7,6% | 7,6% |
| Lockdown periode | 3 jaar | 10 jaar | 15 jaar | 5 jaar | 5 jaar |
| Belastbaar rendement | 10% boven 1 Lakh | Nee | Nee | Belastingbord | Belastingbord |
| Risico op verlies | gematigd** | Zonder risico’s | Zonder risico’s | Zonder risico’s | Zonder risico’s |
| Maximale investering (Rs.) | onbegrensd | onbegrensd | 1,5 ml | onbegrensd | onbegrensd |
| Belasting bespaard max (Rs.) | 1,5 ml | 1,5 ml | 1,5 ml | 1,5 ml | Rs.1.5l |
[* Endowment = Endowment plan aangeboden door verzekeringsmaatschappijen.]
Waarom heb ik het risico op verlies vermeld als “matig” voor ELSS? Aangezien ELSS een multicapfonds is, zou het in de categorie “hoog risico” moeten vallen. Maar gezien het feit dat er een lock-in periode van 3 jaar is, verdwijnt het risico op kortetermijnvolatiliteit. Als u een aandelenfonds ongeveer 3+ jaar aanhoudt, is het risico op verlies minimaal.
Daarnaast moet ook worden opgemerkt dat het niet is toegestaan om uw eenheden van ELSS-beleggingsfondsen vóór 3 jaar in te wisselen. De lockdownperiode van 3 jaar is een verplichte eis.
Dit is zowel een beperking als een voordeel. Waarom boon? Want na 3 jaar een goed aandelenfonds aanhouden, zijn positieve rendementen vrijwel zeker.
7. Vergelijking: ELSS vs NPS
NPS is een beleggingsoptie die is afgestemd op uw pensioendoel. Help mensen hun beleggingen vast te houden tot hun pensioen. Daarnaast wordt mensen ook na hun pensionering gevraagd om een deel van hun corpus op een bepaalde manier te beleggen (40% in pensioen).
Hoewel deze beperkingen gunstig lijken, blijken ze vaak schadelijk voor de gevoelens van beleggers. Dus, in termen van de liquiditeit van het geïnvesteerde geld, lijkt ELSS een betere optie dan NPS.
| Omschrijving: __________ | Elss | Nps |
| Gemiddelde opbrengsten | 12% | 10% |
| Lockdown periode | 3 jaar | Tot pensionering |
| vervroegd pensioen | Niet mogelijk | beperkt |
| Intrekking na lock-in | vrij | 60% kan worden opgenomen. 40% om lijfrente te kopen. |
| eerlijkheid | 95% + | 50%-75% |
| Minimale investering | Rs.500 | Rs.250 |
| Maximale investering | onbegrensd | onbegrensd |
| Belastingen bespaard max | Rs.1.5 Lakhs | Rs. 2.0 lakh (80C en 80 CCD) |
| Belastbaar rendement | LTCG is van toepassing (10% boven 1 lakh) | Geen belastingen |
| Risico op verlies | gematigd | Veiliger dan ELSS |
Lees meer: Informatie over de Nationale Pensioenregeling (NPS).
8. Vergelijking: ELSS vs ULIP
ULIP-plannen hebben veel nadelen ten opzichte van ELSS. Het grootste nadeel zijn de “exitplannen”. ULIP wil simpelweg niet dat zijn investeerders vroegtijdig vertrekken.
Ten eerste hebben ze een lock-in van vijf jaar. Als u om wat voor reden dan ook voor de leeftijd van 5 jaar vertrekt, wordt het geld pas na het 5e jaar uitbetaald. Het is begrijpelijk.
Maar het geld dat
na het 5e jaar wordt betaald, zal een fractie zijn van de betaalde premies. Omdat? Omdat de meeste kosten van ULIP vooraf in rekening worden gebracht. Dus om wat positieve winsten te behalen, moet de aanhoudperiode lang genoeg zijn (10+ jaar).
In vergelijking met ULIP heeft ELSS veel eenvoudigere exitregels.
| Omschrijving: __________ | Elss | ULIP |
| doel | Het is een groeiplan | Verzekeringsplan dat ook groei geeft |
| Gemiddelde opbrengsten | 12% | 6% – 10% |
| Lockdown periode | 3 jaar | 5 jaar |
| vervroegd pensioen | Niet mogelijk | Niet mogelijk |
| Liquiditeit | Afhaling pas mogelijk na 3 jaar | Afhaling pas mogelijk na 5 jaar |
| Voortijdige sluiting | SIP kan halverwege worden onderbroken. | De premiebetaling kan worden stopgezet. |
| Boetes voor vroegtijdige sluiting | n.v.t | De straf is hoog |
| eerlijkheid | 95% + | 40% – 50% |
| Maximale investering | onbegrensd | onbegrensd |
| Belastingen bespaard max | Rs.1.5 Lakhs | Rs.1.5 Lakhs |
| Belastbaar rendement | Winsten van 10% boven 1 lakh | Inkomsten zijn belastbaar volgens een belastingplaatje |
| Risico op verlies | gematigd | gematigd |
Meer informatie: Meer informatie over unit-attached plans (ULIPs).
Conclusie
Een persoon die in een ELSS-fonds belegt, kan een maximale aftrek van Rs.1.50.000 claimen onder sectie 80C. Dus, vanuit het perspectief van aandelenbeleggers en spaarders, is hier een punt om op te merken:
- Aandelenbeleggers: Ze beleggen al in een traditioneel multi-cap fonds. Waarom zouden ze voor ELSS kiezen? Want het ELSS-fonds kan hen ook inkomstenbelastingvoordelen geven. Zeer weinig op aandelen gebaseerde beleggingen kunnen ook belasting besparen. Daarnaast komen de rendementen van ELSS bijna overeen met die van Multi-cap fondsen (zie hier).
- Belastingspaarders: Mensen die in 80C beleggen om de inkomstenbelasting te sparen, kunnen nauwelijks rendementen van meer dan 7,5% uit deze portefeuille genereren. Maar ELSS is een van de opties die een rendement van 12% + per jaar kan genereren. Daarnaast is het geld dat in ELSS geparkeerd staat ook liquider dan in andere 80C-verdiepingen (zie hier).
Voor mij is ELSS een van de beste op aandelen gebaseerde investeringsplannen. Van een aftrek van Rs.1.50.000 beschikbaar in sectie 80C, moet ten minste 50% afkomstig zijn van ELSS.
