Is dit een beleggingscategorie?
Een beleggingscategorie is een groepering van beleggingen die vergelijkbare kenmerken hebben en onderworpen zijn aan dezelfde wet- en regelgeving. Activaklassen zijn instrumenten die zich in de markt vaak op elkaar laten lijken. Historisch gezien zijn de drie belangrijkste activaklassen aandelen (aandelen), vastrentende waarden (obligaties) en contante of geldmarktequivalente instrumenten.
1 Momenteel omvatten de meeste beleggingsprofessionals onroerend goed, grondstoffen, futures, andere financiële derivaten en zelfs cryptocurrencies in de activaklassemix. Beleggingsactiva omvatten zowel materiële als immateriële instrumenten die beleggers kopen en verkopen met het oog op het genereren van extra inkomsten op korte of lange termijn.
KEY POINTS
- Een beleggingscategorie is een groepering van beleggingen die vergelijkbare kenmerken hebben en onderworpen zijn aan dezelfde wet- en regelgeving.
- Aandelen (aandelen), vastrentende waarden (obligaties), contanten en equivalenten, onroerend goed, grondstoffen, futures en andere financiële derivaten zijn voorbeelden van activaklassen.
- Er is meestal zeer weinig correlatie, en in sommige gevallen een negatieve correlatie, tussen verschillende activaklassen.
- Financiële adviseurs richten zich op de activaklasse als een manier om beleggers te helpen hun portefeuille te diversifiëren.
Begrijpen activaklassen
Gewijs is een activaklasse een groep van vergelijkbare financiële effecten. IBM, MSFT, AAPL zijn bijvoorbeeld een groep aandelen. Activaklassen en activaklassecategorieën worden vaak door elkaar gemengd. Er is meestal zeer weinig correlatie, en in sommige gevallen een negatieve correlatie, tussen verschillende activaklassen.
Dit kenmerk is een integraal onderdeel van het beleggingsgebied.
Financiële adviseurs behandelen beleggingsinstellingen als categorieën activaklassen die voor diversificatiedoeleinden worden gebruikt. 1 Van elke activaklasse wordt verwacht dat zij verschillende beleggingskenmerken weerspiegelt in termen van risico en rendement en zich anders gedraagt in een bepaalde marktomgeving. Beleggers die geïnteresseerd zijn in het maximaliseren van het rendement doen dit vaak door het portefeuillerisico te verminderen door diversificatie van activaklassen.
Financiële adviseurs richten zich op de activaklasse als een manier om beleggers te helpen hun portefeuille te diversifiëren.
Verschillende activaklassen hebben verschillende kasstromen en verschillende risicograden. Beleggen in verschillende activaklassen zorgt voor enige diversiteit in beleggingsselecties. Diversificatie vermindert het risico en verhoogt de kans op het realiseren van rendement.
Asset klasse en beleggingsstrategie
Alfa-zoekende beleggers gebruiken beleggingsstrategieën gericht op het behalen van alfarendementen. Beleggingsstrategieën kunnen worden gekoppeld aan groei, waarde, inkomen of een aantal andere factoren die helpen bij het identificeren en rangschikken van beleggingsopties op basis van een specifieke reeks criteria. Sommige analisten koppelen de criteria aan prestatie- en/of waarderingsparameters zoals winstgroei per aandeel (EPS) of de koers-winstverhouding (K/W). Andere analisten zijn minder geïnteresseerd in prestaties en meer geïnteresseerd in activatype of -klasse. Een belegging in een bepaalde activaklasse is een belegging in een actief met een bepaalde reeks kenmerken. Als gevolg hiervan hebben beleggingen in dezelfde activaklasse meestal vergelijkbare kasstromen.
Typen activaklassen
Aandelen of aandelen; obligaties of vastrentende waardepapieren; contanten of verhandelbare effecten; en grondstoffen zijn de meest liquide activaklassen en dus de meest genoteerde activaklassen. Er zijn ook alternatieve activaklassen, zoals onroerend goed en waardevolle inventaris, zoals kunstwerken, postzegels en andere verhandelbare verzamelobjecten. Sommige analisten verwijzen ook naar een belegging in hedgefondsen, durfkapitaal, crowdsourcing of cryptocurrencies als voorbeelden van alternatieve investeringen. Dat gezegd hebbende, de illiquiditeit van een actief spreekt niet over het rendementspotentieel; het betekent alleen dat het langer kan duren om een koper te vinden om het bedrijf in contanten om te zetten.
