Dit debat tussen investeringen en speculatie eindigt nooit.
Maar ik wil hier vanuit mijn standpunt een casus voorleggen.
Dus eerste ding? Waarom investeren we geld?
We investeren geld om rijkdom te creëren.
Maar door te speculeren met ons geld (in plaats van te investeren) bouwen we geen rijkdom op.
Het kopen van een laag concept en het verkopen van een hoog concept op de aandelenmarkt zorgt er alleen maar voor dat onze makelaars geld verdienen. Niet voor ons.
Benjamin Graham zegt dus dat je alleen investeert als je het volgende doet:
- Analyse van voorraden vóór aankoop,
- U hebt de zekerheid van de veiligheid van uw opdrachtgever, en
- U kunt er zeker van zijn dat u terugkeert
Voordat u een aandeel koopt, moet u zich afvragen of aan deze drie voorwaarden is voldaan.
Als het antwoord NEE is, zal het kopen van dat aandeel speculatie zijn en geen investering.
Er is een verschil in de aanpak van een belegger en een speculant.
De belegger “berekent de waarde van een aandeel”.
De speculant “gokt” slechts in de hoop dat de koers van het aandeel zal stijgen.
Stel dat je aandelen in een bedrijf hebt gekocht.
Om enkele redenen sloot de beurs voor volgende maand.
Hoe ga je je gedragen?
Een speculant, die niet in staat is om elke 30 minuten aandelenkoersen te zien, kan sterven van angst.
Maar een belegger, wetende dat de onderliggende waarde van zijn aandeel erg sterk is, zal in vrede leven.
Het is niet verwonderlijk dat meer mensen in deze wereld als speculanten op de beurs spelen.
Net als gokken en derby is speculeren op aandelen spannender.
Maar dit is de ‘slechtste manier om rijkdom te creëren’.
Tegenwoordig vinden mensen het moeilijk te geloven dat “daghandel” en “beleggen” twee afzonderlijke concepten zijn.
De komst van online handelsplatforms heeft daghandel nog handiger gemaakt.
Vandaar deze populariteit.
Maar dit is ook waar dat speculatie deel uitmaakt van de menselijke natuur.
Er zullen momenten zijn waarop je onredelijk wordt en begint te speculeren.
Dus het onderdrukken ervan werkt misschien niet.
Het beste alternatief is om je bewust te worden van deze beperking en te leren deze behoefte te beheersen.
Dan moet deze regel worden gevolgd:
Controleer de omvang van uw beleggingsportefeuille. Laten we zeggen dat het $ 10.000 is.
Wijs nooit meer dan 10% (10% x 10.000 = $ 1.000) van uw geld toe voor speculatie.
Het idee is om je speculatieve impulsen tevreden te houden door een klein deel van je rijkdom aan je toe te wijzen.
Waarom is speculatie zo beroemd?
Vraag het een handelaar of gokker en ze zullen je de voordelen van speculatie geven alsof het de beste uitvinding ter wereld is.
Maar helaas is de blogger van dit bericht geen speculant.
Je zult dus genoegen moeten nemen met slechts een zeer ingetogen lofprijzing van speculatie.
We kunnen duidelijk twee voordelen van speculatie ontcijferen .
Om het eerste te begrijpen, laten we een hypothetisch voorbeeld nemen.
Stel, je bent Warren Buffett en je leeft in de tijd van 15 mei 1997.
Dat waren de dagen dat AMAZON naar de beurs ging en fondsen inzamelde via IPO’s.
Dus wie kende Jeff Bezos en Amazon? Niemand.
Ik ben er zeker van dat, zelfs als Warren Buffett Jeff Bezos kende, hij nog steeds geen enkel aandeel Amazon zou hebben gekocht.
Maar feit is dat Amazon zijn fondsen in IPO’s haalt.
Daarnaast is het een van de grootste en meest goed behandelde woorden ter wereld.
Als er in mei 1997 niet was gespeculeerd, zou Amazon waarschijnlijk niet zijn geweest wat het nu is.
Dank aan speculanten, voor het investeren in zo’n “nieuw en niet getest” bedrijf.
Nee, neem me slecht. Hier wordt geen sarcasme verwacht.
Maar ik ben er zeker van dat de zogenaamde speculanten in die tijd (mei 1997) een heel lange visie moeten hebben gehad.
Deze kwaliteiten moeten inmiddels “Great Value Investors” hebben gemaakt.
De markt heeft kopers en verkopers nodig …
Het tweede voordeel heeft te maken met het in leven houden van de markt.
De beurs kan niet overleven als er niet genoeg kopers en verkopers zijn.
Alleen kopers zullen niet helpen. Ook alleen verkopers zullen niet helpen.
Bij voorkeur moet er een gerechtvaardigd aantal kopers en verkopers zijn.
Op de aandelenmarkt, wanneer er een overdracht van aandelen is (van koper naar verkoper), is er een geassocieerd risico .
Voor de koper hangt het risico samen met dalende prijzen.
Als de marktprijs van de gekochte aandelen daalt, verliest het geld.
Voor de verkoper hangt het risico samen met stijgende prijzen.
Als de marktprijs van de verkochte aandelen stijgt, verliest hij de kans om meer te verdienen.
Waardebeleggers haten dit risico.
Ze beleggen dus heel voorzichtig en minder vaak dan andere soorten beleggers.
Maar deze minder frequente aandelenhandel kan de aandelenmarkt doden.
Om de aandelenmarkt
in leven te houden, moet er sprake zijn van “ongebreidelde activiteit” op de aandelenmarkt.
Het zijn gewoon speculanten die de aandelenmarkt in leven houden.
Problemen met investeringen
Alle individuen worden geconfronteerd met dit dilemma tussen beleggen en speculeren.
Aan de ene kant lijkt speculatie een gemakkelijkere vaardigheid om te beheren.
Maar beleggen is een veel moeilijkere vaardigheid om onder de knie te krijgen.
Het is dus duidelijk dat de meerderheid de weg van speculatie kiest.
Het valt niet te ontkennen dat leren over “beleggen in aandelen” moeilijker is dan het leren van speculatie.
Als er inderdaad niets te leren valt in speculatie. Mensen worden geboren als speculanten, toch?
Althans, dat lijkt me natuurlijk.
Naast hoe gemakkelijk speculatie en moeilijker beleggen zijn, zijn er twee dingen die beleggen nog steeds ontmoedigend maken.
[Laat me je ook vertellen, het zit allemaal in de geest]
Lezing van de jaarverslagen …
Ten eerste vereist aandelenanalyse dat u zich verdiept in de jaarlijkse en financiële rapporten van bedrijven.
Het lezen van deze rapporten vereist enige basiskennis van de boekhouding.
Het lezen van balansen, winst- en verliesrekeningen, kasstroomoverzichten, financiële rapporten is een must om voorraden te evalueren.
Een persoon met een niet-financiële achtergrond heeft zelfs op scholen geen financiële rapporten leren lezen.
Dit maakt beleggen in aandelen nog moeilijker.
Maar laat me je vertellen vanuit mijn ervaring. Het is niet zo moeilijk als het in eerste instantie lijkt.
U kunt lezen hoe u de beste aandelen kunt vinden via deze link. Of u kunt ook een reeks artikelen over fundamentele analyse lezen die hier zijn gepubliceerd.
Concurrentiedruk …
Het tweede probleem met beleggen is dat er sterke concurrentie is.
Het is waar dat 90% van de mensen die hun geld op de beurs beleggen een speculatieve aanpak volgen.
Maar de 10% die echt geld investeert zoals geregisseerd door Benjamin Graham is zijn boek getiteld “Smart Investors”, het is speciaal opgeleid om deze taak uit te voeren.
Dit zijn mensen die studeren vanuit IIT en IIM en werken als fondsmanagers bij grote banken.
Hoe kan een gewone man zoals ik en jij met hen concurreren?
Ze hebben gemakkelijker toegang tot voorraadinformatie en zijn ook goed opgeleid.
Dus wat doet een gewone man?
Het beste advies voor de gewone man is om de concurrentie te vergeten en je te concentreren op het echte werk .
Wat is het echte werk?
“Aandelen kopen van fundamenteel sterke bedrijven tegen ondergewaardeerde prijsniveaus.”
Als we dit alleen (consequent) kunnen doen, kunnen we zelfs de besten in de beleggingsindustrie verslaan.
Er zijn manieren om dit te doen.
Het beste is om aandelen te leren analyseren .
Laatste woorden
Als we
niet investeren, speculeren we anders.
Er is een groot risico verbonden aan speculatie.
Dus als u moet kiezen tussen beleggen en speculeren, is een geleerde conclusie “investering”.
Om ervoor te zorgen dat u belegt, moet u uw aandelen analyseren voordat u investeert.
Als gevolg van deze analyse blijft het geïnvesteerde geld veilig.
Daarnaast zal het geïnvesteerde geld ook een positief rendement opleveren.
Om de omvang van investeringen te begrijpen, laten we een kleine analogie maken tussen ‘welvaartscreatie’ en ‘gezondheidsopbouw’.
Om gezondheid op te bouwen (overtollig gewicht verliezen), gaan mensen vaak de dieetroute.
Dit is een kortere weg naar het verliezen van gewicht.
En dit is waarschijnlijk de reden waarom meer mensen op dieet zijn en afvallen.
Maar we weten dat gewichtsverlies zoals dit niet duurzaam is.
Oefening is een meer authentieke manier om af te vallen.
Maar het bereiken van het doel, zelfs als de oefening zowel moeilijk als tijdrovend is.
Evenzo is geld dat wordt verdiend door te speculeren niet duurzaam. De beleggingsbenadering is een beter alternatief.