DaX 30 Index Prijsanalyse

Overzicht van de Duitse aandelenindex Dax 30

Allereerst raden we u aan om iets meer in detail te weten te komen over deze aandelenindex en de algemene werking ervan. Een zeer goede kennis van de DAX 30 is natuurlijk essentieel om te begrijpen hoe deze op de min of meer lange termijn kan evolueren. De DAX is een aandelenindex die rechtstreeks door de beurs van Frankfurt is opgericht. Er zij aan herinnerd dat deze beurs de belangrijkste aandelenmarkt in Duitsland is, evenals de tiende grootste financiële markt ter wereld. De index werd op 30 december 1987 gelanceerd met een basisprijs van 1.000 punten. Een ander bijzonder kenmerk van de DAX 30-index is dat het de oudste Europese aandelenindex op de wereldmarkt is. In feite werd de DAX 30-aandelenindex in de jaren 80 gecreëerd, maar deze verving eigenlijk een oudere index. Deze index, bekend als de Börsen Zeitung, werd in 1959 door een Duitse financiële krant gemaakt. Vervolgens en met het verstrijken van de tijd voegde Deutsche Börse, de exploitant van de DAX, andere indices toe aan de belangrijkste, de DAX 30. We vinden bijvoorbeeld de MDAX, een index die de 50 grootste Duitse bedrijven bevat na die van de DAX 30, of de TecDAX, een index die de 30 grootste Duitse bedrijven vertegenwoordigt die gespecialiseerd zijn in de technologiesector, vergelijkbaar met de Amerikaanse NASDAQ. Het is ook belangrijk om enkele feiten over de Duitse markt te kennen en te weten dat Duitsland de leidende economische macht in Europa is, maar ook de vijfde grootste economie ter wereld, dankzij de bedrijven die deel uitmaken van de DAX 30, die alleen al meer dan 75% van de totale marktkapitalisatie van de frankfurter beurs vertegenwoordigen.  het is gemakkelijk te begrijpen waarom deze index zo interessant is voor de markten.

Wat is de samenstelling van de DAX 30 aandelenindex?

Zoals de naam al doet vermoeden en zoals we eerder al zeiden, bestaat de DAX 30-aandelenindex uit de 30 grootste bedrijven op de Duitse markt in termen van totale marktkapitalisatie. Het omvat bedrijven uit verschillende sectoren van activiteit. In tegenstelling tot wat men zou denken, en hoewel de Duitse economie vaak wordt geassocieerd met de automobielindustrie, de bedrijven in de chemische sector, met inbegrip van de Bayer-groep en de BASF-groep, bezetten de topposities van de index, uiteraard zijn autofabrikanten zoals Daimler of BMW en natuurlijk ook Volkswagen aanwezig met een aanzienlijk aandeel in de weging van de index. Hier moet ook worden opgemerkt dat, hoewel de volatiliteit van de DAX 30-aandelenindex bijzonder hoog is, deze bestaat uit bedrijven met een sterke weerstand. We weten dat van de 30 bedrijven die deel uitmaken van deze index, er al 17 aanwezig waren toen deze in 1988 werd opgericht. Dit is de lijst van bedrijven die begin 2021 deel uitmaken van de DAX 30-index met hun respectieve gewicht erin:

• Het adidas bedrijf op het gebied van sportartikelen en kleding, met een gewicht van 3,44%.
• Het allianz bedrijf in de verzekeringssector, met een gewicht van 7,84%.
• Het bedrijf BASF in de chemische sector, met een gewicht van 8,30%
• Het Bayer-bedrijf in de chemische sector, met een gewicht van 8,95%.
• Het bedrijf Beiersdorf op het gebied van consumptiegoederen en chemicaliën, met een gewicht van 0,88%.
• Het BMW-bedrijf in de autobouwsector, met een gewicht van 2,71%.
• Het bedrijf Commerzbank van de banksector, met een gewicht van 0,91%.
• Het continentale bedrijf op het gebied van bandenproductie, met een gewicht van 2,16%.
• Het Daimler-bedrijf in de autobouwsector, met een gewicht van 7,18%.
• Het bedrijf Deutsche Bank in de banksector, met een gewicht van 2,49%.
• Het bedrijf Deutsche Börse op financieel gebied, met een gewicht van 1,37%.
• Het bedrijf Lufthansa in de luchtvaartsector, met een gewicht van 0,73%.
• Het bedrijf Deutsche Telekom in de communicatiesector, met een gewicht van 5,16%.
• Het bedrijf E.ON in de energiesector, met een gewicht van 1,40%.
• Het bedrijf Fresenius in de zorgsector, met een gewicht van 3,07%.
• Het bedrijf Heidelberg Cement in de bouwsector, met een gewicht van 1,34%.
• Het bedrijf Henkel op het gebied van consumentengoederen en chemicaliën, met een gewicht van 2,14%.
• Het bedrijf Infineon Technologies in de halfgeleidersector, met een gewicht van 2,05%.
• Het lindebedrijf in de sector industriële gassen, met een gewicht van 2,90%.
• Het bedrijf Merck in de farmaceutische sector, met een gewicht van 1,36%.
• Het bedrijf Munich Re in de verzekeringssector, met een gewicht van 2,86%.
• Het bedrijf ProSiebenSat.1 Media in de mediasector, met een gewicht van 0,92%.
• Het bedrijf RWE van de energiesector, met een gewicht van 0,73%.
• Het SAP-bedrijf op het gebied van computerprogramma’s, met een gewicht van 8,91%.
• Het Siemens-bedrijf van de industrie- en elektronicasector, met een gewicht van 10,46%.
• Het bedrijf ThyssenKrupp op het gebied van industrie en productie, met een gewicht van 1,05%.
• Het Volkswagenbedrijf in de autobouwsector, met een gewicht van 2,57%.
• Het bedrijf Vonovia in de vastgoedsector, met een gewicht van 1,43%.

Natuurlijk verandert deze samenstelling van de DAX 30-index in de loop van de tijd en sommige bedrijven verlaten deze om te worden vervangen door anderen op basis van de evolutie van hun marktkapitalisatie.

Wat is de methode die wordt gebruikt om de prijs van de DAX 30 te berekenen?

Om verder te gaan, willen we graag uitleggen hoe de prijs van de DAX 30-index wordt berekend. In de eerste plaats herinneren wij aan de criteria die nodig zijn om een onderneming in deze index op te nemen. Om aan de DAX 30 te worden genoteerd, moet een onderneming genoteerd zijn aan het Prime Standard-segment van de beurs van Frankfurt. Zij moet ook ten minste 15% van haar aandelen ter beurze hebben genoteerd en in handen van de staat zijn. Ten slotte moet de onderneming ten minste drie jaar aan de beurs genoteerd zijn geweest. Om een bedrijf uit de DAX 30-aandelenindex te laten stappen, moet het naar de 45e of mindere plaats in de rangschikking dalen in termen van marktkapitalisatie. Natuurlijk zal een bedrijf dat insolvent wordt ook uit de index worden verwijderd. Er moet ook aan worden herinnerd dat elk kwartaal het Duitse beurscomité bijeenkomt om te beslissen of bedrijven worden toegelaten of uitgesloten van de DAX-index op basis van hun marktkapitalisatie en het volume van hun orderboek. De berekening van de DAX 30-index is afhankelijk van de marktkapitalisatie van de ondernemingen en maakt gebruik van een methodologie op basis van het free float-beginsel, waarbij alleen rekening wordt gehouden met de daadwerkelijk beschikbare aandelen. Er moet ook rekening mee worden gehouden dat geen van de ondernemingen die deel uitmaken van deze index een wegingsfactor van 10% kan overschrijden.

Enkele feiten om te weten voordat u de prijs van de DAX 30 analyseert

Alvorens te beginnen met de analyse van de prijs van de DAX 30, is het ook noodzakelijk om enkele specifieke kenmerken en specifieke kenmerken van dit aandeel te kennen. In feite is het niet mogelijk om de DAX 30 te kopen zoals bij het kopen van aandelen op de beurs, en speculatie op deze waarde vindt plaats via derivaten. Het is ook zeer belangrijk op te merken dat de DAX 30-index een zeer hoge volatiliteit vertoont en zelfs hoger is dan die van sommige andere internationale aandelenindices. Dit vormt een risico voor beleggers waarmee rekening moet worden gehouden. Historisch gezien heeft de DAX 30 een aanzienlijke groei doorgemaakt tijdens de eerste handelsjaren, meer dan 2.000 punten in 1993, vervolgens 5.000 punten in 1998 en uiteindelijk 7.500 punten in 2000. Tussen 2003 en 2007 zorgde een bullmarkt ervoor dat deze index een nieuw hoogtepunt van 8105,69 punten bereikte. Ook vanuit historisch oogpunt werd de DAX 30 vooral beïnvloed door de speculatieve zeepbel van de vroege jaren 2000, met een bearmarkt die drie jaar duurde en de index naar 2.500 punten bracht en vervolgens geleidelijk herstelde. De sterke groei van sommige Duitse bedrijven die deel uitmaken van deze index is verantwoordelijk voor deze zeer hoge volatiliteit, dus ze moeten zorgvuldig worden gevolgd.

Veelgestelde vragen

Wat is het handelsschema van de DAX 30?

U kunt handelen op de DAX 30 aandelenindex tijdens de openingstijden van de Duitse beurs. Tot 8.50 uur is het de pre-trade periode, gevolgd door de veilingfase, waarin orders gelijktijdig worden opgeslagen en verhandeld tussen 8:50 en 9:00 uur. Van 9.00 tot 13.00 uur is de continue onderhandelingsfase waarin vraag en aanbod elkaar zonder vertraging ontmoeten. Tussen 13.00 en 13.02 uur worden in een fase van de veiling weer bestellingen opgeslagen, die in één keer worden uitgewisseld. Tussen 13:02 en 17:30 uur werd een nieuwe fase van continue handel gevolgd, tussen 17:30 en 17:35, door een nieuwe fase van de veiling. De volgende handel vindt plaats na 17:35 uur.

Wat is de DAX 30-berekeningsmethode?

Om de prijs van de DAX 30-aandelenindex te berekenen, wordt een berekening gemaakt die dividenden en andere bonussen aan aandeelhouders herbelegt, wat niet het geval is bij andere indices zoals bijvoorbeeld de CAC 40. De formule die voor deze berekening wordt gebruikt, is de formule van Laspeyère. U kunt er meer informatie over vinden op internet.

De verschillende manieren om te investeren in de DAX 30?

Er zijn verschillende manieren om te beleggen in de DAX 30 aandelenindex. U kunt ervoor kiezen om te beleggen via futures en optiecontracten die op EUREX zijn genoteerd, beleggen via CFD’s of contracts for difference, beleggen via trackers die worden aangeboden door emittenten of met behulp van aandelenproducten zoals warrants en turbo’s.