Gedurende enkele jaren zijn cryptocurrencies grotendeels ongereguleerd gebleven in Frankrijk. Onlangs, in 2017, waarschuwden de Franse Autoriteit voor financiële markten (Autorité des marchés financiers, AMF) en de Prudential Supervisory Authority (Autorité de contrôle prudentiel et de résolution, ACPR) beleggers voor de ongereguleerde aard van cryptocurrencies.
Dit is echter onlangs begonnen te veranderen. Een wet uit 2019, genaamd de PACTE (Loi Pacte) Act, bevat verschillende wijzigingen in de monetaire en financiële code Frans om een ontluikend juridisch kader voor cryptocurrencies vast te stellen.
Een van de belangrijkste innovaties van de PACTE-wet is het definiëren van het concept van digitale activa, die nu worden beschreven als tokens (met een paar uitzonderingen) of “elke digitale weergave van een actief dat niet is uitgegeven of gegarandeerd door een centrale bank of overheidsinstantie, die niet noodzakelijkerwijs is gekoppeld aan een fiat-valuta en die niet de wettelijke status van een valuta heeft, maar die door natuurlijke of rechtspersonen als ruilmiddel wordt aanvaard en die elektronisch kan worden overgedragen, opgeslagen of uitgewisseld”.
De wet definieert tokens ook als “elk immaterieel actief dat in digitale vorm een of meer rechten vertegenwoordigt die kunnen worden uitgegeven, geregistreerd, opgeslagen of overgedragen via een gedeeld elektronisch registratiesysteem waarmee de houder van dat actief direct of indirect kan worden geïdentificeerd”.
De PACTE-wet heeft ook betrekking op initial coin offerings (ICO’s). Het stelt de MFA in staat om optionele certificering te verlenen aan bepaalde tokenbeleggingen. Een bedrijf dat een AMF-certificering voor tokenbeleggingen wil verkrijgen, moet een witboek verstrekken met voldoende nauwkeurige en duidelijke informatie over de tokenuitgever en het aanbod. De certificeringen zijn maximaal zes maanden geldig en de AMF publiceert over zijn Website een lijst met gecertificeerde tokenaanbiedingen.
Daarnaast introduceert de PACTE-wet voorschriften inzake aanbieders van digitale activadiensten (DASP’s). De wet verdeelt DASP’s in twee categorieën. Enerzijds zijn er DASP’s die cryptocurrencies houden, opslaan of overdragen en DASP’s die cryptocurrencies kopen of verkopen voor fiat-valuta’s. Deze dienstverleners moeten zich registreren bij de MFA en moeten voldoen aan bepaalde voorschriften die door de MFA zijn vastgesteld om bepaalde illegale activiteiten zoals het witwassen van geld te voorkomen. van geld of terrorismefinanciering.
Aan de andere kant zijn er DASP’s die zich bezighouden met andere activiteiten, waaronder platforms voor het uitwisselen van cryptovaluta, beleggingsdiensten of beleggingsadviseurs. Deze dienstverleners kunnen optionele certificering vereisen als zij aan bepaalde criteria voldoen om een niveau van betrouwbaarheid te waarborgen.
Ondanks de goedkeuring van de PACTE-wet, beschrijft de Franse overheid het huidige regelgevingskader voor cryptocurrencies nog steeds als “embryonaal” en blijft beleggers waarschuwen dat cryptocurrencies grotendeels ongereguleerd zijn en daarom bijzonder risicovolle investeringen.
II. Belasting op cryptocurrencies
Er lijkt een andere fiscale behandeling te zijn voor casual cryptocurrency-beleggers en voor degenen voor wie investeren of handelen in cryptocurrencies hun professionele activiteit is.
A. Niet-professionals
Vanaf 1 januari 2018 is de wereldwijde toegevoegde waarde van alle belastbare transacties die gedurende het jaar door niet-professionele beleggers in cryptocurrency worden uitgevoerd, onderworpen aan een vlaktaks van 30%. De verkoop van cryptocurrencies voor euro’s of andere fiat-valuta’s is de operatie die de verplichting genereert om de belasting te betalen. Eigenaren van cryptocurrency die hun crypto-activa aanhouden zonder ze om te zetten in fiat-valuta, hoeven daarom geen belasting te betalen.
B. Professionals
Fromers en professionele handelaren in cryptocurrency hebben verschillende belastingregimes (d.w.z. degenen wiens reguliere professionele activiteit bestaat uit het kopen of verkopen van cryptocurrencies).
1. Cryptocurrency miners
Currency miners worden verschillend belast, afhankelijk van of hun inkomen boven of onder de 70.000 euro ligt (ongeveer US$ 85.000). Als hun inkomen voor een bepaald jaar niet hoger is dan 70.000 euro, worden ze gewoon belast volgens de inkomstenbelastingtabel, maar na een forfaitaire verlaging van 34%. Als een miner bijvoorbeeld 50.000 euro in een cryptocurrency ontvangt voor zijn mijnbouwactiviteiten, wordt hij pas belast op basis van 33.000 euro na de toepassing van de vermindering. Als het inkomen van een cryptocurrency-miner meer dan 70.000 euro is, heeft hij geen recht meer op de forfaitaire vermindering en moet hij in plaats daarvan de aftrekposten vermelden. Daarnaast wordt het niet belast volgens de tabel van de inkomstenbelasting, maar volgens de tabel van de vennootschapsbelasting.
In beide gevallen wordt de gedolven cryptocurrency voor belastingdoeleinden gewaardeerd op het moment dat de miner deze ontvangt. Als de cryptocurrency echter niet onmiddellijk wordt omgezet in fiat-valuta, kan elke toegevoegde waarde later worden belast op het moment van conversie.
2. Cryptocurrency Traders
Professionele handelaren in cryptocurrency met een totale omzet van niet meer dan 170.000 euro (ongeveer US$ 206.500) kunnen een forfaitaire verlaging van 71% aanvragen en worden voor de rest belast volgens de inkomstenbelastingschaal Frans. Handelaren met een totale omzet van meer dan 170.000 euro worden belast volgens de tabel van de vennootschapsbelasting, na gedetailleerde inhoudingen in plaats van de forfaitaire verlaging. Het lijkt erop dat, met het oog op het belasten van professionele handelaren, cryptocurrencies worden gewaardeerd wanneer ze worden verhandeld voor officiële valuta.
