Ze zijn gemakkelijk te beleggen, hebben lage kosten en presteren vaak erg goed
Met een nettowaarde van meer dan $ 82 miljard is Warren Buffett een van de meest succesvolle beleggers aller tijden. Zijn beleggingsstijl, gebaseerd op discipline, waarde en geduld, heeft resultaten opgeleverd die al tientallen jaren consistent beter presteren dan de markt. Hoewel regelmatige beleggers, dat wil zeggen de rest van ons, we kunnen een van zijn voortdurende aanbevelingen volgen: goedkope indexfondsen zijn de slimste investering die de meeste mensen kunnen doen.
Zoals Buffett schreef in 2016 in een brief aan aandeelhouders: “Wanneer biljoenen dollars worden beheerd door Wall Streeters die hoge kosten in rekening brengen, zullen het meestal managers zijn die buitenmaatse winsten zullen oogsten, geen klanten. Zowel grote als kleine beleggers moeten vasthouden aan goedkope indexfondsen.”
Als u overweegt zijn advies op te volgen, is dit wat u moet weten over beleggen in indexfondsen.
KEY POINTS
- Indexfondsen zijn beleggingsfondsen of ETF’s waarvan de portefeuille die van een aangewezen index weerspiegelt, met als doel de prestaties ervan te evenaren.
- Op de lange termijn hebben indexfondsen over het algemeen beter gepresteerd dan andere soorten beleggingsfondsen.
- Andere voordelen van indexfondsen zijn lage kosten, belastingvoordelen (genereren minder belastbaar inkomen) en een laag risico (omdat ze zeer gediversifieerd zijn).
Wat is een indexfonds?
Een indexfonds is een type beleggingsfonds of exchange-traded fund (ETF) dat alle (of een representatieve steekproef) van de effecten in een specifieke index aanhoudt, met als doel de prestaties van die benchmark zo goed mogelijk te matchen. De S&P 500 is misschien wel de bekendste index, Maar er zijn index- en indexfondsen voor bijna elke markt- en beleggingsstrategie die u maar kunt bedenken.
U kunt indexfondsen kopen via uw effectenrekening of rechtstreeks bij een aanbieder van indexfondsen, zoals BlackRock of Vanguard.
Wanneer u een indexfonds koopt, krijgt u een gediversifieerde selectie van effecten in een eenvoudige en goedkope belegging. Sommige indexfondsen bieden blootstelling aan duizenden aandelen in één fonds, wat helpt het algehele risico te verminderen door middel van brede diversificatie. Door te beleggen in verschillende indexfondsen die verschillende indices volgen, kunt u een portefeuille creëren die overeenkomt met uw assetallocatie U kunt bijvoorbeeld 60% van uw geld beleggen in aandelenindexfondsen en 40% in obligatie-indexfondsen.
De voordelen van indexfondsen
Het meest voor de hand liggende voordeel van indexfondsen is dat ze consequent andere soorten fondsen hebben verslagen in termen van totaalrendement .
Een van de belangrijkste redenen is dat ze over het algemeen veel lagere beheerskosten hebben dan andere fondsen omdat ze passief worden beheerd . In plaats van een manager actief te laten handelen en een onderzoeksteam aandelen te laten analyseren en aanbevelingen te doen, dupliceert de portefeuille van het indexfonds slechts die van de aangewezen index.
Indexfondsen houden beleggingen aan totdat de index zelf verandert (wat niet vaak gebeurt), dus ze hebben ook lagere transactiekosten. Deze lagere kosten kunnen een groot verschil maken in uw rendement, vooral op de lange termijn.
“Enorme institutionele beleggers, gezien als een groep, hebben lang ondermaats gepresteerd bij de ongekunstelde indexfondsbelegger die gewoon tientallen jaren krap blijft”, schreef Buffett in zijn brief aan aandeelhouders uit 2014. “Een van de belangrijkste redenen zijn de vergoedingen: veel instellingen betalen aanzienlijke bedragen aan consultants die op hun beurt managers adviseren met hoge vergoedingen. En dat is gek
.”
Bovendien genereren indexfondsen, door minder vaak effecten te verhandelen dan actief beheerde fondsen, lagere belastbare inkomsten die moeten worden doorberekend aan hun aandeelhouders.
Indexfondsen hebben nog een ander belastingvoordeel. Omdat ze elke keer dat beleggers geld in het fonds investeren nieuwe partijen aandelen in de index kopen, kunnen ze honderden of duizenden lots hebben om uit te kiezen bij de verkoop van een bepaald aandeel. Dit betekent dat ze de kavels met de laagste meerwaarden kunnen verkopen en dus met het minste bedrag aan belastingen.
Als u indexfondsen koopt, moet u hun kostenratio’s vergelijken.
Hoewel indexfondsen over het algemeen goedkoper zijn dan actief beheerde fondsen, zijn sommige goedkoper dan andere.
De nadelen van indexfondsen
Geen belegging is ideaal, en dat geldt ook voor indexfondsen. Een nadeel ligt in hun aard: een portefeuille die stijgt met zijn index daalt met zijn index. Als je bijvoorbeeld een fonds hebt dat de S&P 500 volgt, zul je genieten van hoogtes wanneer de markt het goed doet, maar je zult volledig kwetsbaar zijn wanneer de markt daalt. Integendeel, Bij een actief beheerd fonds kan de fondsbeheerder de komst van een marktcorrectie voelen en portefeuilleposities aanpassen of zelfs liquideren om deze te beschermen.
Het is gemakkelijk om je zorgen te maken over actief beheerde fondskosten. Maar soms kan de ervaring van een goede vermogensbeheerder niet alleen een portefeuille beschermen, maar ook beter presteren dan de markt. Weinig beheerders hebben dit echter jaar na jaar consistent kunnen doen.
Bovendien is diversificatie een tweesnijdend zwaard. Het verzacht de volatiliteit en vermindert natuurlijk het risico; Maar, zoals vaak het geval is, beperkt het verminderen van de keerzijde ook de positieve kant. Het grote mandje aandelen in het ene indexfonds kan door sommige underperformers naar beneden worden gesleept, vergeleken met een meer selecte portefeuille in een ander fonds.
De bottom line
Indexfondsen hebben verschillende aantrekkelijke voordelen, maar ook enkele nadelen om te overwegen. Begrijp wat een indexfonds is en wat het niet is voordat u belegt. Indexfonds: pro
- Zeer lage kosten
- Lagere belastingblootstelling
- Passief beheer heeft de neiging om in de loop van de tijd beter te presteren
- Brede diversificatie
Index Fonds: Nadelen
- Geen bescherming tegen nadelen
- Benut kansen niet
- In staat om onderpresterende presteerders te verminderen
- Gebrek aan professioneel portefeuillebeheer
