Aandelen en obligaties hebben elk hun eigen reeks voor- en nadelen. Bovendien heeft elke activaklasse aanzienlijk verschillende structuren, betalingen, rendementen en risico’s. Inzicht in de onderscheidende factoren die deze twee activaklassen scheiden, is de sleutel tot het opbouwen van een gezonde beleggingsportefeuille die op de lange termijn gedijt.
Natuurlijk is het belangrijk om een gezonde beleggingsportefeuille op te bouwen die op de lange termijn gedijt. Natuurlijk is het begrijpen van de onderscheidende factoren die deze twee activaklassen scheiden Assetallocatiemixen zijn uniek voor elk individu, op basis van de leeftijd van de belegger, risicotolerantie en langetermijnbeleggings- en pensioendoelen.
KEY POINTS
- Aandelen bieden het potentieel voor hogere rendementen dan obligaties, maar ze brengen ook grotere risico’s met zich mee.
- Obligaties bieden over het algemeen een redelijk betrouwbaar rendement en zijn het meest geschikt voor risicomijdende beleggers.
- Voor de meeste beleggers is het diversifiëren van portefeuilles met een combinatie van aandelen en obligaties de beste weg naar risicogelimiteerde beleggingsrendementen.
Aandelen kopen in plaats van obligaties: een overzicht
Aandelen zijn in wezen holdings die eigendom zijn van beursgenoteerde bedrijven die beleggers de mogelijkheid bieden om deel te nemen aan de groei van een bedrijf. Maar deze investeringen hebben ook het potentieel voor waardedaling, waar ze zelfs tot nul kunnen dalen.
In beide scenario’s hangt het rendement op investeringen bijna volledig af van schommelingen in aandelenkoersen. die fundamenteel verband houden met de groei en winstgevendheid van het bedrijf.
Een obligatie is een vastrentende instrument dat een lening vertegenwoordigt die door beleggers (bekend als “crediteuren” of “schuldhouders”) wordt verstrekt aan kredietnemers, die doorgaans ondernemingen of overheidsinstanties zijn. Obligaties, ook wel coupons genoemd, worden gekenmerkt door het feit dat de laatste betalingen door de kredietnemer worden gedekt. Bij deze investeringen is er een concrete vervaldatum, wanneer de hoofdsom aan beleggers wordt terugbetaald, samen met rentebetalingen die verband houden met de aan het begin van de lening bestaande rentevoet.
Obligaties worden door bedrijven, staten, gemeenten en soevereine overheden gebruikt om een groot aantal projecten en operaties te financieren. Sommige obligaties dragen echter het risico van wanbetaling, waarbij het voor een belegger eigenlijk mogelijk is om zijn geld te verliezen. Deze obligaties hebben een lagere rating tot investment grade, en worden aangeduid als hoogrentende obligaties, niet-investment grade obligaties, speculatieve obligaties of junk bonds. Zij trekken echter een deel van de vastrentende beleggers aan die het vooruitzicht op een hoger rendement genieten.
Voordelen van het kopen van aandelen in plaats van obligaties
Het belangrijkste voordeel dat aandelen hebben ten opzichte van obligaties is hun vermogen om hogere rendementen te genereren. Als gevolg hiervan kunnen beleggers die bereid zijn meer risico te nemen in ruil voor het potentieel om te profiteren van stijgende aandelenkoersen, beter aandelen kiezen. Beleggers kunnen ook overwegen om te beleggen in dividendbetalende aandelen. Een dividend is in wezen een verdeling van de winst die een onderneming maakt onder haar aandeelhouders.
En alle dividenden die niet worden genomen, kunnen worden geherinvesteerd in de vorm van meer aandelen van een bedrijf.
Het diversifiëren van beleggingen in aandelen en obligaties combineert de relatieve veiligheid van obligaties met het hogere rendementspotentieel van aandelen.
Nadelen van het kopen van aandelen in plaats van obligaties
In het algemeen zijn aandelen risicovoller dan obligaties, simpelweg omdat ze geen gegarandeerd rendement bieden aan de belegger, in tegenstelling tot obligaties, die redelijk betrouwbare rendementen bieden via couponbetalingen . Risicomijdende beleggers die hun kapitaal veilig willen inzetten en troost willen putten uit meer gestructureerde betalingsprogramma’s, zouden beter kunnen investeren in meer gestructureerde betalingsprogramma’s.
Obligaties.
