Wat is de Dow Jones STOXX Sustainability Index?
De Dow Jones STOXX Sustainability Index was een aandelenindex, voor het eerst gepubliceerd in 1999, die zich richtte op Europese bedrijven die hoog scoren op milieu-, sociale en governance (ESG) beoordelingen . In 2010 beëindigde Dow Jones zijn partnerschap met STOXX, terwijl het ESG-georiënteerde aandelenindices onder verschillende namen bleef aanbieden.
Vandaag zijn indices zoals de Dow Jones STOXX Sustainability Index wereldwijd gestaag in populariteit toegenomen, omdat beleggers steeds meer proberen omgevingsfactoren op te nemen in besluitvormingscriteria.
KEY POINTS
- De Dow Jones STOXX Sustainability Index was een aandelenindex die tussen 1999 en 2010 werd aangeboden.
- Het was bedoeld om beleggers te helpen ESG-factoren in hun portefeuilles op te nemen.
- Tegenwoordig worden er verschillende aandelenindices aangeboden onder de paraplu van de Dow Jones Sustainability Index.
De Dow Jones STOXX Sustainability Index
begrijpen
De Dow Jones STOXX Sustainability Index is het resultaat van een samenwerking tussen Dow Jones &Company en twee in Zwitserland gevestigde bedrijven: STOXX en RobecoSAM.
Het doel was om Europese bedrijven in de voorhoede van milieuduurzaamheidspraktijken te vangen .
Toe dit doel hebben de bestuurders een duurzaamheidsscore toegekend aan elk bedrijf op basis van een uitgebreid evaluatiesysteem dat de acties van het bedrijf op het gebied van corporate governance, milieueffecten en lopend onderzoek en ontwikkeling (R&D) op het gebied van milieukwesties onderzocht.
Deze bedrijven kwamen uit een beleggingsuniversum dat gelijk was aan ongeveer 90% van de totale marktkapitalisatie van bedrijven die in Europa waren gevestigd.
Op deze manier heeft de Dow Jones STOXX Sustainability Index een handige benchmark geboden voor beleggers die geïnteresseerd zijn in het verbeteren van de milieunormen van hun portefeuille, hetzij door individuele aandelen uit de index te selecteren, hetzij door beleggingsproducten zoals Exchange Traded Funds (ETF’s) te bouwen, die de index als benchmark gebruiken.
In 2010 beëindigde Dow Jones &Company haar partnerschap met STOXX, terwijl het blijft samenwerken met RobecoSAM. Vandaag de dag zijn er veel indices beschikbaar die op de markt worden gebracht onder de algemene paraplu van de Dow Jones Sustainability Index-familie. Deze omvatten verschillende regiospecifieke indices, voor gebieden zoals Korea, Chili, Noord-Amerika en de regio Azië-Pacific.
Real world voorbeeld van de Dow Jones STOXX Sustainability Index
De Dow Jones Sustainability Indices worden jaarlijks bijgewerkt, elk jaar in september.
Om dit te doen, begint RobecoSAM met het uitnodigen van ongeveer 3.500 beursgenoteerde bedrijven om informatie in te dienen die vervolgens wordt gebruikt om die bedrijven te rangschikken op basis van een reeks ESG-gebaseerde overwegingen.
Van deze wordt slechts ongeveer 10% van de respondenten geselecteerd voor opname in indices, op basis van hun prestaties op deze gebieden, hoewel de exacte verhouding verschilt afhankelijk van de regio en index in kwestie.
De Noord-Amerikaanse Dow Jones Sustainability Index omvat bijvoorbeeld ongeveer 600 bedrijven, die ongeveer 20% van het beleggingsuniversum vertegenwoordigen. Eind 2020 bestonden de grootste holdings van deze index uit enkele van de grootste en beroemdste bedrijven in de Verenigde Staten, waaronder Microsoft (MSFT ), Alphabet (GOOG ) en Visa ( V ).
