Hoewel cryptocurrencies nog grotendeels ongereguleerd zijn in Luxemburg, heeft de overheid op 26 juli 2018 instructies gegeven over de fiscale behandeling van cryptocurrencies. In deze circulaire staat dat Luxemburg cryptocurrencies niet als een echte valuta beschouwt. Integendeel, cryptocurrencies worden voor belastingdoeleinden als een immaterieel actief beschouwd.
II. Belastingheffing op niet-professionele handelaren
Aankoop en verkoop van cryptocurrency wordt beschouwd als “speculatie” in de zin van artikel 99bis van de Wet op de inkomstenbelasting. Als zodanig is de winst uit een dergelijke transactie alleen belastbaar als de verkoop van cryptocurrency zes maanden of minder na de aankoop heeft plaatsgevonden en de belastingplichtige meer dan 500 euro (ongeveer US $ 612) aan totale winst uit speculatie tijdens het kalenderjaar heeft verdiend. Als er meer dan zes maanden verstrijken tussen de aankoop en de verkoop van een hoeveelheid cryptocurrency, wordt de winst van een dergelijke operatie niet belast.
III. Belasting van professionele handelaren en mijnwerkers
Een cryptocurrency-handelsactiviteit van een persoon wordt beschouwd als een bedrijfsactiviteit onder de Wet op de inkomstenbelasting als het een onafhankelijke activiteit met winstoogmerk is die op permanente basis wordt uitgevoerd en deelneemt aan het algemene economische leven. De circulaire van 2018 stelt dat “regelmatig aan deze voorwaarden wordt voldaan” in gevallen met betrekking tot cryptocurrency-mining of online cryptocurrency-uitwisselingsmarkten. De inkomsten uit deze activiteiten worden daarom over het algemeen belast als commerciële winst.
Het lijkt erop dat Luxemburg de nieuw gedolven cryptocurrency voor belastingdoeleinden evalueert op het moment dat deze wordt ontvangen.