Indice dei contenuti:
WIP, IVOL en TDTF zijn de beste TIPS ETF’s voor het derde kwartaal van 2021
On-exchange-traded funds ( ETF’s ) die beleggen in amerikaanse schatkist inflatiebeschermde effecten ( TIPS ) zijn een handige manier voor beleggers om blootstelling te krijgen aan deze door de overheid gegarandeerde vastrentende instrumenten. TIPS zijn inflatiegerelateerde schatkistpapieren, wat betekent dat wanneer inflatie inflatie is verhoogt ook het bedrag van de hoofdsom van het effect en de betaling van de bijbehorende rente. De TIPS-spread is een belangrijke gecorreleerde maatstaf die het verschil in rendement weergeeft tussen TIPS en normale Amerikaanse staatsobligaties met dezelfde looptijd . Dit laat zien hoeveel mensen bereid zijn te betalen voor inflatiebescherming en geeft ook aan hoeveel inflatie beleggers verwachten. De TIPS-spread op 10 jaar tot 18 mei 2021 is 2,52%. Dit betekent dat 10-jarige TIPS een 2,52% lager rendement hebben dan 10-jarige Treasury, dus de inflatie zou gemiddeld 2,52% per jaar moeten bedragen om de twee hetzelfde rendement te laten hebben.
TIPS-fondsen ervaren momenteel een toenemende instroom omdat versnellende prijsstijgingen de angst van beleggers over inflatie in de context van het aanhoudende herstel van de economie aanwakkeren. Gli TIPS ETF’s stellen beleggers in staat om de waarde van hun portefeuilles te beschermen door de erosie van de koopkracht als gevolg van inflatie te beperken.
KEY POINTS
- TIPS heeft het afgelopen jaar aanzienlijk slechter gepresteerd dan de aandelenmarkt in het algemeen.
- De ETF’s met het beste uiteindelijke totaalrendement van 1 jaar zijn WIP, IVOL en TDTF.
- Elk van deze ETF’s houdt niet-Amerikaanse TIPS of inflatiegelinkte obligaties aan, rechtstreeks of via andere ETF’s.
Er zijn 14 afzonderlijke TIPS ETF’s die worden verhandeld in de Verenigde Staten, exclusief reverse en leveraged ETF’s, evenals fondsen met minder dan $ 50 miljoen aan activa onder beheer (AUM). TIPS, zoals gemeten door de Bloomberg Barclays US TIPS (Series-L) index, hebben de afgelopen 12 maanden aanzienlijk slechter gepresteerd dan de bredere markt met een totaalrendement van 7,4% in vergelijking met het totale rendement van de S&P 500 van 42,0%, per 18 mei 2021.
De best presterende TIPS ETF, gebaseerd op de prestaties van vorig jaar, is de SPDR FTSE International Government Inflation-Protected Bond ETF ( WIP ). Laten we eens kijken naar de top 3 beste TIPS ETF’s hieronder.
SPDR FTSE International Government Inflation-Protected Bond ETF (WIP)
- 1-jaars rendement: 17,7%
- Kostenratio: 0,50%
- Jaarlijks dividendrendement: 2,19%
- Gemiddeld dagelijks volume van 3 maanden: 41.983
- Beheerd vermogen: $399,9 miljoen
- Lanceerdatum: 13 maart 2008
- Omroep: State Street
DE WIP volgt de FTSE International Inflation-Linked Securities Select-index, ontworpen om de prestaties van inflatiegelinkte obligaties buiten de VS te meten De ETF biedt beleggers een manier om de koopkracht van hun spaargeld te beschermen tegen inflatie in opkomende landen in ontwikkelde en niet-Amerikaanse landen . Het land waarvan de aan inflatie gekoppelde effecten de grootste toewijzing aan het fonds ontvangen, is het Verenigd Koninkrijk, gevolgd door Frankrijk en Brazilië. De belangrijkste deelnemingen van het fonds omvatten inflatiegerelateerde effecten uitgegeven door de Duitse overheid en twee sets inflatiegerelateerde gilts uitgegeven door de Britse overheid.
ETF over kwadratische rentevolatiliteit en inflatie (IVOL)
- 1-jaars rendement: 11,3%
- Kostenratio: 0,99%
- Jaarlijks dividendrendement: 3,45%
- 3-maands gemiddeld dagvolume: 1.725.854
- Beheerd vermogen: $3,0 miljard
- Lanceerdatum: 13 mei 2019
- Uitgever: CICC
IVOL is ontworpen om te beschermen tegen rentevolatiliteit , steiler worden van de rentecurve en inflatie. Het probeert beleggers te beschermen tegen verlies van koopkracht en tegelijkertijd kansen te bieden om te profiteren van veranderingen in de rentetarieven. Het fonds krijgt zijn belangrijkste blootstelling aan TIPS door te beleggen in een andere ETF, de Schwab US TIPS ETF ( SCHP ). Maar het gebruikt ook opties om zijn beleggingsdoelen te bereiken.
FlexShares iBoxx Target Duration 5 jaar TIPS Index Fund (TDTF)
- 1-jaarsrente: 8,5%
- Kostenratio: 0,18%
- Jaarlijks dividendrendement: 1,34%
- Gemiddeld dagelijks volume van 3 maanden: 69.233
- Beheerd vermogen: $611,4 miljoen
- Lanceerdatum: 19 september 2011
- Uitgever: Northern Trust
TDTF volgt de iBoxx 5-Year Target Duration Index, ontworpen om de prestaties van TIPS te meten met een aangepaste aangepaste looptijd van 5 jaar en TIPS met een looptijd van niet minder dan één jaar en niet meer dan tien jaar. De ETF biedt bescherming tegen de corrosieve effecten van inflatie en gerichte blootstelling door te beleggen in TIPS met een gemiddelde looptijd van 5 jaar ongeveer vijf jaar. Het fonds kan worden gebruikt in een buy-and-hold-strategie of als een tactische strategie om de allocatie naar activa met een laag risico te verschuiven in afwachting van een sterke stijging van de inflatie.
