HYLD, ANGL en FALN zijn de beste high-yield obligatie-ETF’s voor het derde kwartaal van 2021
High-yield obligaties kunnen een aantrekkelijk vehikel zijn voor beleggers omdat ze hogere rentetarieven betalen dan investment grade obligaties. Aan de andere kant hebben hoogrentende obligaties (ook bekend als “junk” obligaties) ook een grotere kans op wanbetaling dan obligaties Beleggers die willen profiteren van de hogere rentebetalingen van hoogrentende obligaties door een deel van het risico te beheersen door diversificatie , kunnen beleggen in een mandje van hoogrentende obligaties in exchange-traded funds (ETF’s).
KEY POINTS
- Hoogrentende obligaties hebben het afgelopen jaar minder goed gepresteerd dan de bredere markt.
- De ETF’s met het beste 1-jaars totaalrendement zijn HYLD, ANGL en FALN.
- De belangrijkste holdings van de eerste van deze ETF’s zijn obligaties uitgegeven door JBS USA LUX / JBS USA Finance Inc. en de belangrijkste holdings van de laatste twee zijn obligaties uitgegeven door Carnival Corp.
Er worden 39 hoogrentende obligatie-ETF’s verhandeld in de Verenigde Staten, exclusief reverse en leveraged ETF’s, evenals fondsen met minder dan $ 50 miljoen aan activa onder beheer (AUM). Hoogrentende obligaties, zoals gemeten door de Bloomberg Barclays US Corporate High Yield Index, presteerden over het algemeen slechter dan de markt.
Ze leverden een totaalrendement op van 19,6% over de afgelopen 12 maanden in vergelijking met het totale rendement van de S&P 500 van 50,0%, per 6 mei 2021. De best presterende high-yield obligatie ETF voor het derde kwartaal van 2021, op basis van de prestaties vorig jaar, is de high-yield ETF ( HYLD ). Laten we hieronder eens kijken naar de 3 beste high-yield obligatie-ETF’s.
High Yield ETF (HYLD)
- 1-jaars rendement: 33,6%
- Kostenratio: 1,25%
- Jaarlijks dividendrendement: 7,27%
- 3-maands gemiddeld dagvolume: 23.474
- Beheerd vermogen: $126,5 miljoen
- Lanceerdatum: 30 november 2010
- Uitgever: Exchange Traded Concepts
HYLD is een actief beheerde ETF die zich richt op junk bonds met als hoofddoel het genereren van hoge courante inkomsten. Vermogensgroei is een secundaire doelstelling. Als onderdeel van zijn risicobeheerstrategie houdt het fonds rekening met fundamentals, macro-economische factoren en de conjunctuurcyclus, kredietrisico en rentetarieven en idiosyncratische risico’s van specifieke emittenten.
De drie belangrijkste holdings omvatten obligaties uitgegeven door JBS USA LUX / JBS USA Finance Inc., een dochteronderneming van het Braziliaanse vleesverwerkende bedrijf JBS SA ( JBSAY). De dochteronderneming werd opgericht om schuldbewijzen uit te geven, bestaande kredietlijnen af te lossen en voor overnames. Andere belangrijke deelnemingen zijn onder meer obligaties uitgegeven door Quad/Graphics Inc. ( QUAD ), een commerciële drukkerij; en aandelen van het PGIM High Yield Bond Fund, dat voornamelijk belegt in hoogrentende obligaties.
VanEck Carriers Fallen Angel High Yield Bond ETF (ANGL)
- 1-jaars rendement: 25,3%
- Kostenratio: 0,35%
- Jaarlijks dividendrendement: 4,57%
- 3-maands gemiddeld dagvolume: 2.363.810
- Beheerd vermogen: $4,9 miljard
- Lanceerdatum: 10 april 2012
- Omroep: VanEck
ANGL streeft ernaar om de prijs en rendementsprestaties van de ICE US Fallen Angel High Yield 10% Constrained Index zo goed mogelijk te repliceren, na aftrek van vergoedingen en uitgaven. De ETF richt zich op zogenaamde ” fallen angel ” obligaties , dit zijn obligaties die voorheen als investment grade werden beschouwd , maar zijn gedegradeerd tot junkstatus. Hoewel deze obligaties risicovoller zijn dan investment grade-obligaties, heeft dit specifieke fonds de neiging om obligaties geconcentreerd aan de bovenkant van het kredietkwaliteitsspectrum aan te houden.
met inbegrip van bepaalde obligaties die eventueel op investment grade kunnen worden geherwaardeerd. AnGL kan van belang zijn voor beleggers die een langetermijnportefeuille opbouwen of beleggers die een tactische allocatie maken op de markt voor hoogrentende obligaties. De drie belangrijkste deelnemingen van het fonds omvatten obligaties die zijn uitgegeven door: Carnival Corp., een vrijetijdsreisbedrijf dat cruises aanbiedt; Kraft Heinz Foods Co., een dochteronderneming van voedings- en drankenbedrijf The Kraft Heinz Co.
( KHC ) en Sprint Capital Corp., een dochteronderneming van het draadloze communicatiebedrijf T-Mobile US Inc.
iShares US Fallen Angels USD Bond ETF (FALN)
- 1-jaars rendement: 24,8%
- Kostenratio: 0,25%
- Jaarlijks dividendrendement: 4,69%
- 3-maands gemiddeld dagvolume: 1.072.268
- Beheerd vermogen: $2,4 miljard
- Lanceerdatum: 14 juni 2016
- Uitgever: iShares
FALN volgt de Bloomberg Barclays US High Yield Fallen Angel 3% Capped Index, die hoogrenderende in Amerikaanse dollar luidende bedrijfsobligaties bevat die eerder een investment grade rating hadden. Net als ANGL worden obligaties van deze ETF beschouwd als fallen angels, die hun investment grade-status hebben verloren en opnieuw zijn geclassificeerd als rommel. Deze obligaties hebben historisch gezien een superieure kredietkwaliteit laten zien in vergelijking met de rest van de high-yield obligatiemarkt. Het fonds belegt in hoogrentende obligaties met verschillende looptijden in ontwikkelde markten.De eerste drie posities omvatten obligaties uitgegeven door Carnival; en twee reeksen obligaties met verschillende looptijden uitgegeven door Sprint Capital.