In april 2020 heeft de Inland Revenue Authority of Singapore (IRAS) een gids uitgegeven over de fiscale behandeling van digitale tokens, die onlangs in oktober 2020 is herzien. Volgens de IRAS e-Tax Guide: Income Tax Treatment of Digital Tokens (Income Tax Guide), wordt een digitaal betalingstoken, zoals Bitcoin of Ether, niet uitgegeven door een overheid en is het geen wettig betaalmiddel. IRAS beschouwt een digitaal betalingstoken als immaterieel eigendom, omdat het meestal een reeks rechten en plichten vertegenwoordigt en geen fysieke vorm heeft. “Daarom, transacties waarbij betalingstokens worden gebruikt als betaling voor goederen of diensten worden beschouwd als handel en de waarde van de overgedragen goederen of diensten moet worden bepaald op het moment van de transactie.”
Singapore heeft wetgeving aangenomen om cryptocurrency exchange en exchange services te reguleren.
Volgens de Payment Services Act die in 2019 is aangenomen, betekent een “digitaal betalingstoken” elke digitale weergave van waarde (anders dan een uitgesloten digitale weergave van waarde) die:
a) wordt uitgedrukt in eenheden;
(b) is niet aangegeven in een valuta en is door de uitgever niet gekoppeld aan een valuta;
(c) is of is van plan een ruilmiddel te zijn dat door het publiek, of door een deel van het publiek, wordt aanvaard als betaling voor goederen of diensten of voor het tenietgaan van een schuld;
(d) mag elektronisch worden overgedragen, opgeslagen of uitgewisseld; en
(s) voldoet aan andere kenmerken die door de Autoriteit kunnen worden voorgeschreven
II. Fiscale behandeling van blokkeringspremies
A. Belasting op tokens ontvangen via mining
Volgens de winst van een mijnwerker uit de overdracht van beloonde betalingstokens die hij via mijnbouw heeft ontvangen, inclusief die verkregen uit een mijnbouwpool, is belastbaar als de mijnwerker de mijnbouwactiviteit uitvoert met de bedoeling winst te maken. Als wordt geschat dat een mijnwerker in natura opereert, zouden de winsten uit de overdracht van de betalingstokens belastbaar zijn en zouden de verliezen belastbaar zijn. Als de mijnwerker echter mijnt als hobby of om de gedolven tokens als een langetermijninvestering te houden, zijn de winsten van de overdracht van de betalingstokens niet belastbaar.
Een bedrijf dat zich bezighoudt met mijnbouwactiviteiten wordt beschouwd als een mijnbouwonderneming en algemene belastingregels zijn van toepassing, aangezien een bedrijf over het algemeen wordt opgericht met een winstoogmerk. Het zal worden belast op winst uit de verkoop van betalingstokens die worden geëxtraheerd op het moment van verwijdering van tokens. Mijnbouwkosten zijn aftrekbaar.
Een persoon die zich bezighoudt met mijnbouw, daarentegen, wordt verondersteld de activiteit als hobby uit te oefenen. De winsten uit de verkoop van de geëxtraheerde betalingstokens worden behandeld als vermogenswinsten en zijn niet belastbaar. Als een persoon echter een gebruikelijke en systematische inspanning toont om van de activiteiten te profiteren, kan dit worden beschouwd als het vervullen van een roeping als mijnwerker en zijn winst uit de verkoop van de geëxtraheerde tokens zal worden gemaakt onderworpen aan belastingen.
Miner’s winsten uit de beloonde betalingstokens, indien aanwezig, worden belast op het moment dat de tokens worden verwijderd en niet op het moment dat de tokens met succes worden gedolven. De Inkomstenbelastinggids legt uit dat dit te wijten is aan het feit dat hoewel de mijnwerker het recht heeft om een betalingstoken te bezitten op het moment van succesvolle mijnbouw, je krijgt geen inkomsten door simpelweg het betalingstoken vast te houden.
B. Belasting over de toegevoegde waarde
IRAS heeft ook een gids gepubliceerd over de behandeling van Goods and Services Tax (GST) van digitale betalingstokens. Onder de IRAS: GST: Digital Payment Tokens e-Tax Guide gepubliceerd in november 2019 (GST Guide), en met ingang van 1 januari 2020, zijn leveringen van digitale betalingstokens niet langer onderworpen aan GST, terwijl de GST-behandeling voor andere tokens, virtuele valuta of cryptocurrencies die niet kwalificeren als digitale betalingstokens ongewijzigd blijft. Vóór 2020 werd een cryptocurrency-levering behandeld als een belastbare levering van diensten, en een persoon die cryptocurrencies leverde in de loop of voortzetting van een bedrijf, zoals het verkopen ervan op cryptocurrency-uitwisselingen, was verantwoordelijk voor GST-registratie als de omzet van cryptocurrency-transacties meer dan een miljoen Singaporese dollars bedroeg (ongeveer US $ 753.466).
Volgens de GST Guide vormt de extractie van digitale betalingstokens geen levering ten behoeve van GST. Dit komt omdat er in het mijnbouwproces over het algemeen geen nauw verband bestaat tussen de dienst die de mijnwerker verleent aan de mensen van wie de transacties worden geverifieerd en de blokpremie, en de partijen die betalen voor de geëxtraheerde tokens zijn echter niet identificeerbaar. wanneer een mijnwerker diensten verleent aan een of meer identificeerbare partijen in ruil voor een vergoeding, zoals een commissie of transactievergoeding, vormt dit een belastbare dienst.
GST Guide stelt ook dat,
De daaropvolgende verkoop of overdracht van de geëxtraheerde digitale betalingstokens aan een klant die tot Singapore behoort door de mijnwerker zal een vrijgestelde levering zijn als de levering plaatsvindt vanaf 1 januari 2020. Als de geëxtraheerde digitale betalingstokens op of na 1 januari 2020 worden ingewisseld voor goederen of diensten, wordt de miner niet beschouwd als de aanbieder van de tokens.
C. Staking test
IRAS lijkt geen specifieke richtlijnen te hebben gegeven voor tokens die zijn ontvangen door middel van staking. De Income Tax Guide en GST Guide definiëren de term “mining” als “[een] proces waarbij digitale tokentransacties worden geverifieerd en toegevoegd aan de blockchain en het medium waarmee nieuwe digitale tokens worden uitgegeven.
III. Tokens ontvangen via Airdrop en Hard Fork
A. Airdrop
De Gids voor de inkomstenbelasting definieert airdrops als volgt:
Een airdrop is de distributie van tokens zonder compensatie (d.w.z. gratis), meestal ondernomen als een marketingtool met als doel het bewustzijn van een nieuw token te vergroten, met name onder “influencers”, en de liquiditeit in de vroege stadia van een nieuw tokenproject te vergroten.
Volgens de gids zou, als het betalingstoken niet wordt ontvangen in ruil voor geleverde goederen of diensten, het niet worden beschouwd als het inkomen van de ontvanger en daarom niet belastbaar is.Als de airdrop echter werd gegeven in ruil voor of in afwachting van een dienst, zou deze als belastbaar inkomen kunnen worden beschouwd.
B. Hard Fork
IRAS Help definieert hard forks als volgt:
Een hard fork is de onderverdeling van een bestaand betalingstoken om een tweede betalingstoken te maken dat afzonderlijk en samen met het oorspronkelijke token werkt. Het doel van een hard fork is over het algemeen technisch van aard en kan worden gebruikt om belangrijke beveiligingsrisico’s in eerdere versies te corrigeren, nieuwe functies toe te voegen of bepaalde transacties te annuleren. Houders van het bestaande betalingstoken kunnen uiteindelijk een tweede token ontvangen. betaling gratis.
Volgens de Guide kan dit worden gezien als een zegen voor de ontvanger, aangezien hij het extra token ontving zonder er iets voor terug te doen. Het ontvangen van betalingstokens via een hard fork is daarom niet belastbaar voor de ontvanger bij ontvangst, omdat het geen inkomen is. Als de ontvanger echter onderhandelt over betalingstokens, inkomsten uit de daaropvolgende overdracht van tokens (inclusief tokens ontvangen via een hard fork of airdrop) zijn belastbaar.