Wat is de verspreiding?
Om te beginnen gaan we u een precieze definitie geven van wat een spread is. In de financiële wereld komt de spread eigenlijk overeen met het verschil tussen de beste koopprijs van een effect, genaamd “ask”, en de beste verkoopprijs, een “bod” genoemd. Deze spread is daarom een prijsklasse.
Om u in staat te stellen dit begrip diffusie beter te begrijpen, zullen we het toepassen op een specifiek voorbeeld. Stel u voor dat u een aandeel op de beurs wilt verhandelen met behulp van CFD’s. U zult merken dat de prijs van dit aandeel verschijnt met twee waarden, bijvoorbeeld € 27,90 / € 27,91. In dit geval komt het verschil tussen deze twee prijzen, dwz € 0,01, overeen met de spread.
Hier blijven we bij het feit dat de waarde van een spread automatisch van instrument tot instrument zal verschillen. Bovendien is de spread een element dat in de loop van de tijd zal evolueren en zal variëren afhankelijk van bepaalde factoren. Het kan dus meer of minder hoog zijn, maar het kan niet minder zijn dan de minimale verandering in de prijs van het financiële instrument of de zekerheid, d.w.z.
het minimumverschil tussen twee opeenvolgende prijzen.
Hoe wordt een spread berekend en bepaald?
Om een spread te berekenen, gebruiken makelaars verschillende criteria. Dit zijn de belangrijkste:
- Ten eerste zullen we rekening houden met liquiditeit. Met liquiditeit bedoelen we hier het verkoopvolume van het aandeel. Hoe hoger deze liquiditeit, hoe lager de spread. Dit komt omdat het aantal kopers hoog is en daardoor het aantal bestellingen groter is. Daarom zal het verschil tussen de beste verkoopprijs en de beste koopprijs minder hoog zijn.
In feite komt het vaak voor dat, in een zeer liquide markt, de spread gelijk is aan de minimale prijsverandering onder normale marktomstandigheden. Daarentegen zal een actief met weinig liquiditeit vaak worden geassocieerd met een hoge spread.
- Een ander element waarmee rekening moet worden gehouden bij het berekenen van de spread is de free float-spread, d.w.z. het aantal effecten dat op de markt is gekocht en verkocht. Sterker nog, hoe meer titels er in omloop zijn, hoe meer verkopen er zullen zijn. Ook in dit geval zal dit ongetwijfeld leiden tot een afname van de spread, en het tegenovergestelde zal gebeuren wanneer de free float laag is.
- Volatiliteit is ook een belangrijk element bij het bepalen van de spread. Daarom, hoe hoger de volatiliteit van een actief, hoe hoger de spread. Dit komt door het feit dat brutale schommelingen leiden tot problemen voor kopers en verkopers in hun houding.
- Ten slotte is het laatste element waarmee bij de berekening van de spread rekening wordt gehouden, het belang van beleggers in het overeenkomstige actief. Hoe populairder of aantrekkelijker een actief is, hoe talrijker kopers en verkopers zullen zijn, wat een positieve invloed zal hebben op de spread, die in dit geval de neiging zal hebben om te dalen.
Wat is het nut van een spread voor de makelaar?
Het is belangrijk om te begrijpen dat bij het handelen op een online CFD-handelsplatform, de spread de makelaar of makelaar in staat stelt een groot deel van uw vergoeding te genereren. Dit geldt met name voor CFD-platforms en met Forex-makelaars. In dit geval zal de makelaar handelen op de spread door deze van de markt te scheiden om zijn eigen vergoeding te genereren in elke positie die door handelaren wordt ingenomen.
Daarom verschilt de marktspread van de spread van de broker. Deze laatste zal in feite iets hoger zijn dan de eerste. De spread vertegenwoordigt hier de compensatie die moet worden betaald om CFD’s of valutaparen te verhandelen, toegang te krijgen tot georganiseerde markten, zoals futures of aandelen, en hun diensten in het algemeen te gebruiken. Hoewel de spread over het algemeen de enige kosten is die uw transacties moeten dragen, sommige makelaars brengen hun klanten extra kosten in rekening voor elke transactie.
We zullen ook opmerken dat voor sommige soorten makelaars, zoals futures-makelaars, de getoonde spread consistent de marktspread is en geen vorm van beloning vertegenwoordigt. In feite werken deze makelaars alleen door commissies voor transacties te factureren.
De betaling van deze spread vindt altijd plaats op het moment van het innemen van een positie. De makelaar wordt slechts één keer betaald, omdat, als een positie onmiddellijk na de opening wordt gesloten, de verkoopprijs overeenkomt met de koopprijs minus de spread.
Verschil tussen vaste en variabele spread
Afhankelijk van de gekozen makelaar kan de spread voor sommige effecten vast of variabel zijn.
De vaste spread is over het algemeen hoger dan de variabele spread, maar heeft het voordeel dat deze niet evolueert volgens de marktomstandigheden. Daarom is het meer geschikt voor geldbeheer , bijvoorbeeld omdat de kosten van een transactie van tevoren bekend kunnen zijn. Ook wanneer de markt erg volatiel is, is dit een effect. Aan de andere kant zijn variabele spreads lager en zorgen ze voor lagere transactiekosten.
Van zijn kant evolueert de variabele spread in de loop van de tijd als functie van vraag en aanbod, maar deze is over het algemeen lager dan de vaste spread. Bijna altijd neemt de variabele spread toe wanneer de marktvolatiliteit toeneemt, maar deze is nog steeds concurrerender dan de eerste. In het algemeen moet men voorzichtig zijn bij het gebruik van variabele spreads, omdat deze zeer snel kunnen toenemen en ongewenste gevolgen kunnen hebben, bijvoorbeeld in het geval van kortetermijnstrategieën.
Hoe beïnvloedt de spread de handelsstrategie?
Het is belangrijk om te begrijpen hoe de spread uw beleggingsstrategie beïnvloedt. Wanneer u een positie op de markt opent, is de handelaar door deze spread zelfs meteen een verliezer. Om dit verlies te compenseren, moet de te verhandelen waarde in de juiste richting evolueren en met een bedrag dat groter is dan dat van de spread. Alleen van deze progressie kan het interessant zijn.
Het is dus duidelijk dat de zwakste spreads degenen zijn die u in staat stellen om sneller uit dit verlies te komen en over te schakelen naar een winnende strategie. Daarom, als korte strategieën zoals scalping voornamelijk worden gebruikt, zal de voorkeur worden gegeven aan lagere spreads. Natuurlijk, zoals we hierboven hebben gezien, moet u ook voorzichtig zijn met de andere uitgaven en commissies die de makelaar in rekening kan brengen. Daarom is het belangrijk om aandacht te besteden aan de handelsvoorwaarden die door de verschillende makelaars worden voorgesteld.
Veelgestelde vragen
Hoe de verspreiding te meten?
Om de kosten van de spread van een transactie te meten, moet u de positie op het moment van opening onderzoeken. In feite brengt de makelaar de spread op dat moment altijd in rekening en daarom zal de positie negatief beginnen. Het is precies dit negatieve bedrag dat de kosten van de transactie vertegenwoordigt. U kunt deze spread van tevoren kennen en berekenen door een eenvoudige aftrekking te maken tussen de weergegeven vraag en aanbod.
Wat zijn de strategieën die geschikt zijn voor een hoge spread?
Zoals we in dit artikel hebben gezien, vereist een hoge spread dat de handelaar wacht op een belangrijkere prijsbeweging om de transactie aantrekkelijk te maken. Daarom past een hoge spread niet per se in een kortetermijnstrategie. Hedgingstrategieën of andere lange strategieën zijn echter prima om een vaste spread te gebruiken, zelfs als deze hoog is, en in dat geval kunt u een actief en makelaar met hoge spreads kiezen.
Wat is de eigenaardigheid van de spread voor CFD-handel?
De spread die op CFD’s wordt toegepast, heeft een aantal eigenaardigheden in vergelijking met de manier waarop makelaars worden vergoed met andere financiële instrumenten zoals futurescontracten of opties. De spread vertegenwoordigt inderdaad een dienst met alle kosten inbegrepen en de belegger mag geen extra kosten verwachten.
