[Bijgewerkt: 03-apr2021] Mensen geven de voorkeur aan kapitaalgroei boven dividendinkomsten. Omdat? Omdat de dividendrendementen lager zijn. Ze kunnen 1-2% bedragen, maar de kapitaalgroei is vaak in de dubbele cijfers. [De bijgewerkte lijst is hier]
Maar maakt dit het “dividend” minder waardig? Überhaupt.
Wat komt als een pakket met kapitaalgroei is prijsvolatiliteit en het bijbehorende risico.
Het voorspellen van kapitaalgroei is moeilijker. Maar dividendinkomsten zijn rationeler en voorspelbaarder.
In dit artikel zal ik uitleggen wat het dividend zo bijzonder maakt, ongeacht de beperkingen.
Stimuleer investeringen in dividenden om deze 4 redenen:
- Het is anders: dividendgericht beleggen is anders. Beleggers die erin beleggen, doen dat met een ander doel. Hun doel is regelmatig inkomen. Zelfs als de opbrengst laag is, is het goed voor hen. Meer informatie over beleggen in inkomen.
- Zichtbaar: Zichtbare dingen zijn voorspelbaarder. Voorspelbaarheid geeft een groter gevoel van controle. Evenzo, in vergelijking met kapitaalgroei omdat dividenden voorspelbaarder zijn, voelen beleggers zich meer in controle.
- Foolproof: Als de regels correct worden toegepast, zal het niet verkeerd zijn om te zeggen dat dividendgericht beleggen bijna waterdicht is. De kans is kleiner dat de belegger er verlies mee lijdt. Meer informatie over waterdichte beleggingsregels.
- Pro Like: Kampioensbeleggers zoals Warren Buffett houden van dividendbetalende aandelen.
Een hoog groeipercentage is een prioriteit voor de meerderheid. Maar ervaren beleggers geven de voorkeur aan een evenwichtige portefeuille. Lees de 3 regels van Warren Buffett.
Indice dei contenuti:
2. Hoe genereer je dividendinkomsten?
Koop dividendbetalende aandelen en houd ze voor de lange termijn vast. Wat is het punt “lange termijn”? Een aandeel dat 0,5% geeft op het moment van aankoop, kan met het verstrijken van de tijd veel hoger worden. Wat?
Laten we dit begrijpen met een voorbeeld uit de praktijk.
Voorbeeld: TCS
Stel dat iemand aandelen van TCS heeft gekocht in het jaar maart 2009. De details zijn als volgt:
- maart ‘2009
- Aandelenkoers (2009): Rs.132 / aandeel.
- Aantal ingekochte aandelen: 10 Nee.
- Kosten betaald voor de aankoop van TCS: Rs.1,320.
- Dividend uitgekeerd in 2009: Rs.14 / aandeel.
- Totale dividendinkomsten in 2009: Rs.140.
- Dividendrendement in 2009: 10,6%.
Stel dat deze persoon zijn aandelen tot het jaar 2018 heeft behouden. Wat is uw dividendrendement op 18 maart? [Opmerking: 1:1 bonusaandelen werden ook toegekend aan alle aandeelhouders tussen maart 2009 en 18 maart]
- Maart’2018:
- Kosten betaald voor de aankoop van TCS: Rs.1,320.
- Aantal aandelen gehouden in 2018: 20 n. (Bonusaandeel 1: 1)
- Dividend uitgekeerd in 2018: Rs.50 / aandeel.
- Totale dividendinkomsten in 2018: Rs 1.000
- Dividendrendement in 2018: 75,7%.
Lees hier meer over de TCS aandelendividendanalyse…
Merk op hoe het dividendrendement verbeterde van het jaar 2009 tot 2018. Het dividendrendement in 2009 bedroeg 10,6% tegenover 75,7% in 2018.
Wat heeft het voor zin?
Alleen door ” goede daden ” gedurende een lange periode (zeg 10 jaar) te bewaren, zal hun dividendrendement hoog genoeg worden om de rendementen van elk schuldinstrument te verslaan.
Is het zo makkelijk? Dividendbetalende aandelen kopen, ze gewoon op lange termijn vasthouden? Ja, zo eenvoudig is het. Het enige punt van controle is dat je alleen ” goede daden “ hoeft te kopen.
3. Goede aandelen met dividenden …
Niet alle dividendbetalende aandelen zijn goed. Er zijn twee criteria die een goed aandeel met dividenden maken:
- Uniforme uitkering van dividenden.
- Gestage groei van de uitgekeerde dividenden.
Dit is de reden waarom bedrijven als TCS en HUL een goed dividendbetalend aandeel zijn. Ze keren niet alleen regelmatig dividend uit, maar het groeit ook met de tijd.
Betalen alle bedrijven steeds meer dividend aan hun aandeelhouders? Daarom is het identificeren van goede dividendbetalende bedrijven niet eenvoudig. Hoe doe je dat? Graven in financiële relaties.
4. Hoe ze te identificeren?
Wat zijn dividenden? Dividenden zijn niets meer dan een deel van de nettowinst van bedrijven. Een bedrijf dat meer winst maakt, zal hogere dividenden uitkeren.
Dividenduitkeringen zijn een proces waarbij bedrijven de nettowinst delen met hun aandeelhouders. Een goed bedrijf heeft de neiging om zijn winst in de loop van de tijd te verhogen. Naarmate de winst groeit, neemt ook de dividenduitkering van het bedrijf toe.
Dit is een tip die kan worden gebruikt om potentiële dividendaandelen te identificeren. Ga als volgt te werk:
- Stap 1: Open de winst- en verliesrekening van het bedrijf.
- Stap 2: Controleer of EPS de afgelopen 5 jaar is gegroeid.
- Stap 3: Controleer ook of het dividend per aandeel de afgelopen 5 jaar is gegroeid.
- Stap 4: Vergelijk of de groei van de winst per aandeel en de groei van het dividend per aandeel vergelijkbaar zijn.
[Meer informatie over het beoordelen van de financiële gezondheid van een bedrijf]
Als de groei van de winst per aandeel en het dividend per aandeel vergelijkbaar zijn, is dat een goed teken. Omdat? Om de volgende redenen:
- Eps-groei betekent dat de nettowinst van het bedrijf verbetert.
- Het stijgende dividend per aandeel betekent dat het bedrijf gelooft in de dividendfilosofie.
- Winst per aandeel vergelijkbaar met dividendgroei betekent dat naarmate de winst van het bedrijf in de toekomst stijgt, de dividenduitkering ook zal verbeteren.
5. Dividendvoorraden vs vaste deposito’s
Waarom vergelijk ik aandelen met dividenden en vaste deposito’s? Want het initiële rendement van dividendaandelen is nog lager dan vaste deposito’s. Dus sommigen denken misschien dat waarom beleggen in aandelen met dividend?
Aandelen met een goed dividend bieden twee duidelijke voordelen voor zijn beleggers:
- Inkomsten op korte termijn: Hoewel het initiële rendement op dividendaandelen laag kan zijn, verbetert het met de tijd. Daarnaast kunnen goede aandelen op korte termijn een zeer stabiel dividendinkomen opleveren.
- Winst op lange termijn: Er zijn twee soorten langetermijnwinsten. Eerst zal het dividend per aandeel verbeteren, daarna zal ook het dividendrendement stijgen. Zie het TCS-voorbeeld hierboven. Daarnaast zal er na verloop van tijd ook een appreciatie zijn van de koersen van deze aandelen.
Vaste deposito’s kunnen weliswaar een vaste rente geven, maar ze zullen nooit groeien met de tijd.
Het initiële rendement van de vaste storting kan beter zijn dan het dividendrendement van de aandelen, maar er zijn ook enkele nadelen. Vast deposito-inkomsten zijn volledig belastbaar. Maar dividenden verdiend met aandelen zijn belastingvrij (tot Rs.10 Lakh per jaar).
Voorbeeld: Als u dividendinkomsten verdiende, zeg Rs 10.50.000 in een jaar, wordt u alleen belast op Rs 50.000 @ 10%.
6. Er zijn acties “voor altijd bewaren”
De koers van dividendbetalende aandelen is zeer stabiel. Historisch gezien fluctueert de prijs van dividendbetalende aandelen minder dan andere aandelen. Ze hebben een lagere bèta. Weet je waarom?
Omdat mensen de neiging hebben om dividendaandelen voor een langere periode (soms voor altijd) te “houden”. Omdat? Omdat ze hoe dan ook dividend blijven verdienen. Ze hoeven hun aandelenbezit niet met dividend te verkopen.
Deze aandelen hebben de neiging om dividenden te produceren, zelfs tijdens de beurscrash.
7. Hoe plan je de aankoop van aandelen met dividend?
Hoe de aankoop te plannen? Het bijhouden van een verleden van bedrijven die fatsoenlijke dividenden hebben betaald. Dit wordt uw lijst met dividendbetalende aandelen. (een kant-en-klare lijst is hierboven beschikbaar).
Welke records zijn belangrijker dan andere?
- Nettowinst (PAT): Dit is de winst die het bedrijf verdient na het betalen van al zijn aandelen, zoals correctie voor afschrijvingen, rente, belastingen etc. Meer informatie over het analyseren van de winstmarge van bedrijven.
- Dividend uitgekeerd (D) : hier zullen we twee dingen moeten vergelijken. Van de totale PAT, het bedrag van het forfaitaire dividend dat door het bedrijf wordt betaald. Lees meer over de dividendrendementsformule.
- Dividenduitkering (D/PAT): De dividenduitkering suggereert welk deel van PAT als dividend aan aandeelhouders is uitgekeerd. Het bijhouden van een register van het “dividenduitkeringspercentage” geeft een goed beeld. Goede bedrijven proberen hun dividenduitkeringsratio uit het verleden na te bootsen.
Voorbeeld:
De bovenstaande grafiek toont een trend in de dividenduitkeringsratio voor TCS en HUL. Wat is de trend?
HUL: Als HUL deze trend volgt, zal het hoogstwaarschijnlijk 80% van zijn PAT als dividend aan zijn aandeelhouders geven in de komende tijd.
Dus als we crul’s PAT voor de komende 3-5 jaar kunnen extrapoleren, zullen we ongeveer weten wat een potentieel “dividendinkomen” van HUL kan zijn.
TCS: Als TCS deze trend volgt, zal het de komende jaren hoogstwaarschijnlijk 35% van zijn PAT als dividend aan zijn aandeelhouders geven.
8. Hoe anders dividend verdienen?
In India zijn er maar een paar manieren om dividend te verdienen: dividendbetalende aandelen en beleggingsfondsen.
Dividendbetalende ETF’s (Exchange Traded Funds) zijn ook beschikbaar in Europa en Amerika. India heeft dergelijke ETF’s momenteel niet.
Mensen kunnen aandelen kopen met behulp van een online handelsaccount. Tegenwoordig kunnen beleggingsfondsen ook worden gekocht met behulp van online handelsplatforms.
[Meer informatie over REIT’s. Ze kunnen ook een goede bron van dividendinkomsten zijn]
9. Dividendbeperkingen …
Als dividendbetalende aandelen zo goed zijn, waarom koopt niet iedereen ze gewoon? Gewoon positieve dingen over het uitkeren van dividenden in aandelen. Hier zijn enkele beperkingen van dividendgericht beleggen. Ik geloof dat het bewust zijn van deze beperkingen de voordelen van dividendgericht beleggen voor beleggers verder zal vergroten …
-
Een hoog dividendrendement is niet
- betrouwbaar: dividendrendement is geen voldoende indicator om aandelen te identificeren die goede dividenden uitkeren. Aandelen die het ene jaar hoge dividenden uitkeren en het volgende jaar niets, zijn ook niet goed. Het kan gebeuren dat een aandeel dat vandaag een dividend van 8% produceert, in het volgende boekjaar slechts 0,5% kan opleveren.
- Het dividend is hoog, maar de fundamentals zijn zwak: een paar jaar geleden produceerde Strides Pharma dividenden van bijna 33% per jaar. Op 14 maart keerde het een dividend uit van Rs.505 per aandeel. Op 18 maart keerde het een dividend uit van slechts Rs.2 per aandeel. Waarom is dit gebeurd? Omdat de EPS van dit aandeel daalde van Rs.593 (mrt’14) naar Rs.99 (mrt’18).
Mensen die dit aandeel toen kochten, voor het dividendrendement, moeten vandaag teleurgesteld zijn.
Moraal van het verhaal: Het is belangrijk om rekening te houden met dividendrendement, maar samen met andere fundamentals zoals omzet, winst, EPS, dividenduitkeringspercentage, enz.
Lees hier meer over waardebeleggen…
Laatste woorden …
Het herbeleggen van de verdiende dividenden kan het rendement verder verhogen. Mensen moeten systematisch beleggen om aandelen met dividenden te accumuleren. Dan moeten de dividenden die met dergelijke aandelen worden verdiend, worden herbelegd.
Men kan het op deze manier zien, “gebruik dividendinkomsten om meer “dividendbetalende aandelen” te kopen. Laat deze cyclus de komende 10 tot 15 jaar doorgaan. Dit zal een geweldige manier zijn om rijkdom te genereren.
Warren Buffett zou in zijn eentje miljarden aan dividenden verdienen.
Stel jezelf een persoonlijk doel. Laat uw dividendinkomen de komende vijf jaar het cijfer van Rs 5.000 / maand bereiken.
Lijst van belangrijke dividendbetalende aandelen in India
(Bijgewerkt Apr 3, 2021 )
- PAT : Winst na belastingen (Rs.Cr) – Nettowinst
- Dividend (5YA) : Gemiddeld vlak dividend betaald over de laatste 5 jaar (Rs. Crore).
- Div.Pay : dividenduitkering (betaald in % van PAT)
- D.Yield (5A) : Dividendrendement (gemiddelde laatste 5 jaar).
- D.Yield (CY) : Dividendrendement (t.o.v. huidige koers).
| Sl | naam | prijs | kraan | Dividend (5YA) | Div.Betalen | Dy.5A | Dy. C |
| 1 | ITC Ltd | 05.220 uur | 15.136.05 | 5.287 | 34,93% | 2,70% | 2,14% |
| Arabisch cijfer | Hdfc | 2.530,00 | 17.769,65 | 1.863 | 10,48% | 0,65% | 0,03% |
| 3 | Bank van Baroda | 19.65 | 12.355.15 | 55ste | 0,45% | 1,06% | 0,00% |
| 4 | NTPC Ltd | 22.80 | 10.112.81 | 2.673 | 26,44% | 3,36% | 2,80% |
| 5 | Gail | 140.25 | 18.620,63 | 1.702 | 25,71% | 5,26% | 3,14% |
| 6 | rooster | 217,75 | 10.811,18 | 1.949 | 18,03% | 1,87% | 1,98% |
| 7 | Infosys | 1.386,00 | 15.543.00 | 6.397 | 41,15% | 2,06% | 0,10% |
| 8 | Wipro | 16.70 | 8.680,70 | 465ste | 5,35% | 1,03% | 0,06% |
| 9 | Icici Bank | 17,75 | 7.930,81 | 404ste | 5,09% | 0,28% | 0,00% |
| 10 | HCL-technologie | 1.000,60 | 8.969,00 | 1.294 | 14,42% | 1,36% | 0,08% |
| 11ste | L&T | 1.442,00 | 6.679,21 | 262ste | 3,92% | 0,39% | 0,08% |
| 12 | Tata Steel | | 20.90 | 6.743,80 | 653ste | 9,68% | 1,20% | 0,17% |
| 13ste | Eicher Motoren | 2.617,00 | 1.903,82 | 217ste | 11,39% | 4,96% | 0,02% |
| 14ste | UltraTech Cement | 6.882,00 | 5.455,54 | 212: | 3,88% | 0,16% | 0,00% |
| 15 | Tech Mahindra | | 21.20 | 4.534,50 | 434ste | 9,58% | 1,60% | 0,15% |
| 16 | JSW Staal | 17.50 | 5.291,00 | 521ste | 9,84% | 0,97% | 0,10% |
| 17ste | Nmdc | 138.10 | 3.610,12 | 1.226 | 33,97% | 4,38% | 3,25% |
| 18 | LIC-behuizing | 1532,05 | 2.401,84 | 188ste | 7,84% | 1,21% | 0,41% |
| 19 | Bharat Elektronica | 126.00 | 1.793,83 | 377ste | 21,00% | 3,88% | 1,64% |
| 20 | Axis Bank | | 11,95 | 4.676,61 | 469ste | 10,02% | 0,44% | 0,00% |
Meer dividendaandelen
Geselecteerde artikelen :
- De beste dividendbetalende beleggingsfondsen.
- Interessante dingen over de dividendrendementsformule.
- Analyse van TCS dividenden.
