Beleggingen op korte termijn

Wat zijn kortetermijninvesteringen?

Korte-termijnbeleggingen, ook wel verhandelbare effecten of tijdelijke beleggingen genoemd, zijn beleggingen die gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet, meestal binnen 5 jaar. Veel kortetermijnbeleggingen worden na een periode van slechts 3-12 maanden verkocht of in contanten omgezet.  Enkele veel voorkomende voorbeelden van kortetermijnbeleggingen zijn cd’s, Geldmarktrekeningen, hoogrentende spaarrekeningen, staatsobligaties en schatkistpapier. Meestal zijn deze beleggingen hoogwaardige en zeer liquide beleggingsactiva of -vehikels.  Korte-termijnbeleggingen kunnen ook specifiek verwijzen naar financiële activa, van een vergelijkbaar type, maar met enkele aanvullende vereisten, die eigendom zijn van een bedrijf. Opgenomen in een afzonderlijke
rekening en vermeld in het werkkapitaalgedeelte van de balans van de onderneming, zijn dit investeringen van een bedrijf die binnen een jaar in contanten moeten worden omgezet.

Hoe kortetermijninvesteringen werken

Het doel van een kortetermijnbelegging, voor zowel bedrijven als individuele/institutionele beleggers, is om kapitaal te beschermen en tegelijkertijd een rendement te genereren dat vergelijkbaar is met een Treasuries-indexfonds of een andere vergelijkbare benchmark. Bedrijven met een sterke liquiditeitspositie zullen een kortlopende beleggingsrekening op hun balans hebben. Als gevolg hiervan kan het bedrijf het zich veroorloven om overtollig geld te investeren in aandelen, obligaties of kasequivalenten om hogere rente te verdienen dan u zou verdienen met een gewone spaarrekening. Er zijn twee basisvereisten voor een bedrijf om een investering als kortetermijnbelegging te classificeren. Ten eerste moet het liquide zijn, zoals een aandeel genoteerd aan een grote effectenbeurs die vaak wordt verhandeld of Amerikaanse schatkistpapieren. Ten tweede moet het management van plan zijn om de aandelen binnen een relatief korte periode, zoals 12 maanden, te verkopen. Verhandelbare schuldbewijzen, ook bekend als “kortlopend papier”, die binnen een jaar of minder vervallen, zoals Amerikaanse staatsobligaties en commercial paper, tellen ook als kortetermijnbeleggingen. Marktbare aandelen omvatten beleggingen in gewone en preferente aandelen. Verhandelbare schuldbewijzen kunnen bedrijfsobligaties omvatten, dit zijn obligaties uitgegeven door een ander bedrijf, maar ze moeten ook korte vervaldatums hebben en moeten actief worden verhandeld om als liquide te worden beschouwd.

KEY POINTS

• Kortetermijnbeleggingen zijn verhandelbare effecten of zeer liquide activa die zijn ontworpen om tijdelijke, veilige parkeergelegenheid te bieden voor overtollige liquiditeit.
• Kortetermijnbeleggingen kunnen ook verwijzen naar holdings die een bedrijf bezit, maar van plan is binnen een jaar te verkopen of (als schuld) binnen een jaar vervalt.
• Cd’s, geldmarktrekeningen en treasuries zijn veelvoorkomende soorten kortetermijnbeleggingen met een laag risico.

Voorbeelden van kortetermijninvesteringen

Sommige veel voorkomende kortetermijninvesteringen en -strategieën die door bedrijven en individuele beleggers worden gebruikt, zijn onder meer:

• Certificates of Deposit (CD): Deze deposito’s worden aangeboden door banken en betalen meestal een hogere rente omdat ze contant geld voor een bepaalde periode blokkeren. FDIC verzekerde tot $ 250.000.
• Geldmarktrekeningen: Het rendement op deze rekeningen die door de FDIC zijn verzekerd, zal hoger zijn dan die op spaarrekeningen, maar vereist een minimale investering. Houd er rekening mee dat geldmarktrekeningen verschillen van geldmarktfondsen, die niet verzekerd zijn door de FDIC.
• Schatkistpapier: Er zijn verschillende van deze staatsobligaties, zoals bankbiljetten, obligaties, effecten met variabele rente en inflatiebeschermde treasuries (TIPS).
• Obligatiefondsen: Aangeboden door vermogensbeheerders/professionele beleggingsondernemingen, zijn deze fondsen beter voor een kortere periode en kunnen ze een bovengemiddeld rendement bieden voor risico’s. Wees je bewust van de kosten.
• Gemeentelijke obligaties: Deze obligaties, uitgegeven door lokale, provinciale of niet-federale overheidsinstanties, kunnen hogere rendementen en belastingvoordelen bieden, omdat ze vaak zijn vrijgesteld van inkomstenbelasting.
• Peer-to-peer (P2P) leningen: Overtollig geld kan in het spel worden gebracht via een van deze leenplatforms die leners matchen met kredietverstrekkers.
• Roth IRA’s: Voor particulieren kunnen deze voertuigen flexibiliteit en een verscheidenheid aan beleggingsopties bieden. Bijdragen, maar geen inkomsten, aan Roth IRA’s kunnen op elk moment worden ingetrokken, zonder boetes of verschuldigde belastingen.

Als u overtollig geld heeft, kan het gebruik ervan om schulden met een hogere rente af te lossen voordeliger zijn dan het te beleggen in kortetermijnbeleggingen met een laag risico en een laag rendement.

Realistisch voorbeeld van kortetermijninvesteringen

In zijn kwartaaloverzicht van 31 maart 2018 zei Microsoft Corp. dat het $ 135 miljard aan kortetermijninvesteringen op zijn balans heeft. De belangrijkste component waren amerikaanse overheids- en agentschapseffecten, ter waarde van $ 108 miljard. Dit werd gevolgd door bedrijfsobligaties / obligaties ter waarde van $ 6,1 miljard, buitenlandse staatsobligaties ter waarde van $ 4,7 miljard, hypotheek / door activa gedekte effecten ter waarde van $ 3,8 miljard, depositocertificaten (cd’s) ter waarde van $ 2 miljard en gemeentelijke effecten ter waarde van $ 269 miljoen. Apple Inc. had op 31 maart 2018 ook kortetermijnbeleggingen, genoteerd als verhandelbare effecten, van $ 254 miljard. De twee belangrijkste investeringen waren bedrijfsobligaties, die goed waren voor $ 138 miljard, en Amerikaanse staatsobligaties / agentschappen, die $ 62,3 miljard bedroegen. De investering van het bedrijf in commercial paper was $ 17,4 miljard waard en beleggingsfondsen bedroegen $ 800 miljoen. Apple had ook niet-Amerikaanse staatsobligaties van $ 8,2 miljard en gekoppelde certificaten / deposito’s van $ 7,3 miljard.   Effecten gedekt door Hypotheek / activa waren op $ 20 miljard en gemeentelijke effecten op $ 973 miljoen, een aanvulling op de kortetermijninvesteringen.