De Canadese belastingwetten en -regels, waaronder de Wet op de inkomstenbelasting, zijn van toepassing op cryptocurrency-transacties. De Canada Revenue Agency (CRA) heeft cryptocurrency behandeld als een grondstof in plaats van een door de overheid uitgegeven valuta. Als gevolg hiervan wordt het gebruik van cryptocurrency om te betalen voor goederen of diensten behandeld als een ruiltransactie.
CRA’s cryptocurrency-gids verwijst alleen expliciet naar de fiscale behandeling van mijnbouw. Advocatenkantoren lijken op te merken dat, aangezien staking vergelijkbaar is met cryptocurrency-mining, munten die worden ontvangen van staking op dezelfde manier moeten worden behandeld als mijnbouw. Cryptocurrency-mining kan worden ondernomen voor winst (als een zakelijke activiteit) of als een persoonlijke hobby. Virtuele valuta’s verkregen door mijnbouwactiviteiten Commerciële inkomsten worden beschouwd als bedrijfsinkomsten en de geëxtraheerde middelen worden beschouwd als een inventaris van activa. Mijnbouw als hobby of persoonlijke activiteit is in eerste instantie belastbaar op het moment van de verkoop van het actief en een winst uit de verkoop van het actief is belastbaar als een meerwaarde.
I. Inleiding
Canland staat het gebruik van digitale valuta toe, waaronder op blockchain gebaseerde cryptocurrencies, als betaalmiddel. Volgens de webpagina van de Canadese overheid over digitale valuta’s, “[u] kunt digitale valuta gebruiken om goederen en diensten te kopen op internet en in winkels die digitale valuta accepteren. U kunt ook digitale valuta kopen en verkopen op open beurzen, digitale valuta-uitwisselingen of cryptocurrency genoemd. Cryptocurrencies worden echter niet beschouwd als wettig betaalmiddel in Canada. “Legal value”, zoals gedefinieerd door de Currency Act, betekent “bankbiljetten uitgegeven door de Bank of Canada onder de Bank of Canada Act” en “munten uitgegeven onder de Royal Canadian Mint Act”. Cryptocurrency-mining kan ook worden ondernomen voor winst ( als bedrijf) of als persoonlijke hobby.
Cancancan’s belastingwetten en -regels, waaronder de Wet op de inkomstenbelasting, zijn van toepassing op cryptocurrency-transacties. De Canada Revenue Agency (CRA), die belastingwetten en -beleid beheert, “heeft cryptocurrency gekarakteriseerd als een grondstof en niet als een door de overheid uitgegeven valuta. Als gevolg hiervan wordt het gebruik van cryptocurrency om te betalen voor goederen of diensten behandeld als een ruilhandel “voor inkomstenbelastingdoeleinden” en de CRA beveelt aan zijn Interpretatiebulletin IT-490 te raadplegen voor meer informatie over de fiscale implicaties van ruilhandel.
Transacties. Volgens de CRA worden “[a] alle inkomsten uit transacties met cryptocurrency over het algemeen behandeld als bedrijfsinkomsten of als een meerwaarde, afhankelijk van de omstandigheden. Evenzo, als de winsten kwalificeren als bedrijfsinkomsten of als een meerwaarde, worden eventuele verliezen behandeld als bedrijfsverliezen of kapitaalverliezen. ” Cryptocurrency “kan worden geaccepteerd als betaling voor een belastbaar goed of dienst door een GST / HST-registrant. In een dergelijk geval vereisen de GST/HST-regels dat de reële marktwaarde van de voor het goed of de dienst ontvangen vergoeding wordt bepaald en dat GST/HST op basis van die waarde wordt berekend.
II. Fiscale behandeling van het blokkeren van prijzen of prijstokens
De CRA-website over virtuele valuta heeft een sectie over “[w] welke belastingregels zijn van toepassing wanneer virtuele valuta wordt verdiend met mining of staking?”, en blijft elke activiteit definiëren:
Minding omvat het gebruik van computers om wiskundige problemen op te lossen die cryptocurrency-transacties bevestigen. Miners plaatsen cryptocurrency-transacties in blokken en proberen het aantal te raden dat een geldig blok zal creëren. Een geldig blok wordt geaccepteerd door het overeenkomstige cryptocurrency-netwerk en wordt onderdeel van een openbaar grootboek, bekend als een blockchain. Wanneer een mijnwerker met succes een geldig blok maakt, ontvangt twee bedragen in één betaling. Eén bedrag vertegenwoordigt de creatie van een nieuwe cryptocurrency op het netwerk en het andere bedrag vertegenwoordigt de transactiekosten die zijn opgenomen in het nieuw gevalideerde blok. Degenen die de mining doen, worden betaald in de cryptocurrency die ze valideren.
Staking is een ander proces voor het verdienen van cryptocurrency-betalingen, maar het kan nog steeds resulteren in winsten die fiscale implicaties hebben. Proof of stakes is een alternatief mechanisme voor gedistribueerde toestemming waarbij een persoon wordt geselecteerd door een groep deelnemers (vervalsers) om een blok transacties te valideren. Net als bij mining ontvangt de geselecteerde persoon met succes een geldig blok, twee bedragen in één betaling. Eén bedrag vertegenwoordigt de creatie van een nieuwe cryptocurrency op het netwerk en het andere bedrag vertegenwoordigt de transactiekosten die zijn opgenomen in het nieuw gevalideerde blok.
Voor de fiscale implicaties van elke activiteit wordt verwezen naar de gids voor cryptocurrencies. De gids verwijst echter alleen expliciet naar de fiscale behandeling van mijnbouw. Een advocatenkantoor merkt op dat de CRA “geen specifieke richtlijnen heeft vrijgegeven voor het inzetten van cryptocurrencies. Aangezien staking vergelijkbaar is met cryptocurrency-mining, is de veiligste aanpak om de munten die worden ontvangen van het staken op dezelfde manier te behandelen als mining.
Cryption mining kan worden uitgevoerd met winstoogmerk (als een zakelijke activiteit) of als een persoonlijke hobby (die niet belastbaar is). Volgens de CRA,
fiscale behandeling voor cryptocurrency-mijnwerkers is verschillend, afhankelijk van of hun mijnbouwactiviteiten een persoonlijke activiteit (een hobby) of een zakelijke activiteit zijn. Dit wordt van geval tot geval beslist. Een hobby wordt over het algemeen ondernomen voor plezier, vermaak of plezier, in plaats van voor zakelijke doeleinden. Maar als een hobby op een voldoende commerciële en professionele manier wordt uitgeoefend, kan deze als een bedrijfsactiviteit worden beschouwd en als zodanig worden belast.
Virtual valuta’s die zijn verworven via commerciële mijnbouwactiviteiten worden beschouwd als bedrijfsinkomsten en de geëxtraheerde middelen worden beschouwd als inventaris van het actief. Volgens de advocaten van Gowling WLG,
[i] als de belastingplichtige commercieel uittrekt, moeten de inkomsten uit die activiteit worden opgenomen in het inkomen van de belastingplichtige voor het jaar. Deze inkomsten worden bepaald aan de hand van de waarde van de inventaris van de belastingplichtige aan het einde van het jaar, vastgesteld volgens de regels van sectie 10 van de ITA en deel XVIII van de Inventory Valuation Regulation.
CRA noemt twee methoden voor het consistent beoordelen van voorraad van jaar tot jaar:
- beoordeel elke voorraadpost tegen zijn kostprijs op het moment van overname of tegen zijn reële marktwaarde aan het einde van het jaar, afhankelijk van wat lager is
- waardeer de volledige voorraad tegen de reële marktwaarde aan het einde van het jaar (over het algemeen de prijs die u zou betalen om een artikel te vervangen of het bedrag dat u zou ontvangen als u een artikel zou verkopen)
Bedrijven hebben ook de “mogelijkheid om hun uitgaven af te trekken van bedrijfsinkomsten.Mijnbouwhardware, elektriciteit en andere kosten kunnen bijvoorbeeld per valuta worden berekend en van de verkoopopbrengsten worden afgetrokken.
Mining als hobby of persoonlijke activiteit wordt beschouwd als een “speculatieve investering” en de “eerste belastbare gebeurtenis vindt plaats ter beschikking van het actief”. Volgens de CRA-richtlijnen,
[i] als de verkoop van een cryptocurrency niet de uitoefening van een actief vormt en het bedrag waarvoor het verkoopt hoger is dan de oorspronkelijke aankoopprijs of de aangepaste kostenbasis, heeft de belastingbetaler een meerwaarde gerealiseerd. Meerwaarden uit de verkoop van cryptocurrencies worden over het algemeen opgenomen in het inkomen van het jaar, maar slechts de helft van de meerwaarde is onderworpen aan belasting. Dit wordt belastbare meerwaarde genoemd. Eventuele verliezen die voortvloeien uit de verkoop kunnen alleen worden gecompenseerd met meerwaarden; je kunt ze niet gebruiken om inkomsten uit andere bronnen te verminderen, zoals inkomsten uit werk. U kunt kapitaalverliezen overdragen als u geen meerwaarden hebt waarmee u die verliezen voor het jaar of voor een van de voorgaande drie jaar kunt compenseren.
III. Luchtdrop en Hard Fork fiscale behandeling
Er lijkt geen specifieke vermelding te zijn van de fiscale behandeling voor airdrops en hard forks door de CRA. Een belastinggids stelt echter dat “in Canada de kostenbasis nul is voor deze munten. Daarom, wanneer munten worden weggegooid, wordt de volledige opbrengst beschouwd als meerwaarde (voor particulieren) of inkomen (voor bedrijven).”
