De Maltese regering heeft in 2018 een aantal wetten vastgesteld om regelgevingszekerheid te bieden over het gebruik en de ontwikkeling van cryptocurrencies binnen haar rechtsgebied. De wetten bieden een kader waarbinnen virtuele valuta en de personen of entiteiten die ermee samenwerken, worden gereguleerd. De belasting van cryptocurrencies in Malta wordt bepaald op basis van zowel het doel als de context waarvoor de middelen worden gebruikt. Daarom wordt elk rendement van cryptoassets die zijn geclassificeerd als een financieel token wordt behandeld als inkomen voor belastingdoeleinden, en vermogenswinstbelasting kan in rekening worden gebracht als de cryptoassets voldoen aan de definitie van veiligheid in artikel 5 van de Wet op de inkomstenbelasting.
I. Inleiding
De Maltese regering heeft de ontwikkeling van cryptocurrency actief aangemoedigd en veel raadplegingsdocumenten en andere documenten gepubliceerd waarin de regulering en ontwikkeling ervan worden besproken, met als doel “de rechtszekerheid te bieden die nodig is om deze sector te laten gedijen”. In 2018 heeft Malta de Virtual Financial Assets Act, de Innovative Technology Arrangement and Services Act aangenomen, De bedoeling achter deze wetten is om regelgevingszekerheid te bieden, degenen die in virtuele valuta investeren te beschermen en de ontwikkeling op het gebied van innovatieve technologie in Malta aan te moedigen.
II. Belastingen
In 2018 publiceerde de Maltese Revenue Commissioner een gids over de belasting van DLT-activa (distributed ledger technology) die beschrijft hoe inkomstenbelasting, zegelrecht en belasting over de toegevoegde waarde (btw) van toepassing zijn op cryptocurrencies. De richtlijnen verdelen tokens in verschillende categorieën:
- financiële tokens (security tokens), dit zijn “DLT-activa die vergelijkbare kwaliteiten hebben als aandelen, obligaties, rechten van deelneming van instellingen voor collectieve belegging of derivaten, met inbegrip van financiële instrumenten”;
- Utility tokens, die “DLT-activa zijn waarvan het nut, de waarde of de toepassing uitsluitend beperkt is tot de verwerving van goederen of diensten uitsluitend binnen het DLT-platform op of in verband waarmee ze zijn uitgegeven of binnen een beperkt netwerk van DLT-platforms”;
- Hybride tokens, die een combinatie zijn van financiële en utility tokens, waarvan de behandeling afhangt van hoe het token wordt gebruikt.
De gids merkt op dat de belasting van een token “niet noodzakelijkerwijs wordt bepaald door de categorisatie ervan, maar afhankelijk is van het doel en de context waarin het wordt gebruikt.”
Event rendementen van activa die als financiële tokens zijn ingedeeld, worden voor belastingdoeleinden als inkomsten behandeld. Winsten, de waarde van overgedragen activa of de vergoeding voor transacties met crypto-activa worden bepaald op basis van de marktwaarde van cryptocurrencies. De marktwaarde wordt bepaald aan de hand van het door de Maltese autoriteiten vastgestelde tarief en, in gevallen waarin dit niet beschikbaar is, onder verwijzing naar de gemiddelde prijs die op de datum van de transactie op de beurs is genoteerd, of met een andere methode die door het raadslid voor inkomsten aanvaardbaar wordt geacht.
Articculturele belastingwetten vereisen dat personen een adequate administratie bijhouden en dit strekt zich uit tot transacties met DLT-activa.Elke waarde in deze activa moet worden bepaald in overeenstemming met de valuta die de belastingplichtige gebruikt om zijn balans te presenteren.
Alle betalingen met behulp van cryptocurrencies worden voor inkomstenbelastingdoeleinden op dezelfde manier behandeld als elke andere valuta en er is geen onderscheid in de manier waarop inkomsten worden opgenomen of hoe belastbare winsten worden berekend. Dit beginsel is van toepassing op alle vormen van beloning.
Vooral:
Het rendement afgeleid van de eigenaar van financiële tokens op zijn holdings, zoals betalingen gelijk aan dividenden, rente, premies enz., In een cryptocurrency of andere valuta, of in natura, wordt behandeld als inkomen.
De fiscale behandeling van de overdracht van financiële tokens hangt af van de vraag of het gaat om een handelstransactie of een overdracht van kapitaal. Winsten uit handelstransacties zijn belastbaar, maar vermogenswinsten zijn alleen verschuldigd als het financiële token voldoet aan de definitie van zekerheid in de zin van artikel 5 van de Wet op de inkomstenbelasting. Overdrachten in het kader van de bedrijfsuitoefening worden belast als Om te helpen bepalen of de transactie een commerciële of niet-commerciële transactie is, zijn inkomstenbelastingregels van toepassing en kan de “badge of trade” -test (een reeks principes die zijn afgeleid van jurisprudentie) worden gebruikt. Alle winsten uit de verkoop van cryptocurrencies die zijn verkregen met de bedoeling winst te maken, worden behandeld als handelswinsten.
Als de overdracht van cryptocurrencies niet wordt beschouwd in de aard van een commerciële transactie, moet daarom worden bepaald of cryptocurrencies voldoen aan de definitie van effecten in artikel 5 van de Wet op de inkomstenbelasting, dat bepaalt:
“effecten”: aandelen en soortgelijke effecten en instrumenten die op enigerlei wijze deelnemen aan de winst van de vennootschap en waarvan het rendement niet beperkt is tot een vast rendement, rechten van deelneming in een instelling voor collectieve belegging als gedefinieerd in artikel 2 van de Wet op de beleggingsdiensten, en soortgelijke rechten van deelneming en instrumenten met betrekking tot gerelateerde langetermijnverzekeringsactiviteiten.
Als cryptocurrencies aan deze definitie voldoen, zijn ze onderworpen aan vermogenswinstbelasting.Cryptocurrencies die niet aan deze definitie voldoen, vallen niet onder het toepassingsgebied van de vermogenswinstbelasting. Deze analyse is ook van toepassing op de overdracht van converteerbare tokens totdat ze worden omgezet in effecten.
ARTICLE wordt toegepast op cryptocurrencies volgens de bepalingen van de btw-wet.
A. Extractie
Er zijn geen belastingwetten of -regels die specifiek van toepassing zijn op cryptocurrency-mijnbouw in Malta. DLT VAT Processing Guidelines merken op dat mijnbouw meestal buiten het toepassingsgebied van de btw valt, tenzij de mijnwerker andere diensten verleent:
Voor de btw zou zich een belastbaar feit voordoen wanneer een dienst onder bezwarende titel wordt verricht door een als zodanig handelende belastingplichtige. Bovendien moet er, zoals de rechtspraak aantoont, een rechtstreeks verband bestaan tussen de verschuldigde tegenprestatie en de verrichte dienst en, wanneer er sprake is van een wederkerige prestatie tussen de dienstverrichter en de afnemer van de diensten.
Indien mijnbouw dus een dienst is waarvoor de compensatie het karakter heeft van nieuw geslagen munten, heeft zij normaliter geen bepaalde ontvanger van die dienst en valt zij, zo ja, buiten de werkingssfeer van de btw, aangezien er geen rechtstreeks verband bestaat tussen de ontvangen vergoeding en de verrichte dienst en er geen sprake is van wederkerige levering tussen een leverancier en een afnemer.
Integendeel, indien mijnwerkers compensatie zouden ontvangen voor andere activiteiten, zoals het verrichten van diensten in verband met de verificatie van een specifieke transactie waarvoor een specifieke vergoeding aan een bepaalde afnemer in rekening wordt gebracht, zou een belastbaar feit voor btw-doeleinden in werking treden. In dat geval zou die dienst, voor zover die dienst zou worden geacht in Malta te zijn verricht, De Maltese btw zou van toepassing zijn tegen het normale tarief.
Het lijkt erop dat er geen specifieke belastingwetten of -beleid zijn voor cryptocurrency airdrops in Malta. De belasting kan in rekening worden gebracht afhankelijk van de omstandigheden van de airdrop. Bovendien lijken er geen wetten of belastingbeleid te zijn die van toepassing zijn op het uitzetten of vervalsen van kogelvrije cryptocurrencies of vorken in blockchains.
